Morning Minute ist ein täglicher Newsletter von Tyler Warner. Die Analysen und Meinungen stammen von ihm selbst und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Decrypt wider.

Strive wird zum jüngsten führenden Bitcoin-Käufer

Fünf Jahre lang war Michael Saylors Strategy in der Regel die Antwort auf die Frage, welches Unternehmen in einer bestimmten Woche die meisten Bitcoin gekauft hatte. Diese Position hat sich vorübergehend verschoben.

Strive Asset Management (Nasdaq: ASST), geleitet von Matthew Cole und mit Vivek verbunden, kaufte zwischen dem 5. und 9. Oktober 3.311 BTC für rund 280 Millionen Dollar. Die Käufe erfolgten während eines Marktausverkaufs zu einem durchschnittlichen Preis von etwa 84.500 Dollar je Bitcoin. Laut Decrypt war dies Strives größter Einzelkauf seit Januar.

Dem Geschäft waren Käufe im Wert von 94,5 Millionen Dollar Ende September und 169 Millionen Dollar Anfang Oktober vorausgegangen. Strives Gesamtbestand ist auf 32.773 BTC gestiegen, die nach den vorliegenden Zahlen rund 2,73 Milliarden Dollar wert sind.

Im selben Zeitraum kaufte Strategy 250 BTC für etwa 21,5 Millionen Dollar. Damit waren Strives Käufe ungefähr 13-mal größer. Die Bitcoin-Käufe von Strategy sind zwei Wochen in Folge zurückgegangen. In der jüngsten Woche gab das Unternehmen mit 192 Millionen Dollar fast neunmal so viel für den Rückkauf eigener Vorzugsaktien aus wie für Bitcoin. Dies verdeutlicht, welche zentrale Rolle Vorzugsaktien inzwischen in den Bitcoin-Strategien beider Unternehmen spielen: Strive gibt sie zur Finanzierung von Käufen aus, während Strategy sie zurückkauft.

Der mNAV von Strategy fiel außerdem erstmals unter 1,0. Diese Kennzahl zeigt an, dass der Marktwert des Unternehmens unter dem Wert der Bitcoin in seiner Bilanz lag. Das Verhältnis wird im Bereich der Treasury-Unternehmen aufmerksam verfolgt, da die Ausgabe neuen Kapitals zum Kauf von Bitcoin tendenziell bei Unternehmen am effektivsten war, deren Börsenwert über dem Wert ihrer Bestände liegt.

Bei den Gesamtbeständen liegen die Unternehmen weiterhin weit auseinander. Strategy hielt 848.250 BTC, was einer Position im Wert von rund 51 Milliarden Dollar und mehr als dem 25-Fachen von Strives Bestand entspricht. Saylor bleibt damit der größte institutionelle Bitcoin-Halter, doch die Titel „größter Halter“ und „derzeit aggressivster Käufer“ sind auseinandergefallen.

Strive will seine Käufe fortsetzen und verkauft dafür 5 Millionen Aktien einer neuen Vorzugsaktie zu jeweils 100 Dollar. Die Emission soll 500 Millionen Dollar einbringen und sieht einen festen Zinssatz von 15 % vor; die Erlöse sind für zusätzliche Bitcoin-Käufe vorgesehen. Dies entspricht einem jährlichen Kupon von 15 % und jährlichen Barauszahlungen von 75 Millionen Dollar.

STRC wurde zu 99,90 Dollar gehandelt – dem höchsten Stand seit der Abkopplung im Mai und wieder nahe der Marke von 100 Dollar, von der der Kurs damals abgerutscht war. Der Kurs könnte auch eine Wiederaufnahme der Bitcoin-Käufe von Strategy ermöglichen.

Krypto und Märkte

Die großen Kryptowährungen legten vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex leicht zu und erholten sich. Der Inflationswert fließt direkt in die Zinserwartungen der US-Notenbank ein. Bitcoin (BTC) stieg um 0,2 % auf 83.600 Dollar, Ethereum (ETH) gewann 0,2 % auf 2.507 Dollar, Solana (SOL) legte 1 % auf 107 Dollar zu, HYPE fiel um 1 % auf 82 Dollar und Zcash (ZEC) stieg um 3 % auf 1.250 Dollar. Unter den übrigen Altcoins gewann PENDLE 8 %, STX legte 4 % zu und VVV stieg um 6 %.

Öl verteuerte sich um 4 % auf 96 Dollar, während Gold um 0,4 % auf 4.160 Dollar fiel. Die Aktienfutures entwickelten sich vor der Veröffentlichung des CPI uneinheitlich: Dow-Futures stiegen um 0,3 %, Nasdaq-Futures fielen um 0,2 %.

Coinbase, das nach eigenen Angaben rund 5 % aller existierenden Bitcoin verwahrt, skizzierte einen möglichen Ansatz zum Schutz von Bitcoin vor Quantencomputern. Dabei handelt es sich um ein seit Langem diskutiertes Risiko, da eine ausreichend leistungsfähige Quantenmaschine theoretisch die Kryptografie zum Schutz offengelegter öffentlicher Schlüssel brechen könnte. Das Unternehmen unterstützte die Vorschläge BIP-360 (P2MR) und P2TRv2 und bezeichnete sie als flexibel genug, um später zusätzliche Signaturtypen zu unterstützen. Coinbase schlug außerdem eine schrittweise Einführung vor, bei der aktive Wallets entweder mit einem bestehenden Schlüssel oder einem quantensicheren Schlüssel ausgeben könnten. Über den Vorschlag berichtete CoinDesk.

Der Solana-Kernentwickler Anza setzte das Alpenglow-Konsensupgrade für den 21. Oktober im Mainnet-Beta an. Das Upgrade soll TowerBFT durch Votor ersetzen, die Finalität von rund 12,8 Sekunden auf 150 Millisekunden verkürzen und die Validator-Abstimmungen vollständig von der Blockchain verlagern. Finalität – der Zeitpunkt, an dem eine Transaktion als unumkehrbar gilt – ist eine der zentralen Leistungskennzahlen konkurrierender Blockchains. Unchained berichtete über den Zeitplan.

Interactive Brokers aktivierte über den Infrastrukturanbieter zerohash das Ethereum-Staking für Kunden und fügte seinem Client Portal ein Staking Dashboard hinzu. Damit wird laut Blockhead eine krypto-native Funktion für ein klassisches Brokerage-Publikum verfügbar.

Eine Bitcoin-Wallet, die seit 2020 jeden Markteinbruch überstanden hatte, überwies am 12. Oktober ihren gesamten Bestand von 4.581,94 BTC im Wert von rund 377 Millionen Dollar. Die Bestände wurden laut Decrypt auf fünf neue Adressen verteilt.

Binance schließt Binance Pool und alle damit verbundenen Dienste. Die Miner werden am 10. November getrennt, womit Binances neunjährige Präsenz im Mining-Sektor endet. Der Pool machte etwa 2,3 % der Hashrate des Bitcoin-Netzwerks aus. Dieser Anteil der Mining-Leistung wird mit der Schließung offline gehen, berichtete Decrypt.

BNY und Citadel Securities führten eine Testtransaktion mit tokenisierten US-Staatsanleihen durch, um die Anleihen aus der Abwicklung in die Finanzierung zu überführen. Die Unternehmen erklärten, der Prozess solle es Firmen ermöglichen, Sicherheiten zu hinterlegen und liquide Mittel schneller als mit den derzeitigen Systemen wiederzuverwenden. Tokenisierte Staatsanleihen haben sich zu einem wichtigen Anwendungsfall für die Abbildung traditioneller Finanzanlagen auf der Blockchain entwickelt. CoinDesk berichtete über den Test.

Trezor wird am 1. Januar 2027 alle Händlerautorisierungen beenden. Die Entscheidung fiel wenige Tage, nachdem das Sicherheitsteam von Ledger Wallets eines südostasiatischen Händlers mit einer versteckten Komponente entdeckt hatte, berichtete Decrypt.

Unternehmenskassen und ETFs

Bitcoin-ETFs verzeichneten am Dienstag Nettozuflüsse von 175 Millionen Dollar. Ethereum-ETFs verbuchten Zuflüsse von 25 Millionen Dollar und beendeten damit eine zehn Tage andauernde Abflussphase. Die Nettozuflüsse in Krypto-ETFs werden häufig als Maß für die Nachfrage institutioneller und traditioneller Anleger beobachtet.

Strive bietet außerdem eine zweite Klasse von Vorzugsaktien zur Finanzierung zusätzlicher Bitcoin-Käufe an. Das Unternehmen bietet 5 Millionen SATS-Aktien zu jeweils 100 Dollar an und will damit 500 Millionen Dollar zu einer festen, täglich ausgezahlten Dividende von 15 % einnehmen. Das Angebot folgt Strives Aufstockung auf 32.773 BTC im Wert von rund 2,7 Milliarden Dollar. Wenn beide Vorzugsaktienemissionen vollständig gezeichnet werden, hätte Strive bis zu 1 Milliarde Dollar an frischem Kapital für Bitcoin-Käufe zur Verfügung.

Meme-Coins und NFT-Märkte

Meme-Coins lagen insgesamt leicht im Plus. DOGE stieg um 1 %, SHIB blieb unverändert, PEPE legte 3 % zu, PENGU gewann 1 %, TRUMP stieg um 1 %, SPX gewann 1 % und BONK blieb unverändert.

Die führenden Token der Robinhood-Chain erholten sich um 10 % bis 25 %. Pons stieg um 18 % auf eine Bewertung von 225 Millionen Dollar, AI gewann 28 % auf 107 Millionen Dollar und Cashcat legte 18 % auf 118 Millionen Dollar zu. Orbio und Boner stiegen jeweils um 18 %, Priors gewann 30 % und Shroom legte 50 % zu.

Zu den stärksten Bewegungen auf Solana gehörten Veil mit einem Plus von 280 %, Altai mit einem Plus von 1.600 %, Claudia mit einem Plus von 80 % und Bordr mit einem Plus von 80 %.

Auch die NFT-Märkte erholten sich. Punks blieben bei 31,5 ETH unverändert, während BAYC um 6 % auf 5,5 ETH stieg und Pudgy Penguins um 8 % auf 2,37 ETH zulegten. Credits stiegen um 40 %, Normies um 29 % und Claus um 17 %.

zkSnarks kündigte „Apparitions“ an, einen neuen Charakter, für dessen Minting 26 zkSnarks verbrannt werden müssen.

Token-, Airdrop- und Protokollaktivität

Papertrade führte die On-Chain-Protokolle mit Einnahmen von 3,76 Millionen Dollar am Vortag an, gefolgt von Hyperliquid mit 2,18 Millionen Dollar und Pump.fun mit 2,17 Millionen Dollar. Die Einnahmezahlen wurden über DefiLlama erfasst.

Sui verarbeitete seine erste native quantensichere Transaktion im Devnet. Mysten Labs fügte in der Version v1.82.0 Unterstützung für ML-DSA-65-Signaturen hinzu. Testnet-Konten sollen bis zum Jahresende und die Authentifizierung im Mainnet im ersten Quartal 2027 unterstützt werden. Die Entwicklung ergänzt den breiteren Vorstoß der Branche hin zu quantensicherer Kryptografie – demselben Thema, das Coinbase in seinen Bitcoin-Vorschlägen aufgegriffen hatte. Über die Entwicklung berichtete Crypto Briefing.

Bybit-Gründer Ben Zhou erklärte, Bybit arbeite mit Mantle an der Einführung von mStocks, einem tokenisierten Aktienprodukt. Damit reiht sich das Vorhaben in eine Welle traditioneller Vermögenswerte – von Staatsanleihen bis zu Aktien – ein, die auf die Blockchain übertragen werden. Zhou machte die Ankündigung in einem Beitrag auf X.

zkSnarks kündigte laut einem Beitrag auf X „Apparitions“ als neuen Charakter an, für dessen Minting 26 zkSnarks verbrannt werden müssen.