Krypto-nahe Aktien zogen an, als Bitcoin und wichtige Altcoins ihre Erholung im September fortsetzten. Bitcoin stieg über 85.000 $ und erreichte damit seinen höchsten Stand seit Januar, während sich der breitere Kryptomarkt wieder der 3-Billionen-$-Marke näherte. Da diese Unternehmen Einnahmen aus Handelsaktivitäten erzielen und digitale Assets in ihren Bilanzen halten, entwickeln sich ihre Aktienkurse in der Regel eng mit den Token-Preisen – deshalb ist für Aktieninvestoren die Haltbarkeit der Erholung genauso wichtig wie ihr Ausmaß. Die Erholung unterstützte Unternehmen mit direkter Exposition gegenüber Kryptopreisen, Handelsaktivität und Digital-Asset-Treasuries, und es gibt Anzeichen, dass sich eine Krypto-Bullenmarktphase erst in einem frühen Stadium befindet. Besondere Aufmerksamkeit ziehen dabei BitMine Immersion Technologies (BM), Coinbase und Robinhood Markets auf sich.

BitMine Immersion Technologies

BitMine gehörte während der Erholung zu den herausragenden Performern. BMNR-Aktien haben sich in den letzten Tagen erholt, die obere Grenze eines bullischen Flaggenmusters nach oben durchbrochen und ihren höchsten Stand seit Januar erreicht. Die Aktie liegt nun 122 % über ihrem Tiefpunkt des Jahres.

Das Unternehmen steht in den kommenden Wochen oder Monaten vor mehreren wichtigen Katalysatoren. Erstens nähert es sich dem Ende eines Ethereum-Akkumulationsprogramms, das in den vergangenen zwölf Monaten lief. Diese Käufe haben BitMine mit knapp 6 Millionen Token zum größten Ethereum-Halter gemacht, und es wird erwartet, dass das Unternehmen die zur Finanzierung seiner Käufe eingesetzte Verwässerung in den nächsten Tagen einstellt. Als Digital-Asset-Treasury-Unternehmen ist die Rendite für BitMine-Aktionäre direkt an den Wert seiner Token-Bestände gekoppelt; ein Wechsel von der Bilanz-Ausweitung zum reinen Halten der Position würde daher eine strukturelle Veränderung der Geschäftsweise bedeuten.

Zweitens ist der Wert von BitMines Ethereum-Beständen auf mehr als 16,4 Milliarden $ gestiegen, von einem jüngsten Tief von weniger als 10 Milliarden $. Dieser Wert würde weiter steigen, wenn sich ETH weiterhin erholt.

Drittens besteht Wachstspotenzial bei den Einnahmen durch Staking. Staking-Belohnungen werden an Teilnehmer gezahlt, die ETH sperren, um bei der Validierung von Transaktionen und der Sicherung des Ethereum-Netzwerks zu helfen; da ETH eine Staking-Rendite von rund 2,7 % bietet, würden die Bestände des Unternehmens Staking-Belohnungen von etwa 162.000 ETH erzeugen – ein Betrag, der steigen würde, wenn die Ethereum-Rallye anhält.

Technisch gesehen hat BMNR ein bullisches Flaggenmuster ausgebildet, das aus einer vertikalen Kursbewegung gefolgt von einem horizontalen Kanal besteht. Die Aktie steht zudem kurz vor einem Goldenen Kreuz, bei dem der 50-Tage-Durchschnitt über den 200-Tage-Durchschnitt steigt, während sich der Abstand zwischen beiden verringert. Diese Signale deuten darauf hin, dass die Aktie kurzfristig weiter steigen könnte. Sollte dies eintreten, könnte die Aktie auf 30 $ und darüber springen.

Coinbase

Coinbase ist ein weiteres Unternehmen, das von der laufenden Krypto-Marktrallye profitieren könnte. Seine Aktie ist auf 200 $ geklettert, den höchsten Stand seit dem 14. Mai.

Die Analyse nennt mehrere Gründe, warum die Börse profitieren dürfte. Erstens wird die Stablecoin-Nachfrage voraussichtlich stark steigen, was eines der profitabelsten Geschäfte von Coinbase durch die Partnerschaft mit Circle begünstigt – eine Einnahmequelle, die an die Stablecoin-Adoption und nicht an das tägliche Handelsvolumen gekoppelt ist. Zweitens hält das Unternehmen 17.311 Bitcoin und 150.900 ETH in seiner Bilanz, Positionen, deren Wert sich kurzfristig weiter verbessern dürfte. Drittens wird das Transaktionsvolumen erwartet ansteigen, wenn Anleger zurück in Kryptowährungen rotieren. Insbesondere die laufenden ETF-Zuflüsse dürften die Serviceeinnahmen des Unternehmens stärken; in den USA gelistete Spot-Krypto-ETFs sind seit ihrem Debüt 2024 zu einem bedeutenden Kanal für Kapitalflüsse in diese Anlageklasse geworden.

Robinhood Markets

Robinhood Markets zählt ebenfalls zu den Aktien im Fokus, während sich die Rallye beschleunigt. Die Aktie ist bereits 94 % über ihrem Tiefpunkt des Jahres gestiegen, und diese Bewegung könnte kurzfristig anhalten, da die Plattform zu den größten Abwicklern von Krypto-Transaktionen gehört.

Ein Krypto-Comeback wäre für das Unternehmen besonders bedeutsam, das zu den größten Verlierern seiner Branche gehört hat. Seine Einnahmen haben in den vergangenen Quartalen stark nachgegeben. Krypto-Handelsvolumina sind stark zyklisch und dehnen sich aus, wenn die Teilnahme von Privatanlegern während Rallyes zunimmt, wodurch das Krypto-Geschäft der Plattform eng mit der Marktrichtung verknüpft bleibt.

Technisch gesehen hat die Robinhood-Aktie ein Megafon-Muster aus zwei steigenden, auseinanderlaufenden Trendlinien ausgebildet – eine Formation, die typischer zu weiterem Aufwärtspotenzial führt. Die Aktie hat sich zudem über ihren 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitten gehalten. Ein Anstieg könnte sie in Richtung des wichtigen Widerstands bei 150 $ treiben.

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Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Aktien- und Kryptowährungsinvestitionen sind mit Risiken verbunden, und technische Kursziele garantieren keine künftige Wertentwicklung.

Dieser Artikel basiert auf einem Bericht, der ursprünglich auf The Market Periodical veröffentlicht wurde.