Der US-Dollar zeigt sich zum Handelsstart in Nordamerika gemischt. Der Greenback notiert gegenüber EUR, GBP, CHF, CAD und NZD höher, während er gegenüber JPY und AUD nachgibt.

Die stärksten Bewegungen gibt es gegenüber NZD und CHF. NZDUSD fällt um -0,35 % (stärkerer USD), während USDCHF um +0,34 % steigt (ebenfalls stärkerer USD). Der AUD ist die stärkste der großen Währungen gegenüber dem Greenback, mit einem Anstieg von AUDUSD um +0,29 %. Die Veränderungen gegenüber EUR, GBP und JPY bleiben vergleichsweise moderat.

Die Handelsspannen von Tief zu Hoch sind größtenteils eng begrenzt:

EURUSD: 16 Pips

USDJPY: 37 Pips

GBPUSD: 33 Pips

USDCHF: 34 Pips

USDCAD: 42 Pips

AUDUSD: 58 Pips

NZDUSD: 35 Pips

Im heutigen Kickstart-Video nehme ich EURUSD, USDJPY und GBPUSD technisch unter die Lupe. Für jedes Paar skizziere ich den technischen Bias, die risikodefinierenden Niveaus und die Kursziele, auf die Händler im Verlauf des neuen Handelstags achten sollten.

Das ist relevant, weil die Sitzung von mehreren gegenläufigen Impulsen geprägt ist: ein festerer Dollar gegenüber einigen Peers, weiterhin enge Intraday-Spannen und ein voller Kalender mit US-Daten und Notenbankäußerungen, die den Devisenhandel eher reaktiv als richtungsstark machen könnten. Die Märkte konzentrieren sich weiterhin auf Entwicklungen im Nahen Osten. Berichten zufolge kommen Iran und Oman bei Gesprächen über einen temporären kommerziellen Schifffahrtskorridor durch die Straße von Hormus, einschließlich Minenräumoperationen, voran. Es gibt jedoch keine umfassende US-Iran-Friedensvereinbarung; die Verhandlungen über eine dauerhafte Einigung kommen weiterhin nicht voran. Dennoch weckten die Berichte Hoffnungen auf bessere Ölströme und ein geringeres unmittelbares Risiko einer weiteren militärischen Eskalation.

Die US-Aktienfutures zeigen sich vorbörslich gemischt:

Dow: +19 Punkte

S&P 500: -6,25 Punkte

Nasdaq: -68 Punkte

Nvidia veröffentlicht nach Börsenschluss heute die Ergebnisse des Geschäftsjahres Q2, die gegen 16:20 Uhr ET erwartet werden; die Telefonkonferenz ist für 17:00 Uhr ET angesetzt.

Umsatzprognose: 91,0 Milliarden $ plus/minus 2 %

Umsatzschätzung: 92,27 Milliarden $

EPS-Schätzung: 2,09 $

Umsatz/EPS im Vorjahreszeitraum: 46,74 Milliarden $/1,05 $

Die Schlagzeilenzahlen werden wichtig sein, doch der größere Fokus liegt auf dem Ausblick für Q3, den Bruttomargen, der Umsetzung von Blackwell Ultra und China. Da die Erwartungen bereits hoch sind, könnte es nicht ausreichen, die Schätzungen für Q2 einfach zu übertreffen; das Unternehmen muss Anleger davon überzeugen, dass das schnelle Wachstum anhalten kann.

Über Nacht bekräftigte EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel den restriktiven Kurs der Zentralbank und warnte, dass die Entscheidungsträger frühzeitig handeln müssten, um zu verhindern, dass anhaltender Preisdruck in Löhne und breitere Inflation durchschlägt. Sie erwartet, dass die Inflation für längere Zeit über dem 2%-Ziel der EZB bleiben wird, und betonte die Notwendigkeit, die Inflationserwartungen fest zu verankern.

Schnabel verwies außerdem auf die sich verbessernde Wachstumslage im Euroraum und die erhöhten Erdgaspreise – in diesem Jahr um mehr als 130 % gestiegen – als Risiken, die die Inflation länger erhöht halten könnten. Sie sagte, das Ausmaß der geldpolitischen Straffung werde letztlich von den kommenden Wirtschaftsdaten abhängen.

Ihre Aussagen folgen Berichten von gestern über EZB-Quellen, wonach die Zentralbank bei ihrer Sitzung im September die Zinsen voraussichtlich anheben wird. Die Märkte preisen derzeit bis zum Jahresende eine Straffung von rund 40 Basispunkten und eine Wahrscheinlichkeit von etwa 95 % für eine Zinserhöhung im September ein. Schnabel zählt zu den eher restriktiven EZB-Vertretern; ihre Äußerungen stützen die Erwartungen an einen September-Schritt zusätzlich.

Im Vereinigten Königreich zeigte die CBI-Einzelhandelsumfrage, dass sich die Lage im August deutlich verschlechtert hat, wobei der Saldo der Einzelhandelsumsätze von -26 auf -48 fiel. Händler berichteten von schwacher Nachfrage, einer schlechteren Stimmung und weiteren Kürzungen bei Investitions- und Personalplänen. Für September werden die Verkäufe weiterhin unter Druck erwartet, auch wenn sich das Tempo des Rückgangs voraussichtlich verlangsamt.

In der Schweiz stieg der UBS Investor Sentiment Index im August auf +12,1 nach +10,0 im Juli und lag damit zum zweiten Mal in Folge im positiven Bereich. Die Verbesserung signalisiert wachsenden Optimismus hinsichtlich der wirtschaftlichen und finanziellen Aussichten der Schweiz trotz des US-Iran-Konflikts und der erhöhten Ölpreise. Der Bericht dürfte den geldpolitischen Ausblick der SNB kaum verändern; die Zinsen werden voraussichtlich über einen längeren Zeitraum unverändert bleiben.

Der Wirtschaftskalender ist für Nordamerika stark gefüllt, wobei die meisten wichtigen US-Daten um 8:30 Uhr ET veröffentlicht werden:

Persönliches Einkommen: Schätzung +0,2 % gegenüber zuvor +0,2 %

Persönliche Konsumausgaben: Schätzung +0,1 % gegenüber zuvor +0,3 %

Kern-PCE monatlich: Schätzung +0,2 % gegenüber zuvor +0,1 %

Kern-PCE jährlich: Schätzung +3,3 % gegenüber zuvor +3,3 %

Headline-PCE monatlich: Schätzung +0,1 % gegenüber zuvor -0,1 %

Headline-PCE jährlich: Schätzung +3,6 % gegenüber zuvor +3,7 %

Auftragseingänge langlebiger Güter: Schätzung +0,5 % gegenüber zuvor +0,3 %

Auftragseingänge langlebiger Güter ohne Transport: Schätzung +0,6 % gegenüber zuvor +0,6 %

Nichtverteidigungs-Kapitalgüter ohne Flugzeuge: Schätzung +0,9 % gegenüber zuvor +0,9 %

Außerdem wird die zweite Schätzung des BIP für das zweite Quartal veröffentlicht:

BIP: Schätzung +1,5 %, unverändert gegenüber der vorläufigen Schätzung, gegenüber +1,6 % im ersten Quartal

BIP-Umsätze: Schätzung +2,2 %, unverändert gegenüber der vorläufigen Schätzung, gegenüber +1,5 % zuvor

Konsumausgaben: vorläufige Schätzung +3,2 % gegenüber zuvor +1,4 %

BIP-Preisindex: Schätzung +6,2 % gegenüber der vorläufigen Schätzung von +6,3 % und zuvor +3,5 %

Kern-PCE-Preise: Schätzung +3,4 %, unverändert gegenüber der vorläufigen Schätzung, gegenüber +4,4 % zuvor

Headline-PCE-Preise: Schätzung +5,1 %, unverändert gegenüber der vorläufigen Schätzung, gegenüber +4,5 % zuvor

Unternehmensgewinne: vorläufige Schätzung +0,5 % gegenüber zuvor -0,4 %

Um 10:30 Uhr ET werden die wöchentlichen EIA-Lagerdaten veröffentlicht:

Rohöllagerbestände: erwartet +597.000 Barrel gegenüber zuvor +4,405 Millionen

Destillatbestände: erwartet -1,570 Millionen gegenüber zuvor -1,530 Millionen

Benzinbestände: erwartet -670.000 gegenüber zuvor +688.000

Richmond-Fed-Präsident Thomas Barkin wird ebenfalls um 11:45 Uhr ET sprechen, gefolgt von SNB-Vertreter Antoine Martin um 12:15 Uhr ET.