Spediteure sehen sich knapperer Lkw-Kapazität gegenüber, während Frachtraten in der Nähe von Rekordhöhen bleiben
Wichtige Erkenntnisse
- •Der Freight Rate Index fiel im Juni um 9,5 Punkte auf einen saisonbereinigten Wert von 70,2, dennoch gehört dieser Wert zu den stärksten in der fast 17-jährigen Geschichte der Umfrage.
- •Der Capacity Index stieg im Juni auf ein 43-Monats-Hoch von 55,0, was eine Expansion größerer, gut geführter Flotten widerspiegelt und nicht einen branchenweiten Aufschwung.
- •Der Driver Availability Index blieb im Juni bei 34,1 stark gedrückt, wobei neue FMCSA-Vorschriften zu nicht-ansässigen kommerziellen Führerscheinen und strengere Durchsetzungsmaßnahmen das Arbeitskräfteangebot einschränken.
- •Die Kaufabsichten der Flotten hielten sich im Juni bei 47 %, unter dem historischen Durchschnitt von 53 %, da die Gewinnmargen der Frachtführer zu Beginn des Jahres 2026 auf einem Niveau lagen, das seit der Großen Rezession nicht mehr erreicht worden war.
- •ACT Research geht davon aus, dass sich die Kapazitätserweiterung im dritten und vierten Quartal verstärken wird, da Spotratengewinne in Vertragsraten fließen und Frachtführer alte Ausrüstung vor den EPA'27-Abgasanforderungen ersetzen.
Die Lkw-Kapazität schrumpft in einer Zeit, in der Spediteure Raum für Volumenerweiterung suchen. Der For-Hire Trucking Index von ACT Research für Juni zeigte, dass die Frachtraten nahe der Rekordhöhe verblieben, während sich die Kapazitätssituation weiter verschärfte. Die Verkäufe von Class-8-Sattelzugmaschinen liegen weiterhin unter dem Ersatzniveau, und neue bundesweite Fahrervorschriften reduzieren das verfügbare Arbeitskräfteangebot.
Für Spediteure, die mehr Fracht bewegen möchten, wird sich der Mangel an Lkw-Kapazität voraussichtlich nicht schnell entspannen, laut dem Bericht. Die Auswirkung ist für die gesamte Lieferkette relevant: Lkw befördern rund 72 % der inländischen Frachttonnage des Landes, daher führt anhaltende Knappheit tendenziell zu höheren Lieferkosten für Waren vom Einzelhandelssortiment bis hin zu Baumaterialien.
Die Umfrage von ACT Research wandelt monatliche Antworten der Frachtführer in einen Diffusionsindex um. Ein Wert über 50 signalisiert Wachstum, während ein Wert unter 50 einen Rückgang anzeigt. Ein unveränderter Monat wird bei genau 50 verzeichnet.
Der Freight Rate Index fiel im Monatsvergleich um 9,5 Punkte auf einen saisonbereinigten Wert von 70,2 im Juni, nach dem Rekordwert von 79,7 im Mai. Trotz des Rückgangs gehört das Juniergebnis zu den stärksten Werten in der fast 17-jährigen Geschichte der Umfrage. ACT Research erklärte, dass sich das Marktgleichgewicht in diesem Jahr entscheidend zugunsten der Flotten verschoben habe, und fügte hinzu, dass ein angespanntes Marktumfeld die Frachtraten wahrscheinlich weiter nach oben treiben wird.
Capacity Index erreicht 43-Monats-Hoch
Der Capacity Index stieg im Juni um 1,5 Punkte auf 55,0 und erreichte damit ein 43-Monats-Hoch, obwohl die Class-8-Verkäufe branchenweit weiterhin unter dem Ersatzniveau bleiben. ACT Research erklärte, dass der Anstieg Expansionssignale von größeren, gut geführten Flotten widerspiegelt und nicht eine breite Erholung der Gesamtkapazität. Das Class-8-Segment – schwere Sattelzugmaschinen für Langstreckenrouten – wird weithin als führender Indikator dafür verfolgt, wie schnell Frachtführer produktive Lkw ins Netzwerk integrieren können.
Das Unternehmen erwartet, dass sich die Expansion im dritten und vierten Quartal weiter beschleunigen wird, da die Gewinne bei Spotraten auf Vertragsraten durchschlagen und Flottenalternde Ausrüstung ersetzen, wobei sie die EPA'27-Abgasnormen im Blick behalten, die die Standards für Stickoxide und Feinstaub für Schwerlastwagen verschärfen.
Fahrerverfügbarkeit bleibt eingeschränkt
Der Driver Availability Index stieg im Juni leicht auf 34,1 von 32,6 im Mai, bleibt aber stark gedrückt. Eine Reihe neuer Vorschriften der Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA), darunter Beschränkungen für nicht-ansässige kommerzielle Führerscheine (Commercial Driver's Licenses), verschärfte Durchsetzung von Vorschriften für elektronische Fahrtenschreiber und Registrierungsbetrug sowie die Schließung von Fahrschulen, ließen den Index im April nach Inkrafttreten der Nicht-Ansässigkeitsregelungen Mitte März auf ein Fünfjahrestief von 30,4 fallen.
Die moderaten Anstiege im Mai und Juni deuten auf eine gewisse kurzfristige Stabilisierung hin. ACT Research erwartet jedoch, dass anhaltende Fahrerknappheit höhere Frachtraten stützen wird.
Flottenkaufpläne bleiben unter historischem Durchschnitt
Die Kaufabsichten der Flotten blieben gegenüber dem Vormonat unverändert, wobei 47 % der Frachtführer planen, in den nächsten drei Monaten Ausrüstung zu kaufen. Dieser Wert liegt unter dem historischen Durchschnitt für Juni von 53 %.
Zwei Faktoren begrenzen den Flottenkauf dem Bericht zufolge. Die Gewinnmargen der Frachtführer zu Beginn des Jahres 2026 lagen auf einem Niveau, das seit der Großen Rezession nicht mehr gesehen wurde, was die Kapitalausgaben senkte. Zudem führte die ungefähr sechsmonatige Verzögerung zwischen Spot- und Vertragsratenerhöhungen dazu, dass große Frachtführer im ersten Quartal nur begrenzte Margenverbesserungen verzeichneten. Spotraten decken sofortige, einmalige Sendungen ab, während Vertragsraten im Voraus ausgehandelt werden und Spot-Trends in der Regel zeitverzögert folgen.
ACT Research erwartet, dass sich diese Lücke verengen wird, da Ratensteigerungen weiterhin den Markt durchlaufen. Das Unternehmen erklärte, dass die Kapazitätserweiterung im dritten und vierten Quartal weiter an Fahrt aufnehmen sollte, da Spotratengewinne in Vertragsraten fließen und Frachtführer aufgestaute Nachfrage nach Ersatz alternder Ausrüstung befriedigen, wobei sie die EPA'27-Anforderungen im Blick behalten.