Der November hat wiederholt prägende Momente für die Kryptobranche hervorgebracht. In drei aufeinanderfolgenden Jahren brachte der Monat Ereignisse mit sich, die den Markt umgestalteten: den Zusammenbruch einer großen Börse im Jahr 2022, eine wegweisende strafrechtliche Einigung im Jahr 2023 und ein marktbewegendes Ergebnis der US-Wahl im Jahr 2024. Jedes Ereignis hatte eine andere Ursache, doch zusammen veranschaulichen sie, wie sich Risiken, Regulierung und politische Bedeutung von Krypto entwickelt haben.

November 2022: FTX bricht zusammen und erschüttert die Branche

Im November 2022 brach FTX, damals eine der größten Kryptowährungsbörsen der Welt, fast über Nacht zusammen. Kunden konnten ihre Gelder nicht abheben, und über Milliarden US-Dollar an Kundeneinlagen wurden als verschwunden gemeldet. Die Börse meldete innerhalb weniger Tage Insolvenz an. Verwandte Berichterstattung umfasst Binance Takes Bitcoin Withdrawals After Reported $6.3 Billion Hack Reopened.

Sam Bankman-Fried, der Gründer von FTX, wurde später vom US-Justizministerium wegen Betrugs, Verschwörung und Geldwäsche verurteilt. Die Ankündigung des Ministeriums ist in seiner offiziellen Erklärung verfügbar. Der Zusammenbruch vernichtete Milliarden US-Dollar an Kundengeldern und löste eine breite Vertrauenskrise in der gesamten Kryptobranche aus.

Für Anleger, die Vermögenswerte auf zentralisierten Börsen hielten, zeigte der November 2022, dass selbst große, bekannte Plattformen scheitern können und dass Kundengelder nicht notwendigerweise sicher sind. Die Insolvenzverfahren von FTX wurden in einem speziellen Restrukturierungsverfahren abgewickelt, das darauf abzielte, Vermögenswerte für die Gläubiger wiederzuerlangen. Informationen zu diesem Verfahren sind über die FTX-Restrukturierungswebsite verfügbar.

Der Schaden erstreckte sich über FTX hinaus. Andere Plattformen mit Exposition gegenüber FTX oder der verbundenen Handelsfirma Alameda Research gerieten in eigene Finanzkrisen. Das Vertrauen in zentralisierte Kryptobörsen sank stark, während die Regulierungsbehörden in den USA und andersro genauer hinsahen. Eine separate Berichterstattung untersuchte zudem schnelle Transaktionen nach einem gemeldeten Angriff auf Binance in Chainalysis Flags Rapid Transactions After Reported Binance Breach.

November 2023: Binance erklärt sich bereit, mehr als 4,3 Milliarden US-Dollar zu zahlen

Genau ein Jahr später brachte der November ein weiteres prägendes Ereignis. Diesmal handelte es sich nicht um einen plötzlichen Zusammenbruch, sondern um eine verhandelte rechtliche Einigung. Binance, die Kryptowährungsbörse mit dem größten Handelsvolumen der Welt, erklärte sich bereit, schuldig zu plädieren und mehr als 4,3 Milliarden US-Dollar zu zahlen, um eine Untersuchung des US-Justizministeriums beizulegen. Das Ministerium beschrieb die Vereinbarung in seiner offiziellen Ankündigung. Die Strafe gehörte zu den größten Unternehmensstrafen der Geschichte.

Im Rahmen der Vereinbarung trat Changpeng Zhao, allgemein als CZ bekannt, als Chief Executive von Binance zurück. Zhao hatte Binance zu einer dominierenden Kraft im globalen Kryptohandel aufgebaut, und sein Weggang stellte einen bedeutenden Führungswechsel für das Unternehmen dar.

Der Unterschied zwischen den Ereignissen von 2022 und 2023 war erheblich. Das Scheitern von FTX war ein plötzlicher Zusammenbruch im Zusammenhang mit mutmaßlichem Betrug, während der Fall Binance durch ein strukturiertes rechtliches Verfahren verlief. Binance blieb unter neuer Führung und strengerer Compliance-Aufsicht operativ, auch wenn es unter wesentlich anderen Bedingungen weiter für Nutzer tätig war.

Für einen gewöhnlichen Krypto-Nutzer bedeutete die Einigung, dass eine Plattform, die häufig zum Kauf oder Handel digitaler Assets genutzt wird, unter direkter Aufsicht der US-Regierung operierte. Das stellte eine erhebliche Veränderung gegenüber der regulatorischen Grauzone dar, die Kryptobörsen über Jahre hinweg geprägt hatte. Spätere Berichte über einen separaten 6,3-Milliarden-Dollar-Angriff brachten zusätzliche Prüfungen mit sich, wie in Binance Hack Investigation: $6.3 Billion Breach detailliert beschrieben.

November 2024: Trump gewinnt und Bitcoin zieht an

Der November 2024 brachte eine andere Art von Schock für die Kryptomärkte. Donald Trump gewann die US-Präsidentschaftswahl, und Bitcoin reagierte mit einer starken Rally. Während des Wahlkampfs hatte Trump sich als Krypto-freundlicher Kandidat präsentiert, und die Märkte begannen schnell, eine mögliche politische Wende einzupreisen.

Die Bewegung zeigte, wie stark das regulatorische Umfeld zu einem potenziellen Preistreiber für Bitcoin geworden war. Nach zwei Novembern, die vom Börsenzusammenbruch und Durchsetzungsmaßnahmen geprägt waren, half die Aussicht auf eine wohlwollendere Regulierungshaltung, Bitcoin nach oben zu treiben. Die Rally zog sowohl bestehende Halter als auch neue Käufer an, die den Markt bisher nur beobachtet hatten.

Die Bewegung 2024 spiegelte auch einen Wandel in der breiteren Marktnarrative von Bitcoin wider. Im Jahr 2022 dominierten Ansteckungsrisiko und Gegenparteirisiken. Im Jahr 2023 konzentrierte sich die Aufmerksamkeit auf Compliance und institutionelle Rechenschaftspflicht. Bis 2024 hatte sich die Diskussion hin zu politischer Unterstützung und der Möglichkeit verschoben, dass klarere Regeln eine größere institutionelle Beteiligung fördern könnten.

Entwicklungen rund um Binance in dieser Zeit, einschließlich Trumps öffentlicher Äußerungen zur Börse, veranschaulichten zudem die wachsende Überschneidung zwischen politischen und Krypto-Narrativen. Verwandte Berichterstattung erscheint in Trump, Binance, Hack Investigation and the FBI. Für Menschen, die Bitcoin auf einer Börse hielten, zeigte die Rally im November 2024 auch, dass Kryptopreise ähnlich wie traditionelle Märkte auf politische Ereignisse reagieren können – manchmal mit größerer Geschwindigkeit oder Stärke.

Was drei November zeigen

Zusammen betrachtet bilden die drei November einen Bogen vom Zusammenbruch über Rechenschaft bis hin zu Optimismus. Der Auslöser wechselte jedes Jahr: ein mutmaßlicher Betrug, eine strafrechtliche Einigung und ein Wahlergebnis. Jedes Ereignis setzte dennoch die Erwartungen darüber zurück, was die Kryptobranche werden könnte und wer daran teilnehmen würde.

Die Abfolge zeigte auch, dass Krypto nicht mehr getrennt von breiteren Institutionen operiert. Rechtssysteme, politische Ergebnisse und Regulierungsentscheidungen beeinflussen die Branche heute anders als noch vor fünf Jahren. Die zunehmende Prüfung durch traditionelle Banken, einschließlich Zahlungsbeschränkungen für Kryptobörsen, spiegelt dieselbe Bewegung hin zu einem stärker regulierten Umfeld wider. Verwandte Berichterstattung über Westpac’s rejection of crypto-exchange payments under December 1 fraud rules.

Für Leser, die die Branche über diese drei Ereignisse hinaus verfolgen, sind die relevanten Signale die Ergebnisse rechtlicher Verfahren, Änderungen bei Compliance und Führung von Börsen, Verschiebungen in der US-Politik sowie der Umgang traditioneller Finanzinstitute mit kryptobezogenen Zahlungen. Diese Entwicklungen verbinden die Risiken, die Aufsicht und die politischen Kräfte, die jeden November geprägt haben.

Die breitere Lehre aus drei aufeinanderfolgenden Novembern ist, dass die größten Bewegungen an den Kryptomärkten – sowohl nach oben als auch nach unten – außerhalb der Blockchain selbst entstehen können. Entwicklungen in Gerichten, in Washington und in Unternehmensführungen können ebenso wichtig sein wie Kurscharts.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Kryptowährungs- und Digital-Asset-Märkte bergen erhebliche Risiken. Leser sollten eigene Recherchen anstellen, bevor sie Entscheidungen treffen.