Der Digitalasset-Sektor Europas tritt in eine neue regulatorische Ära ein, da sich der Markets in Crypto-Assets(MiCA)-Rahmen durchsetzt. Der Rahmen stellt erhöhte betriebliche, Compliance- und Kapitalanforderungen an Crypto-Asset Service Providers (CASPs) und zwingt Unternehmen zu einer kritischen strategischen Entscheidung: regulierte Infrastruktur intern aufzubauen und zu unterhalten oder mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, die bereits die erforderlichen Genehmigungen erhalten haben.

Die Auswirkungen von MiCA sind in der gesamten Branche bereits sichtbar. Viele Unternehmen, die zuvor in Europa tätig waren, streben noch immer nach einer Genehmigung oder mussten ihre Angebote umstrukturieren, um sie an die neuen Vorschriften anzupassen. Mit der Anwendbarkeit der MiCA-Bestimmungen für CASPs in der gesamten EU verkürzt sich die Übergangsfrist für Unternehmen, die noch keine Genehmigung erhalten haben. Mit wachsender Compliance-Belastung wird der Zugang zu regulierter Infrastruktur zu einer Voraussetzung für die Einführung von Krypto-Produkten auf dem europäischen Markt. Nach dem Passporting-Mechanismus von MiCA kann eine Genehmigung durch die Aufsichtsbehörde eines einzigen Mitgliedstaats es einem CASP ermöglichen, Dienstleistungen im 27-Nationen-Binnenmarkt der EU anzubieten – was die Wahl der Rechtsordnung und des regulatorischen Partners für Unternehmen mit paneuropäischen Plänen folgenreich macht.

Vor diesem Hintergrund hat Venga Pläne angekündigt, die Technologie und die regulierte betriebliche Infrastruktur, die ursprünglich für seine Konsumentenplattform entwickelt wurde, über einen neuen API-first-Business-to-Business-Dienst an Dritte weiterzugeben. Der Schritt spiegelt einen breiteren Trend hin zu „Crypto-as-a-Service"-Modellen wider und ähnelt der Banking-as-a-Service-Entwicklung im traditionellen Fintech-Bereich, wo regulierte Anbieter zunehmend die Grundversorgung bereitstellen, die es nicht spezialisierten Unternehmen ermöglicht, Finanzprodukte unter eigenen Marken anzubieten.

„MiCA hat die Ökonomie des Aufbaus eines Krypto-Geschäfts in Europa verändert. Da die Kosten und die Komplexität des Betriebs regulierter Infrastruktur steigen, erwarten wir, dass sich mehr Unternehmen auf Benutzererlebnis, Markenbildung und Kundenbeziehungen konzentrieren, wo sie Wertschöpfung generieren, während sie sich bei der zugrunde liegenden Infrastruktur auf spezialisierte Anbieter verlassen", sagte Michael Stroev, Mitgründer und CEO von Venga, in einer schriftlichen Erklärung.

„Nicht jedes Unternehmen muss zu einem Full-Stack-Krypto-Betreiber werden. Wir haben Venga aufgebaut, um unter dem neuen europäischen Rahmen zu operieren, und nun öffnen wir diese Infrastruktur für andere Unternehmen", fügte Stroev hinzu.

API-first-Plattform senkt regulatorische Belastung und wahrt gleichzeitig die Autonomie der Partner

Über die API-getriebene Plattform von Venga können externe Unternehmen ausgewählte Krypto-Asset-Dienste – einschließlich Kauf, Verkauf, Tausch und Verwahrung – direkt in ihre eigenen Systeme integrieren. Venga stellt den regulierten operativen Rahmen bereit, der diese Funktionen unterstützt, einschließlich Kunden-Onboarding, Know-Your-Customer(KYC)-Protokolle, Anti-Geldwäsche(AML)-Verfahren, regulatorisches Reporting und Compliance-Monitoring innerhalb der jeweiligen Partnerschaftsstruktur.

Partnerorganisationen behalten die volle Kontrolle über ihre Markenidentität, das Benutzererlebnis und die Kundenbeziehungen, wodurch sie sich auf kommerzielle Expansion und Vertrieb anstatt auf regulatorische Verwaltung konzentrieren können.

Der Dienst richtet sich an Unternehmen, die ihre Krypto-bezogenen Abläufe optimieren möchten, an Fintech-Unternehmen und Finanzinstitute, die digitale Assets in bestehende Produktlinien integrieren, sowie an internationale Unternehmen, die mit lokaler Präsenz in den europäischen Markt eintreten wollen.

Venga wurde von Grund auf mit europäischen regulatorischen Standards als Kernüberlegung entwickelt. Die Technologie-, Betriebs- und Compliance-Infrastruktur, die die Konsumentenplattform betreibt, wurde speziell für die Anforderungen des Betriebs als regulierter Crypto-Asset Service Provider konzipiert.

Nach Erhalt der MiCA-Genehmigung von der spanischen Nationalen Wertpapiermarktkommission (CNMV) macht Venga nun ausgewählte Komponenten dieser Infrastruktur für Dritte verfügbar und gründet eine eigene B2B-Abteilung parallel zu seinen bestehenden Endkundenoperationen. Spanien gehörte zu den EU-Mitgliedstaaten, die MiCA vor der vollständigen Durchsetzungsfrist anwendeten, und die CNMV-Genehmigung positioniert Venga in einer der früher übernehmenden Rechtsordnungen des Binnenmarkts.

Anstatt seine Infrastruktur ausschließlich als auf eine einzige Plattform beschränkten Wettbewerbsvorteil zu betrachten, erwartet Venga, dass regulierte Infrastruktur zunehmend als gemeinsame Grundlage fungieren wird – die es einer breiteren Palette von Unternehmen ermöglicht, konforme Krypto-Produkte an europäische Verbraucher zu liefern, während sie ihre eigenen Ressourcen auf Innovation, Wachstum und Benutzererlebnis konzentrieren.