TACEO, ein Kryptografie-Unternehmen, das auf sichere Berechnung verschlüsselter Daten spezialisiert ist, hat Merces gestartet, ein datenschutzorientiertes Zahlungsnetzwerk, das vertrauliche Finanztransaktionen auf öffentlicher Blockchain-Infrastruktur ermöglichen soll.

Das Netzwerk ist nun auf Monad, einer Layer-1-Blockchain, und World Chain, einem Ethereum-Layer-2-Netzwerk, live – der jüngste Versuch von TACEO, ein wesentliches Hindernis für die breitere institutionelle Nutzung öffentlicher Blockchains zu beseitigen: die Offenlegung von Transaktionsinformationen.

Merces wurde entwickelt, damit Banken, Unternehmen und Finanzinstitute private Blockchain-Transaktionen durchführen können, während die kryptografische Überprüfung der Zahlungsgültigkeit und der verfügbaren Mittel erhalten bleibt. Öffentliche Blockchains führen in der Regel transparente Transaktionsaufzeichnungen, ein Merkmal, das mit den Vertraulichkeitsanforderungen von Unternehmen kollidieren kann, die Zahlungen, Treasury-Operationen und andere sensible Finanzaktivitäten abwickeln. Nach Angaben von TACEO soll Merces eine Alternative bieten, indem kritische Zahlungsinformationen privat bleiben und gleichzeitig die Sicherheitsmerkmale der blockchainbasierten Abwicklung erhalten bleiben.

TACEO wurde 2022 nach einer Ausgründung von der Technischen Universität Graz in Österreich gegründet und erhielt von Investoren, darunter Andreessen Horowitzs a16z Crypto Startup Accelerator.

Kryptografie zielt auf institutionelle Blockchain-Adoption

Chief Executive und Mitgründer Lukas Helminger erklärte, das Unternehmen habe die Vertraulichkeit – und nicht Transaktionsgeschwindigkeit oder Kosten – als wesentlichen Grund dafür ausgemacht, dass Banken und Unternehmen zögern, Finanzaktivitäten auf öffentliche Blockchains zu verlagern.

Helminger beschrieb Merces zudem als das zweite Produkt von TACEO und stellte fest, dass dabei kryptografische Technologie, die zuvor zum Schutz digitaler Identitäten eingesetzt wurde, auf Finanztransaktionen angewendet wird.

Das Unternehmen möchte Merces durch Integrationen mit weiteren Anbietern von Finanz- und Blockchain-Infrastruktur ausbauen. Vier Organisationen beteiligen sich an Initiativen, die Bankenanbindung, Cross-Chain-Transfers, tokenisierte Anlageprodukte und gemeinsame Finanzdaten umfassen.

IntellectEU, ein Anbieter von Banking-Infrastruktur, integriert Merces in seine CatalyX-Plattform. Die Integration soll vertrauliche Blockchain-Transaktionen mit Bank-Hintergrundsystemen und regulierten Finanzinstituten verbinden und potenziell eine Verbindung zwischen On-Chain-Aktivitäten und der bestehenden Finanzinfrastruktur schaffen.

Cross-Chain- und Tokenized-Finance-Integrationen

LayerZero, ein Interoperabilitätsprotokoll, entwickelt eine Integration, die es vertraulichen Merces-Guthaben ermöglichen soll, sich zwischen mehreren Blockchain-Netzwerken zu bewegen. Die Initiative adressiert eine potenzielle Einschränkung datenschutzorientierter Finanzinfrastruktur, indem sie es Vermögenswerten und Guthaben erlaubt, über verschiedene Blockchain-Ökosysteme hinweg zu funktionieren.

Orion Finance arbeitet mit TACEO daran, Datenschutzfunktionen in tokenisierte Anlage-Vaults zu integrieren. Die Vereinbarung zielt darauf ab, sensible Informationen zu schützen und gleichzeitig Investoren die Einsicht in die Anlageperformance zu erhalten.

TACEO arbeitet zudem mit Zenith, einer Erweiterung für das Canton Network, an gemeinsamer Privacy im Shared-State-Bereich. Die Technologie soll es mehreren Teilnehmern ermöglichen, gegenüber einer gemeinsamen Finanzposition zu transagieren, ohne den vollständigen zugrunde liegenden Datensatz jedem Teilnehmer offenzulegen.

Insgesamt erweitern die geplanten Integrationen Merces über private Zahlungen hinaus und zielen auf Bankysteme, Cross-Chain-Finance, tokenisierte Anlageprodukte und gemeinsame Finanzpositionen als potenzielle institutionelle Blockchain-Anwendungsfälle.

Guthaben bleiben von öffentlichen Ledgern fern

Merces ist so konzipiert, dass Kontoguthaben und Gegenparteien-Informationen von öffentlichen Blockchain-Ledgern ferngehalten werden. Statt detaillierte Transaktionsdaten direkt On-Chain zu speichern, bewahrt das System eine kryptografische Repräsentation seines Zustands auf. Die zugrunde liegenden Guthaben werden in Secret Shares aufgeteilt und über mehrere unabhängige Computer verteilt – eine Struktur, die verhindern soll, dass ein einzelner Teilnehmer den vollständigen Finanzdatensatz erhält.

Das System kombiniert Multi-Party-Computation (MPC), einen Zweig der Kryptografie, der in den frühen 1980er Jahren aus der akademischen Forschung hervorging, mit kryptografischen Beweisen. MPC erlaubt die Verarbeitung sensibler Informationen, ohne dass vollständige zugrunde liegende Daten gegenüber einzelnen Teilnehmern offengelegt werden müssen. Kryptografische Beweise werden anschließend verwendet, um nachzuweisen, dass Transaktionen die erforderlichen Bedingungen erfüllen – etwa ob sie gültig und ausreichend gedeckt sind –, ohne die vertraulichen Finanzinformationen offenzulegen.

TACEO bezeichnet diese kombinierte Architektur als coSNARKs, ein Framework, das eine überprüfbare Transaktionsverarbeitung bei gleichzeitiger Wahrung der Vertraulichkeit bieten soll. Der Name baut auf SNARKs auf, einer Klasse kompakter kryptografischer Beweise, die es ermöglichen, Berechnungen effizient zu verifizieren, ohne sie erneut auszuführen.

Datenschutz als Kernebene für On-Chain-Finance

Der Launch erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Finanzinstitute blockchainbasierte Abwicklung, tokenisierte Assets und andere Formen der On-Chain-Finanzinfrastruktur erkunden. Während öffentliche Ledger Transparenz und Nachvollziehbarkeit bieten, kann die uneingeschränkte Einsicht in einzelne Transaktionen für Unternehmen problematisch sein, die Kunden-, Gegenparteien- und Treasury-Informationen schützen müssen.

Merces versucht, diese Spannung aufzulösen, indem die Transaktionsüberprüfung von der öffentlichen Offenlegung sensibler Finanzdaten getrennt wird. Durch die Kombination von Multi-Party-Computation und kryptografischen Beweisen zielt das Netzwerk darauf ab, überprüfbare Blockchain-Zahlungen ohne öffentliche Offenlegung von Guthaben oder Gegenparteien-Informationen bereitzustellen – potenziell eine Datenschutzebene für institutionelles On-Chain-Finance.

Der Erfolg des Netzwerks hängt von der Übernahme durch Finanzinstitute, der Integration in bestehende Infrastruktur und der Fäh ab, Datenschutz zu wahren, ohne Überprüfungs- und regulatorische Anforderungen zu gefährden. Seine Bereitstellung auf Monad und World Chain bietet eine erste operative Basis, während TACEO Integrationen im breiteren Blockchain- und Finanzinfrastruktur-Ökosystem entwickelt.