Teekay Tankers Ltd. meldet im zweiten Quartal 2026 den höchsten bereinigten Nettogewinn seiner Geschichte

Teekay Tankers Ltd., einer der größten börsennotierten Eigentümer mittelgroßer Rohöltanker mit erheblichem Engagement im Spotmarkt, berichtete über seine Finanzergebnisse für das am 30. Juni 2026 endende Quartal und erzielte dabei den höchsten bereinigten Quartalsnettogewinn in der Unternehmensgeschichte.

Zweites Quartal 2026 vs. erstes Quartal 2026

Sowohl der GAAP-Nettogewinn als auch der nicht nach GAAP berechnete bereinigte Nettogewinn stiegen im zweiten Quartal 2026 gegenüber dem ersten Quartal, vor allem aufgrund höherer durchschnittlicher Spotraten für Tanker und besserer Nettoergebnisse aus den australischen Aktivitäten. Diese Zuwächse wurden teilweise durch den Verkauf von drei Schiffen in der ersten Jahreshälfte 2026, eine höhere Zahl geplanter Werftaufenthalte sowie die jährliche Erfassung aktienbasierter Vergütung im zweiten Quartal ausgeglichen.

Der GAAP-Nettogewinn für das zweite Quartal enthielt einen Gewinn von 32,3 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf eines Schiffs, verglichen mit einem Gewinn von 22,7 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von zwei Schiffen im ersten Quartal.

Zweites Quartal 2026 vs. zweites Quartal 2025

Im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres stiegen sowohl der GAAP-Nettogewinn als auch der nicht nach GAAP berechnete bereinigte Nettogewinn deutlich, vor allem aufgrund höherer durchschnittlicher Spotraten, der Übernahme von sechs Schiffen zwischen dem zweiten Quartal 2025 und dem Ende des ersten Quartals 2026 sowie besserer Nettoergebnisse aus den australischen Aktivitäten. Diese Verbesserungen wurden teilweise durch den Verkauf von zehn Schiffen zwischen dem Beginn des zweiten Quartals 2025 und dem Ende des zweiten Quartals 2026 ausgeglichen.

Der GAAP-Nettogewinn für das zweite Quartal 2026 enthielt einen Gewinn von 32,3 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf eines Schiffs, verglichen mit einem Gewinn von 13,9 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von zwei Schiffen im zweiten Quartal 2025.

Stellungnahme des CEO

"Teekay Tankers erzielte im zweiten Quartal 2026 den besten bereinigten Quartalsnettogewinn seiner Geschichte und erwirtschaftete einen GAAP-Nettogewinn von 225,9 Millionen US-Dollar sowie einen bereinigten Nettogewinn von 193,6 Millionen US-Dollar", sagte Kenneth Hvid, President und Chief Executive Officer von Teekay Tankers.

"Die Spotraten im zweiten Quartal 2026 waren die höchsten in der Unternehmensgeschichte, vor allem aufgrund der faktischen Schließung der Straße von Hormus, die die Öl- und Tankermärkte beeinträchtigte. Obwohl dieses beispiellose Ereignis die Sicherheit und den Betrieb unserer Schiffe nicht direkt beeinflusst hat, sorgt es weiterhin für Volatilität in unseren Märkten. Im bisherigen Verlauf des dritten Quartals liegen die Spotraten unserer Suezmax-Flotte weiterhin nahe an Rekordniveaus, während unsere Aframax/LR2-Flotte bislang Raten deutlich über den normalen saisonalen Niveaus und ein Vielfaches über unserer Cash-Break-even-Rate erzielt hat. Die Spotraten haben sich im Aframax/LR2-Segment zuletzt weiter verbessert, insbesondere im Atlantik, wo die Raten derzeit über 100.000 US-Dollar pro Tag liegen. Darüber hinaus setzen wir unseren Flottenerneuerungsplan mit der Übernahme von zwei Neubauverträgen für Suezmax-Tanker des Jahres 2027 und dem Verkauf von zwei Schiffen fort."

"Obwohl der kurzfristige Tankermarkt-Ausblick weiterhin komplex, unvorhersehbar und stark von geopolitischen Ereignissen geprägt ist, sind wir der Ansicht, dass Teekay Tankers mit niedrigen Cashflow-Break-even-Niveaus, erheblicher freier Cashflow-Generierung und beträchtlicher Investitionskapazität gut aufgestellt ist, um gleichzeitig unsere Flotte zu erneuern und Shareholder Value zu schaffen", fügte Hvid hinzu.

Zusammenfassung der jüngsten Ereignisse

Schiffsankäufe

Im Januar 2026 erwarb Teekay Tankers drei Aframax-Tanker aus dem Jahr 2016 für insgesamt 141,5 Millionen US-Dollar und charterte sie dem Verkäufer im Rahmen kurzfristiger Bareboat-Charterverträge zurück. Alle drei Schiffe wurden inzwischen an das Unternehmen zurückgeliefert – eines im Mai 2026 und zwei im Juli 2026 – und Teekay Tankers hat die vollständige kommerzielle und technische Betreuung übernommen. Seit der Rücklieferung werden alle Schiffe im Spotmarkt eingesetzt.

Im Juni 2026 schloss das Unternehmen die zuvor angekündigte Übernahme von zwei koreanischen Neubauverträgen für Suezmax-Tanker für insgesamt 190,0 Millionen US-Dollar ab, mit erwarteter Lieferung im Jahr 2027. Bis heute wurden 33,4 Millionen US-Dollar gezahlt; die verbleibenden 156,6 Millionen US-Dollar sind gemäß den Baufortschritten fällig.

Schiffverkäufe

Im Mai 2026 schloss Teekay Tankers den zuvor angekündigten Verkauf eines 2009 gebauten Suezmax-Tankers für 53,5 Millionen US-Dollar ab, was im zweiten Quartal 2026 zu einem Veräußerungsgewinn von 32,3 Millionen US-Dollar führte.

Im Juli 2026 schloss das Unternehmen den zuvor angekündigten Verkauf eines 2013 gebauten VLCC für 84,5 Millionen US-Dollar ab, was im dritten Quartal 2026 voraussichtlich zu einem Veräußerungsgewinn von 22,9 Millionen US-Dollar führen wird.

Dividenden

Der Verwaltungsrat des Unternehmens beschloss eine feste vierteljährliche Bardividende in Höhe von 0,25 US-Dollar je ausstehender Stammaktie für das am 30. Juni 2026 endende Quartal. Die Dividende ist am 21. August 2026 an alle am 10. August 2026 eingetragenen Teekay-Tankers-Aktionäre zahlbar.

Tankermarkt

Die Spotraten für Rohöltanker stiegen im zweiten Quartal 2026 auf Rekordniveaus, getrieben von schweren geopolitischen Verwerfungen im Nahen Osten infolge des Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten (U.S.) und Iran, der sich am 28. Februar 2026 verschärfte.

Eine Reihe von Angriffen auf Schiffe, die die Straße von Hormus passierten, reduzierte den Verkehr drastisch und führte in den Wochen nach Beginn der Feindseligkeiten zu einem Einbruch der Rohölproduktion und der Exporte im Nahen Osten, was unmittelbare Verwerfungen auf den globalen Rohölmärkten auslöste. Da die Straße von Hormus faktisch geschlossen war, waren asiatische Raffinerien gezwungen, Ersatzmengen aus dem Atlantikbecken statt aus dem deutlich näher gelegenen Nahen Osten zu beziehen. Diese Verschiebung löste eine Welle von Langstreckentransporten aus, band die globale Tankerflotte und verknappte die verfügbare Tonnage. Gleichzeitig wurden mehrere Schiffe aus Sicherheitsgründen oder aufgrund strategischer Positionierung vom Markt ferngehalten, was den Aufwärtsdruck auf die Spotraten weiter verstärkte.

Im späteren Quartalsverlauf begannen sich die Spotraten für Tanker wieder zu normalisieren, da sich die Handelsströme an die neue Lage anpassten. Die Raten für große Rohöltanker blieben aufgrund anhaltender Langstreckennachfrage relativ gut gestützt, während die Aframax-Raten stärker zurückgingen, da vermehrt Neubauten auf den Markt kamen und LR2-Schiffe von Clean- auf Dirty-Trades wechselten. Dennoch lagen die Raten weiterhin deutlich über den langfristigen Durchschnittswerten.

Am 17. Juni 2026 unterzeichneten die U.S. und Iran ein Memorandum of Understanding (MoU), das einen Rahmen für die Beendigung der Feindseligkeiten, die Aufhebung wirtschaftlicher Blockaden und ein 60-tägiges Fenster zur Aushandlung eines dauerhaften Friedensvertrags vorsah. In den zwei Wochen nach der Unterzeichnung nahmen die Transitbewegungen durch die Straße von Hormus zu, und die Exporte aus dem Nahen Osten begannen sich zu erholen. Erneute Feindseligkeiten zu Beginn des Juli – einschließlich neuer Angriffe auf Schiffe in der Straße von Hormus – führten jedoch zum Scheitern der Vereinbarung, sodass der Ausblick zum Zeitpunkt der Erstellung äußerst ungewiss war. Neue Unsicherheit und die mögliche Notwendigkeit, Schiffe wieder ins Atlantikbecken zu verlagern, falls asiatische Raffinerien alternative Rohölquellen suchen, könnten zu anhaltender Volatilität bei den Raten führen.

Marktausblick

Während Nachfrage und Angebot für Öl weiterhin von der Entwicklung des U.S.-Iran-Konflikts abhängen, erwarten große Ölorganisationen, dass sich die weltweite Ölnachfrage nach einer Lösung des Konflikts erholen wird. Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert für 2027 ein Wachstum von 2,1 Millionen Barrel pro Tag (mb/d).

Das globale Ölangebot dürfte kräftig wachsen, getragen von einer erwarteten Erholung der OPEC+-Produktion im Falle einer Konfliktlösung sowie vom Angebotswachstum außerhalb von OPEC+, angeführt von den Amerikas und den Vereinigten Arabischen Emiraten. Die VAE verließen die OPEC+-Gruppe am 1. Mai 2026 und können ihre Produktion nun ohne Einhaltung von Quoten erhöhen. Laut den IEA-Prognosen wird das Angebotswachstum 2027 voraussichtlich schneller ausfallen als das Nachfragewachstum, was die Bedingungen für eine Wiederauffüllung der weltweit erschöpften Ölbestände schaffen könnte. Die kombinierten kommerziellen und strategischen Lagerbestände in der OECD liegen derzeit auf dem niedrigsten Stand seit über 20 Jahren, was die Tankernachfrage stützen könnte.

Auf der Angebotsseite der Flotte hat das hohe Volumen neuer Tankerbestellungen im Jahr 2026 das Orderbuch ausgeweitet, das nun bis ins Jahr 2030 reicht. Diese Bestellwelle ähnelt früheren Tankerzyklen, in denen Phasen erhöhter Spotraten historisch zu Wellen von Neubauverträgen geführt haben. Die Verschrottungsaktivität bleibt begrenzt, doch der Druck auf die sogenannte Dark Fleet älterer Schiffe nimmt zu, da mit der Aufhebung von Sanktionen weniger Handelsmöglichkeiten bestehen und die regulatorische Kontrolle zunimmt. Zudem altert die Tankerflotte weiter; das Durchschnittsalter der mittelgroßen Tankerflotte ist inzwischen das höchste seit über 30 Jahren. Teekay Tankers ist der Ansicht, dass die letztliche Ausmusterung dieser älteren Schiffe dazu beitragen sollte, die Auswirkungen der steigenden Tankerlieferungen in den kommenden Jahren abzumildern.

Quelle: Teekay Tankers Ltd.