Strategy, das Bitcoin-Treasury-Unternehmen, das früher als MicroStrategy bekannt war, kaufte letzte Woche 250 BTC für 21,5 Millionen US-Dollar und erwarb STRC-Vorzugsaktien im Wert von 192,4 Millionen US-Dollar zurück, wie das Unternehmen am Montag mitteilte.

Die Bitcoin-Käufe erfolgten zwischen dem 5. und dem 11. Oktober zu einem Durchschnittspreis von 86.194 US-Dollar pro Münze einschließlich Gebühren, wie aus der Pressemitteilung des Unternehmens hervorgeht. Durch die Käufe stiegen die Gesamtbestände von Strategy auf 848.250 BTC, einen neuen Rekord, die zu Gesamtkosten von 64 Milliarden US-Dollar bzw. durchschnittlich 75.444 US-Dollar pro Münze angeschafft wurden – die Charge der letzten Woche wurde also rund 10.750 US-Dollar pro Münze über der Gesamtkostenbasis des Unternehmens gekauft.

Neben dem Bitcoin-Kauf erwarb Strategy 1.932.145 Aktien seiner STRC-Vorzugsaktien mit variablem Zinssatz (Stretch Preferred Stock) zurück; unter dem Rückkaufprogramm stehen somit weiterhin 354,8 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von Vorzugsaktien zur Verfügung. Mit 192,4 Millionen US-Dollar war der Vorzugsaktien-Rückkauf rund neunmal so groß wie der Bitcoin-Kauf der Woche, und das verbleibende Volumen lässt Spielraum für weitere Rückkäufe.

Strategy finanzierte den Bitcoin-Kauf hauptsächlich durch den Verkauf von rund 125.000 Aktien seiner MSTR-Stammaktien über sein At-the-Market-Angebotsprogramm, einen Mechanismus zur schrittweisen Ausgabe von Aktien auf dem offenen Markt, und nahm dabei 21 Millionen US-Dollar ein; die verbleibenden 500.000 US-Dollar wurden mit Barmitteln gedeckt. Das Unternehmen verkaufte in der Woche keine Vorzugsaktien.

Die Ankündigung folgte auf eine aktivere Vorwoche, in der Strategy Bitcoin im Wert von 29 Millionen US-Dollar kaufte und STRC im Wert von 176 Millionen US-Dollar zurückkaufte, während sie einen Gewinn von 21 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal auswies.

Strategies Dollar-Reserven

Zum 11. Oktober hielt Strategy 4,88 Milliarden US-Dollar in einer US-Dollar-Reserve, die für Vorzugsdividenden und Zinszahlungen auf Schulden vorgesehen ist, sowie 640,5 Millionen US-Dollar in bar für weitere Zwecke wie den Bitcoin-Kauf – insgesamt rund 5,5 Milliarden US-Dollar in Dollar-Assets.

Das Unternehmen richtete seine USD-Reserve zunächst mit 1,44 Milliarden US-Dollar ein und schuf später den separaten USD-Barand, nachdem es durch den Verkauf von MSTR-Aktien 2 Milliarden US-Dollar eingenommen hatte.

Strategy hat außerdem vorgeschlagen, dass die Vorzugsdividenden an 365 Tagen im Jahr auflaufen, und erklärt, dass sie im Rahmen ihres Digital-Credit-Capital-Frameworks Bitcoin im Wert von bis zu 1,25 Milliarden US-Dollar verkaufen könnte.

Im September verteidigte Strategy-CEO Phong Le die Bitcoin-Verkäufe des Unternehmens als das „richtige Geschäft“, wenige Wochen bevor das Unternehmen Ende des Monats mit einem Kauf von 143 Millionen US-Dollar einen neuen Bestandsrekord aufstellte.

Trotz der anhaltenden Käufe beziffern Händler auf der Prognoseplattform Myriad, die zur Dastan gehört, der Muttergesellschaft von Decrypt, die Wahrscheinlichkeit, dass die Bestände von Strategy bis Ende des Jahres eine Million BTC überschreiten, auf nur 5 % – ein Meilenstein, der eine Erweiterung der aktuellen Gesamtmenge um rund 152.000 BTC erfordern würde.