Thailands Securities and Exchange Commission hat Strafanzeige gegen die Kryptobörse Bitkub Online und zwei ihrer ehemaligen Direktoren erstattet. Der Vorwurf lautet, das Unternehmen habe nach einem Cyberangriff im Jahr 2021, der zum Verlust digitaler Vermögenswerte im Wert von etwa 1,7 Milliarden Baht ($50 million) führte, falsche regulatorische Berichte eingereicht.

Laut einer am Donnerstag von Thailands SEC veröffentlichten Mitteilung richtet sich die Anzeige gegen Bitkub Online sowie die ehemaligen Direktoren Sakolkorn Sakavee und Thaweesap Rawan. Die Vorwürfe beziehen sich auf Angaben, die nach einer Wallet-Kompromittierung im Mai 2021 in den täglichen Berichten der Börse zum Netto-Liquidkapital eingereicht wurden.

Die Aufsichtsbehörde erklärte, die zwischen dem 10. Mai und dem 30. Okt. 2021 eingereichten Berichte hätten die Verringerung der Bestände an digitalen Vermögenswerten von Bitkub nicht korrekt abgebildet, nachdem Angreifer 16 verschiedene Kryptowährungen gestohlen hatten. Nach Darstellung der SEC entstand durch die Auslassung der Eindruck, dass Kundenvermögen intakt geblieben seien und die Börse durch den Vorfall keine Verluste erlitten habe.

Die Behörden erklärten, die gestohlenen Vermögenswerte seien bis zum 31. Okt. 2021 ersetzt worden, argumentierten jedoch, dass die Auswirkungen des Diebstahls dennoch in den während des betroffenen Zeitraums eingereichten regulatorischen Berichten hätten erscheinen müssen. Die Anzeige wirft Bitkub und den beiden ehemaligen Direktoren vor, durch die mutmaßlich falschen Offenlegungen gegen mehrere Bestimmungen der thailändischen Regeln für digitale Vermögenswerte verstoßen zu haben.

Die Berichterstattung zum Netto-Liquidkapital ist ein zentrales Aufsichtsinstrument für lizenzierte Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte, da sie den Regulierungsbehörden hilft einzuschätzen, ob ein Betreiber über ausreichende Ressourcen und Vermögensdeckung verfügt, während er weiterhin Kunden bedient. In diesem Fall konzentriert sich der Vorwurf der SEC auf die Richtigkeit dieser Einreichungen in den Monaten, bevor die gestohlenen Vermögenswerte ersetzt wurden.

Die SEC erklärte, der Fall werde nun das strafrechtliche Ermittlungsverfahren in Thailand durchlaufen, bevor über eine Anklageerhebung oder ein Gerichtsverfahren entschieden wird.

Bitkub weist die Vorwürfe zurück

Bitkub reagierte in einem Beitrag auf X und erklärte, die Angelegenheit betreffe Entscheidungen darüber, wann die Wallet-Kompromittierung offenzulegen gewesen sei, nicht aber Vorwürfe von Betrug oder Kundenverlusten.

Die Börse erklärte, sie habe die Bekanntgabe des Vorfalls bewusst verzögert, weil sie einen möglichen Bank Run vermeiden wollte, während sie an der Wiederherstellung nach dem Diebstahl arbeitete. Nach Angaben des Unternehmens kauften die Mitgründer später eine entsprechende Menge digitaler Vermögenswerte, um die gestohlenen Mittel zu ersetzen, sodass Kunden und Unternehmen keine finanziellen Verluste entstanden seien.

Bitkub erklärte außerdem, seit dem Vorfall seinen Governance-Rahmen, seine Compliance-Verfahren und seine Sicherheitskontrollen gestärkt zu haben.

Bitkub wurde 2018 gegründet und ist zur größten Kryptowährungsbörse Thailands geworden. CoinGecko stufte die Plattform nach Trust Score auf Platz eins unter den thailändischen Börsen ein, während ihr tägliches Handelsvolumen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei etwa $712 million lag.

Die Anzeige erfolgt, während Bitkub weiterhin eine Börsennotierung prüft. Das Unternehmen bestätigte im Dezember 2025, dass es einen Börsengang erwäge, einschließlich der Möglichkeit einer Notierung in Hongkong. Für eine Börse, die Zugang zu öffentlichen Kapitalmärkten sucht, gehören regulatorische Offenlegungen und ungelöste Durchsetzungsverfahren typischerweise zu den Punkten, die potenzielle Investoren, Berater und Börsenplätze im Rahmen der Due Diligence prüfen.

Cointelegraph erklärte, Bitkub um eine zusätzliche Stellungnahme zur SEC-Anzeige und zu den IPO-Plänen des Unternehmens gebeten zu haben, bis zur Veröffentlichung des Berichts jedoch keine Antwort erhalten zu haben.

Thailand weitet Kryptoaufsicht aus

Die Durchsetzungsmaßnahme erfolgt, während thailändische Behörden die Aufsicht über mehrere Bereiche des Marktes für digitale Vermögenswerte weiter verschärfen.

Anfang dieses Monats berichtete das lokale Medium Thansettakij, dass die Bank of Thailand und die SEC damit begonnen hätten, Stablecoin-Transaktionen mit hohem Wert zu prüfen, nachdem sie Transfers identifiziert hatten, die möglicherweise normale finanzielle Meldepflichten umgangen haben. Dem Bericht zufolge sagte BOT-Gouverneur Vitai Ratanakorn, die Behörden nutzten Datenanalysetools, um große Transaktionen zu überprüfen, insbesondere solche mit Tether’s USDT, während sie bewerteten, ob weitere regulatorische Maßnahmen erforderlich seien.

Dem Bericht zufolge haben die Regulierungsbehörden im Rahmen umfassenderer Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche außerdem die Prüfung großer Bargeldeinzahlungen und -abhebungen, des Goldhandels sowie von Bankkonten mit Verbindungen zu Online-Glücksspiel verschärft.

Gleichzeitig treibt Thailand weiterhin Maßnahmen voran, die auf den Ausbau seines regulierten Kryptomarkts abzielen.

Im Februar genehmigte die thailändische Regierung Änderungen, mit denen Kryptowährungen als zulässige Basiswerte im Rahmen des Derivatives Trading Act des Landes anerkannt werden. Die Änderungen erlauben regulierten Futures- und Optionskontrakten, sich auf digitale Vermögenswerte wie Bitcoin zu beziehen. Nach der Genehmigung wurde die SEC damit beauftragt, detaillierte Lizenzierungsregeln und Vertragsanforderungen für Marktteilnehmer auszuarbeiten.

Die Aufsichtsbehörde schlug später vor, die Lizenzanforderungen für Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte zu erleichtern, indem Firmen Derivatelizenzen unter einer einzigen juristischen Person beantragen können, statt separate Unternehmen gründen zu müssen.

Während des Konsultationsverfahrens erklärte SEC-Generalsekretärin Pornanong Budsaratragoon, der Vorschlag werde Krypto als Anlageklasse unterstützen und Anlegern zugleich Zugang zu zusätzlichen regulierten Produkten unter angemessenen aufsichtsrechtlichen Schutzvorkehrungen verschaffen.