Strive schließt aufgestockten IPO der SATS-Vorzugsaktien über 630 Millionen US-Dollar ab, Bitcoin-Zuteilung unbeantwortet
Wichtige Erkenntnisse
- •Strive verkaufte im Rahmen des abgeschlossenen Angebots 7 Millionen SATS-Aktien zu je 90 US-Dollar.
- •Das Unternehmen beziffert den geschätzten Nettoerlös nach Underwriting-Kosten und Ausgaben auf 608,15 Millionen US-Dollar.
- •Strive hat nicht offengelegt, welcher Teil des Erlöses zum Bitcoin-Kauf verwendet wird.
- •SATS zahlen eine kumulative Jahresdividende von 15 % auf Basis eines angegebenen Werts von 100 US-Dollar; die Zahlungen sollen, vorbehaltlich der Festlegung, am 9. November beginnen.
- •Bei einem angenommenen Bitcoin-Preis von 82.500 US-Dollar könnte die vollständige Zuteilung des Nettoerlöses an BTC Strives Bestände auf rund 44.190 Münzen erhöhen.
Strive, das von Vorstandsvorsitzendem und CEO Matt Cole geführte Bitcoin-Treasury-Unternehmen, hat seinen aufgestockten Börsengang der SATS-Vorzugsaktien am 20. Oktober abgeschlossen und dabei 630 Millionen US-Dollar Bruttoerlös erzielt, wie die Mitteilung des Unternehmens besagt. Eine aufgestockte Emission ist eine, deren endgültige Größe die ursprünglich geplanten Konditionen des Emittenten übersteigt, was bedeutet, dass Strive mehr Bruttokapital aufgenommen hat als ursprünglich anvisiert.
Das Unternehmen hat nicht angegeben, wie viel des Erlöses zum Kauf von Bitcoin (BTC) verwendet wird. Diese Zuteilungsentscheidung ist die unmittelbar zu beobachtende Variable, da sie das Tempo festlegt, mit dem die ausgewiesenen Bestände von Strive wachsen.
Strive verkaufte 7 Millionen Aktien zu je 90 US-Dollar. Nach Abzug der Underwriting-Abschläge, Provisionen und Ausgaben schätzt das Unternehmen den Nettoerlös auf 608,15 Millionen US-Dollar, wie BitcoinTreasuries.net berichtet. In einer SEC-Einreichung erklärte Strive, die Mittel für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden zu wollen, darunter Bitcoin-Käufe, Betriebskapital, ertragsgenerierende Vermögenswerte, Kapitalausgaben, Aktienrückkäufe und Akquisitionen.
SATS zahlen eine jährliche Dividende von 15 % auf den angegebenen Betrag von 100 US-Dollar, was bei vollständiger Auszahlung 15 US-Dollar pro Aktie und Jahr entspricht. Die Dividenden sind kumulativ und zahlbar, sobald der Vorstand von Strive sie festlegt; nicht festgelegte Ausschüttungen werden somit in den Büchern des Unternehmens angesammelt, statt verfallen zu werden. Beim IPO-Preis von 90 US-Dollar entspricht die ausgewiesene Dividende annualisiert 16,67 % des Kaufpreises – eine Ausschüttung, die deutlich über typischen Renditen von Vorzugsaktien liegt und Teil eines Finanzierungsansatzes ist, der bei börsennotierten Bitcoin-Treasury-Unternehmen an Bedeutung gewinnt. Diese nutzen Vorzugsaktien mit fester Dividende, um ertragsorientierte Investoren zu erreichen, während sie die Kontrolle darüber behalten, wie schnell die Erlöse in Bitcoin umgewandelt werden.
Bei einem angenommenen Bitcoin-Preis von 82.500 US-Dollar könnten die geschätzten 608,15 Millionen US-Dollar Nettoerlös vor Gebühren etwa 7.372 BTC kaufen. Bei vollständiger Zuteilung an Bitcoin würde der Kauf Strives ausgewiesene Bestände von 36.818 BTC auf rund 44.190 BTC erhöhen und potenziell die von Metaplanet gemeldeten 44.000 BTC übersteigen.
Die Dividenden der SATS sollen ab dem 9. November an jedem Geschäftstag zahlbar sein, vorbehaltlich der Festlegung. Die erste Zahlung würde bei vollständiger Festlegung Zinsen ab dem Abschluss am 20. Oktober umfassen.
Strive-Chief-Risk-Officer Jeff Walton erklärte, das Unternehmen habe keine Schulden oder Fälligkeiten und konzentriere sich auf eine einzige Verpflichtung: die Zahlung der Dividenden.
