Die Paketvolumina von United Parcel Service gingen im zweiten Quartal zurück, nachdem das Unternehmen den Ausstieg aus dem margenarmen Amazon-Geschäft abgeschlossen hatte. Zugleich stiegen Erlös pro Sendung und Gewinne dank stärkerer Preisgestaltung, Effizienzgewinnen und einer anhaltenden Ausrichtung auf Premium-Sendungen trotz anhaltender wirtschaftlicher Volatilität.

Das integrierte Paket- und Logistikunternehmen meldete am Dienstag einen Umsatz von 22,8 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 7,6 % gegenüber dem Vorjahr. Der bereinigte operative Gewinn stieg um 12 % auf 2,1 Milliarden US-Dollar bzw. 1,76 US-Dollar je Aktie und lag damit leicht über den Analystenerwartungen. Das Management hob zudem die Jahresprognose an, erhöhte den Umsatz-Ausblick um 2 % auf 91,2 Milliarden US-Dollar und die Prognose für den bereinigten operativen Gewinn um 0,5 % auf 8,6 Milliarden US-Dollar.

UPS (NYSE: UPS) hat in den vergangenen 18 Monaten mit Amazon zusammengearbeitet, um unrentable Sendungen aus dem Netzwerk zu entfernen. Diese Sendungen machten die Hälfte des von dem Online-Marktplatz, dem größten Kunden von UPS, ausgeschriebenen Volumens aus. Insgesamt eliminierte das Unternehmen 2 Millionen Stück pro Tag an Amazon-Volumen und 4,5 Milliarden US-Dollar an damit verbundenen Kosten.

Dieser Rückgang führte zusammen mit einer insgesamt schwächeren Paketnachfrage dazu, dass UPS eine Neuaufstellung des Netzwerks einleitete, um Kapazitäten an die Marktnachfrage anzupassen und die Auslastung in einem System zu verbessern, das für wesentlich höhere E-Commerce-Volumina ausgelegt war. Die Initiative umfasste die Schließung von 150 Paket-Sortierzentren, den Abbau von 30.000 Stellen und 50 Millionen Arbeitsstunden sowie den Einsatz von Technologie zur Steigerung des Durchsatzes in bestehenden Verteilzentren.

CFO Brian Dykes sagte in einer Telefonkonferenz mit Analysten, dass UPS in der ersten Jahreshälfte 2025 45 Gebäude geschlossen habe; für die zweite Jahreshälfte seien weitere Schließungen geplant. Bis Ende Juni liefen 68,5 % des US-Volumens über eine automatisierte Anlage, verglichen mit 64 % im Vorjahr. UPS erklärte, dass die Kosten pro Sendung in einer automatisierten Umschlaganlage etwa 28 % niedriger seien als in einer konventionellen Anlage mit mechanischen Systemen.

„Das gibt uns Vertrauen in die Produktivität, die wir auch künftig liefern sollten“, sagte er.

Das Management hatte zuvor für dieses Jahr insgesamt 51 Standortschließungen benannt.

Amazon steht inzwischen noch für etwa 9 % des UPS-Umsatzes, nach 10 % im Vorjahr und nach 13 % während des Covid-E-Commerce-Booms. UPS will die verbleibenden Amazon-Volumina nun über sein Luft- und Straßennetz optimieren.

„Diese Neuaufstellung war nie das Ziel. Sie war die Grundlage. Wir haben jetzt ein schlankeres, stärker automatisiertes und agileres Netzwerk, das mit wachsendem Volumen operative Hebelwirkung liefern wird. Und wichtig ist: Zusätzliche Volumina bringen heute deutlich bessere Wirtschaftlichkeit als zuvor, weil wir strukturelle Veränderungen vorgenommen haben“, betonte CEO Carol Tomé.

UPS-Aktien schlossen 6,5 % tiefer bei 105,53 US-Dollar und signalisierten damit Anlegernervosität wegen der unter den Erwartungen liegenden Prognose für die zweite Jahreshälfte vor der Hochsaison, der im Vergleich zum zweiten Quartal niedrigeren Inlandsmargen und der größer als erwarteten Volumenverluste. Im Handel nach Börsenschluss drehte der Kurs leicht ins Positive.

Analysten nannten als langfristige Risiken für die Aktie den zunehmenden Wettbewerb durch Amazon und andere Last-Mile-Kuriere, das mögliche Abziehen verbleibender Amazon-Volumina sowie anstehende Verhandlungen mit der Teamsters-Gewerkschaft über einen neuen Vertrag für 2028.

UPS Supply Chain Solutions verzeichnete einen Umsatzanstieg um 7,8 % auf 2,86 Milliarden US-Dollar und unterstreicht damit die anhaltende Rolle des Unternehmens in der Kontraktlogistik, während Rivale FedEx den Verkauf seiner Supply-Chain-Sparte an Ceva Logistics vorbereitet.

Das Ergebnis wurde durch eine Belastung von 891 Millionen US-Dollar für Trennungskosten belastet, die mit einem freiwilligen Programm zusammenhingen, das 7.500 Fahrer dazu bewegen sollte, das Unternehmen im Zuge der Netzstraffung zu verlassen. Rund 80 % der teilnehmenden Fahrer schieden im zweiten Quartal aus dem Unternehmen aus.

Die stärkere Preisgestaltung ergab sich aus höheren Basisraten und einem breiten Einsatz von Gebühren und Zuschlägen. Der TD/Cowen Freight Index bezifferte, wie Treibstoffzuschläge, ein höheres abrechenbares Gewicht pro Paket und andere Gebühren im Quartal die Preise für Boden- und Expressversender bei FedEx und UPS erhöhten. UPS-Vertreter hielten dagegen, dass höhere Treibstoffkosten den Großteil des Umsatzplus aus Treibstoffzuschlägen aufgezehrt hätten; die internationalen Margen seien stärker betroffen, weil mehr Luftfracht über längere Strecken fliegt und Treibstoff einen größeren Anteil der Kostenbasis ausmacht.

Der Umsatz im Inlandspaketgeschäft stieg um 6 %, getrieben von einem Anstieg des Erlöses pro Sendung um 9,3 %, während das Volumen um 3,3 % zurückging. Bereinigt um den Rückzug aus Amazon und anderen margenschwachen Kunden stieg das durchschnittliche Tagesvolumen im Quartal tatsächlich.

International

Der Umsatz im internationalen Paketgeschäft stieg um 12,5 %, während der Erlös pro Sendung um 19 % zunahm, obwohl das Volumen um 5,8 % sank. Der internationale operative Gewinn fiel jedoch um 7,2 % auf 623 Millionen US-Dollar, weil höhere Treibstoffkosten und zusätzliche Aufwendungen im Zusammenhang mit der Umleitung des Luftnetzes zur Vermeidung der Konfliktzone im Nahen Osten anfielen, einschließlich der Beauftragung von Drittanbieter-Cargo-Airlines mit bestehenden Genehmigungen für neue Ziele in der Region.

Der Rückgang des internationalen Volumens wurde vor allem durch inländische Rückgänge in Europa getrieben, während die grenzüberschreitenden Volumina gegenüber dem Vorjahr um 4,2 % sanken. Positiv war, dass das Volumen auf der Handelsroute China-USA zunahm, da sich die Auswirkungen der US-Abschaffung der zollfreien Behandlung für de-minimis-E-Commerce-Sendungen im vergangenen Jahr auf den Markt neu auswirkten, sagte Dykes.

Anfang dieses Monats eröffnete UPS in Kaohsiung ein neues Betriebszentrum, um die wachsende Nachfrage nach hochwertigen internationalen Logistikdienstleistungen in Südtaiwan zu bedienen. Die Anlage verdoppelt die Größe und die Paketverarbeitungskapazität der UPS-Aktivitäten dort und verschafft Kunden in Gangshan Industrial Park, Gangshan Beizhou Industrial Park, Nanzi Technology Park und Renwu Industrial Park — wo sich Halbleiter- und Technologiehersteller konzentrieren — besseren Zugang zum globalen End-to-End-Logistiknetzwerk von UPS. Laut einer Unternehmensmitteilung verlängert der Standort zudem die Annahmeschlusszeiten für Exporte in die Vereinigten Staaten um bis zu drei Stunden.

Im März eröffnete UPS in Taiwan sein größtes Logistikzentrum im Asien-Pazifik-Raum, das über fortschrittliche Automatisierungstechnologie sowie anspruchsvolle Lager- und Bestandsverwaltungslösungen verfügt.

Premium statt Massenmarkt

UPS gibt wie FedEx im Last-Mile-Geschäft für große E-Commerce-Händler Marktanteile ab, um sich auf Premiumsegmente zu konzentrieren, die komplexere Logistik erfordern und höhere Margen bieten, darunter kleine und mittelständische Unternehmen sowie Kunden aus den Bereichen Gesundheitswesen, Industrie und Automobil. Im zweiten Quartal entfielen 44 % des gesamten US-Volumens auf B2B-Sendungen.

Ein Schlüssel zum Halten und Gewinnen margenstärkerer Kunden sei der Aufbau von Fähigkeiten, die UPS eine differenzierte Dienstleistung ermöglichten, statt über den Preis zu konkurrieren, erklärten Führungskräfte.

Das Paketvolumen im Kleingeschäft stieg im Quartal um 4,3 %, und das Digital Access Program erzielte weltweit 1,4 Milliarden US-Dollar Umsatz und damit das dritte Quartal in Folge mehr als 1 Milliarde US-Dollar. DAP ist eine Partnerschaft zwischen UPS und Versandplattformen wie Shopify und EasyPost, die die rabattierten Unternehmenskonditionen von UPS, die normalerweise Großversendern vorbehalten sind, Unternehmen jeder Größe zugänglich macht, ohne komplexe Verträge oder hohe monatliche Verpflichtungen.

Der Umsatz in der Gesundheitslogistik überstieg zum zweiten Quartal in Folge 3 Milliarden US-Dollar und liegt damit auf einer annualisierten Laufzeit von 12 Milliarden US-Dollar. FedEx erzielte im Vergleich dazu im Geschäftsjahr bis 31. Mai rund 10 Milliarden US-Dollar Umsatz mit gesundheitsbezogenen Dienstleistungen. In den vergangenen zwei Jahren investierte UPS 48 Millionen US-Dollar, um weltweit 27 Cross-Dock-Anlagen für Kühltransporte zu eröffnen, um der steigenden Nachfrage von Pharmaunternehmen, medizinischen Laboren und Biotech-Firmen nach temperaturkontrolliertem Transport und Lagerung sensibler Produkte gerecht zu werden.

Das Management sagte, die fortgesetzten Investitionen in Radiofrequenzidentifikation und künstliche Intelligenz würden zukünftiges Wachstum unterstützen und neue Kunden anziehen, indem UPS Sensordaten auswerten und mit digitalen Zwillingen von Fahrzeugen, Flugzeugen, Anlagen und Paketströmen abgleichen könne. So könnten Manager schnell auf Wetterverzögerungen, aktualisierte Volumenprognosen oder andere veränderte Bedingungen reagieren.

Im April hatte UPS mitgeteilt, dass die Installation von RFID-Sensoren an jedem Pakettransporter abgeschlossen sei, nachdem die Technik bereits in Last-Mile-Stationen und UPS-Store-Standorten eingeführt worden war. Damit war UPS der erste große Logistikdienstleister, der RFID-Technologie in großem Maßstab über ein integriertes Netzwerk ausrollte. Das Unternehmen sagte damals, es werde beginnen, regionale Sortierzentren mit der Nachverfolgungstechnologie auszustatten, wodurch Mitarbeiter keine Handscanner mehr benötigen, um Paketbewegungen zu erfassen.

Tomé sagte, UPS rolle RFID nun auch in internationalen Anlagen aus und ermögliche Kunden mit RFID-Druckern das Drucken von RFID-Etiketten.

„Wir glauben, dass RFID der bedeutendste Fortschritt bei der Pakettransparenz in einem Jahrzehnt ist“, sagte sie.

Tomé beschrieb außerdem, wie UPS einen hochwertigen Einzelhändler von einem Wettbewerber abwerben konnte, weil es RFID-Kennzeichnung am Ursprungsort anbieten kann.

„Warum? Weil der frühere Spediteur Sicherheitskräfte brauchte, die jeden Scan überwachten, während die Pakete in das Transportfahrzeug geladen wurden. Bei uns brauchen wir keine Sicherheitskräfte mehr. Und wir haben Transparenz vom Ursprungs- bis zum Zielpunkt. Das hat uns geholfen, diesen High-End-Juwelier zu gewinnen“, sagte sie.

Weitere Fähigkeiten, mit denen sich UPS abhebt, seien Kühlkettenlogistik, zeitgenaue Zustellung sowie das Retourenmanagement über die Tochter Happy Returns und die UPS Stores, fügte Tomé hinzu, und spielte eine mögliche Bedrohung durch Amazons jüngste Expansion in Drittanbieter-End-to-End-Logistikdienste herunter.

„Wenn wir einen direkten Vergleich machen, liegen deren Stärken in der leichten urbanen Zustellung in kurzen Zonen. Unsere Stärken liegen überall sonst. Wir werden uns auf die Marktbereiche konzentrieren, in denen wir besser sein werden als alle anderen“, sagte sie.

Ausblick nach Segmenten

Das Management erwartet für das Gesamtjahr eine operative Marge im US-Inlandsgeschäft von 8,8 %, was eine Margenverbesserung in der zweiten Jahreshälfte widerspiegelt. Im internationalen Geschäft wird ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr erwartet, bei einer operativen Marge im mittleren Zehnerbereich. Für Supply Chain Solutions wird ein Umsatzwachstum im niedrigen zweistelligen Bereich bei einer operativen Marge von etwa 10,5 % prognostiziert.

Hier gibt es weitere FreightWaves/American-Shipper-Geschichten von Eric Kulisch.

Schreiben Sie an Eric Kulisch unter [email protected].

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