Tempus AI (TEM)-Aktien stiegen am Freitag um mehr als 11% und erreichten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung 50,95 $, womit sie sowohl den 0,86%-Anstieg des Nasdaq als auch den 0,3%-Zuwachs des Gesundheitssektors übertrafen.

Die Rallye wurde durch mehrere gleichzeitig wirkende Katalysatoren angetrieben. In Nature Medicine veröffentlichte klinische Ergebnisse zeigten, dass das PRISM2-KI-Modell von Tempus als erstklassiges Werkzeug für Krebsdetektion und Prognose gilt. Die begutachtete Validierung in einer renommierten Fachzeitschrift verleiht dem datenwissenschaftlichen Ansatz von Tempus externe Glaubwürdigkeit, der seit der Gründung im Jahr 2015 zentral für die Ansprache von Klinikern und Pharmaunternehmen ist. Da mehr als 30% des Streubesitzes leerverkauft sind, dürfte der Aufwärtsdruck einen Short Squeeze ausgelöst haben, der die Kursgewinne verstärkte.

Tempus meldete kürzlich zudem seinen ersten Quartalsgewinn überhaupt und hob die Umsatzprognose für das Gesamtjahr an, was das Vertrauen der Anleger stärkte. Der Meilenstein ist bemerkenswert für ein Unternehmen, das im Juni 2024 an die Börse ging und beim Aufbau seines multimodalen klinischen und genomischen Datensatzes das schnelle Wachstum stärker priorisiert hat als kurzfristige Margen.

Der breitere KI-Gesundheitssektor erhielt zusätzlichen Rückenwind von Doximity, das im ersten Geschäftsquartal einen Umsatz von 156,6 Millionen $ meldete und damit die Analystenkonsensschätzung von 151,7 Millionen $ übertraf. Doximity-CEO Jeff Tangney bezeichnete KI als „up-leveling our business across the board“ und beschrieb die Marktchance durch KI als „a real surprise and upside“. Eine solche Einschätzung durch einen Branchenkollegen stützt in der Regel den gesamten Sektor, und TEM bildete keine Ausnahme.

Am Donnerstag kündigte CellCarta eine strategische Zusammenarbeit mit Tempus an und nahm das Unternehmen als zweiten kommerziellen Laborpartner für Companion Diagnostics in der Onkologie in sein CDx Commercialization Lab Network auf.

Über die Übernahme im Blick

Die Rallye verringerte auch die Sorgen rund um die geplante Übernahme von Personalis durch Tempus.

Die Vereinbarung enthält eine Klausel, die den Deal beenden könnte, wenn der TEM-Kurs unter 46 $ fällt. Der Anstieg am Freitag verschafft dem aktuellen Kurs damit einen Puffer zu dieser Schwelle.

Technisches Bild

Aus technischer Sicht notiert TEM rund 5% über seinem 20-Tage-SMA von 48,15 $, was darauf hindeutet, dass sich der kurzfristige Trend nach oben dreht.

Gleichzeitig liegt die Aktie weiterhin etwa 13% unter ihrem 200-Tage-SMA von 58,31 $, wodurch der längerfristige Druck bestehen bleibt.

Der 50-Tage-SMA bei 51,11 $ liegt nur 1,1% über dem aktuellen Niveau und stellt damit einen unmittelbaren Test dar, ob sich die Bewegung halten kann.

Der RSI liegt bei 53,87 und signalisiert eher ein neutrales Momentum als einen überkauften Zustand.

Im Januar bildete sich ein Death Cross, als der 50-Tage-SMA unter den 200-Tage-SMA fiel – ein Muster, das historisch bei Rallyes auf über dem Markt liegendes Angebot hingedeutet hat.

Wichtige Unterstützung liegt bei 46,50 $, der wichtige Widerstand bei 54,50 $.

Das Unternehmen trägt eine hohe Schuldenlast und verbrennt weiterhin Cash. Unsicherheiten rund um die Erstattung neuerer Angebote wie Minimal Residual Disease Testing bleiben ein Risikofaktor in der Bilanz. Die Erkennung minimaler Resterkrankung identifiziert nach der Behandlung verbliebene Krebsreste in Spurenmenge, ein wachstumsstarkes Diagnostiksegment, in dem Tempus mit Unternehmen wie Natera und Guardant Health konkurriert und in dem sich die Erstattungswege durch Versicherer noch entwickeln.

Die Performance von Tempus seit Jahresbeginn liegt weiterhin bei -25,71%, bei einer Marktkapitalisierung von rund 7,91 Milliarden $.