Der US-Dollar hat sich nach dem stärker als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktbericht für Oktober verteuert. Die Nonfarm Payrolls stiegen um 165K und damit deutlich über der Schätzung von 65K, während die September-Zahl von zunächst 29K auf 60K nach oben revidiert wurde – eine Nettorevision von +84K über die beiden Vormonate. Revisionen in dieser Größenordnung sind relevant, weil sie das Bild vom Arbeitsmarkt verändern, von dem die Fed und Marktteilnehmer über die Schlagzeile eines einzelnen Monats hinaus ausgehen. Die Arbeitslosenquote sank leicht von 4,2 % auf 4,1 %, obwohl die Erwerbsquote leicht anstieg.

Auch die Lohnzahlen zogen die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich. Die Durchschnittsstundenverdienste stiegen um 0,4 % im Monatsvergleich und 3,1 % im Jahresvergleich, jeweils über den Erwartungen. Das Lohnwachstum ist eine Datenreihe, die die Fed wegen ihrer Bedeutung für die Inflation genau beobachtet, sodass diePositive Überraschung hier neben dem Übertreffen der Payrolls Gewicht hatte. Unter der Oberfläche gab es jedoch einige Schwächen: Die U6-Unterbeschäftigungsquote stieg von 7,6 % auf 7,9 %, da mehr Menschen aus wirtschaftlichen Gründen in Teilzeit arbeiteten. Dennoch brachte die Kombination aus stärkeren Beschäftigungszahlen und festeren Löhnen eine mögliche Fed-Zinserhöhung im Dezember näher in den Fokus. Beschäftigungsdaten wirken auf den Dollar vor allem über die Zinserwartungen der Fed, die sich am direktesten in kurzlaufenden Staatsanleihrenditen zeigen. Die Rendite zweijähriger US-Anleihen stieg im Tagesverlauf um 4,5 Basispunkte auf 4,52 %, während USDJPY in der ersten Reaktion auf den Bericht um 72 Pips auf 158,38 zulegte.

Kann der Dollar seine Gewinne halten?

Die begleitende Videoanalyse beleuchtet EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF, USDCAD und AUDUSD. Für jedes Paar wird die Marke identifiziert, die als Barometer zwischen Käufern und Verkäufern dient, an der Händler ihr Risiko eng definieren können, sowie die nächsten Ziele, falls sich die Bewegung fortsetzt.

Da der Dollar auf den gegenüberliegenden Seiten dieser sechs Paare steht, zeigt sich seine Stärke nach dem Bericht in steigenden Kursen bei USDJPY, USDCHF und USDCAD und in fallenden Kursen bei EURUSD, GBPUSD und AUDUSD. Die erste Bewegung nach den Beschäftigungszahlen kann schnell kommen. Entscheidend ist nun, ob der Kurs über die durchbrochenen Marken hinaus bleiben kann. Bei USDJPY, USDCHF und USDCAD heißt das zu beobachten, ob die Käufer sich über der gebrochenen Widerstandszone halten können. Bei EURUSD, GBPUSD und AUDUSD heißt es zu prüfen, ob die Verkäufer den Kurs unter der gebrochenen Unterstützung halten können. Halten diese Brüche, haben Händler eine Marke, an der sie sich orientieren können, während sie das nächste Ziel im Blick behalten. Bewegt sich der Kurs zurück durch das Ausbruchs niveau, ist das der erste Hinweis darauf, dass die Bewegung nach dem Arbeitsmarktbericht an Schwungkraft verliert.

Wichtige Marken je Paar

EURUSD: Das Paar notiert unter einer Swing-Zone zwischen 1,1152 und 1,1160. Solange der Kurs darunter bleibt, sind die Oktober-Tiefs das Abwärtsziel.

USDJPY: Das Paar bewegt sich zurück Richtung 200-Tage-Durchschnitt bei 158,60, ein viel beachteter Indikator für den längeren Trend. Wie die Analyse bereits seit einiger Zeit betont, müssen die Käufer über diesen Durchschnitt gelangen und sich darüber halten, um die Kontrolle zu übernehmen. Käufer haben es seit September immer wieder versucht, doch aus Käufern wurden wiederholt Verkäufer. Der Kurs hat die 200-Stunden- und 100-Stunden-Durchschnitte bei 157,93 bzw. 158,104 nach oben durchschritten – diese Zone ist nun das Risikoniveau.

GBPUSD: Das Paar fiel scharf von der Konfluenz aus 100-Tage-Durchschnitt und 200-Stunden-Durchschnitt bei 1,3392. Bleibt der Kurs darunter, behalten die Verkäufer die Kontrolle; das gebrochene 38,2-%-Retracement – ein von technischen Händlern häufig verfolgtes Fibonacci-Level – bei 1,3342 ist das nächste Ziel.

USDCHF: Das Paar notiert höher und testet den 200-Stunden-Durchschnitt und ein gebrochenes 38,2-%-Retracement bei etwa 0,8224. Ein Übersteigen wäre bullish. Bleibt der Kurs darunter, pendelt er zwischen dem 100-Stunden-Durchschnitt bei 0,8172 und dem Widerstand darüber.

USDCAD: Mit stärkeren US-Beschäftigungszahlen und schwächeren kanadischen Beschäftigungsdaten zu verarbeiten, bewegt sich das Paar höher und in die Swing-Zone zwischen 1,4129 und 1,4153.

AUDUSD: Das Paar testet die Schlüssel-Swing-Zone-Unterstützung, die bis Januar zurückreicht und sich von 0,6832 bis 0,6863 erstreckt.