Strategy, das frühere MicroStrategy, kaufte letzte Woche 1.665 Bitcoin für 142,7 Millionen US-Dollar – die zweite Kaufwoche in Folge – und repurchase zusätzlich STRC-Vorzugsaktien im Wert von rund 152 Millionen US-Dollar, wie aus einer offiziellen Ankündigung hervorgeht. Die von The Market Periodical berichteten Entwicklungen fielen in eine Phase, in der die MSTR-Aktie ihren 200-Tage-Durchschnitt erstmals seit fast einem Jahr zurückeroberte. Zusammen berühren die beiden Ankündigungen jede Ebene der bitcoin-zentrierten Kapitalstruktur des Unternehmens – das zur Finanzierung verkaufte Stammkapital, die Bitcoin-Reserve selbst und die nun zurückgekauften Vorzugsaktien.

Zweite Woche in Folge mit Bitcoin-Käufen

Michael Saylors MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) erwarb die 1.665 BTC im Zeitraum vom 21. bis 27. September zu einem Durchschnittspreis von 85.681 US-Dollar pro Coin. Der Kauf wurde unter anderem durch den Verkauf von 1,47 Millionen MSTR-Aktien finanziert, die 246,2 Millionen US-Dollar Nettoproceeds einbrachten – ein Beleg für den eigenkapitalfinanzierten Ansatz hinter der Bitcoin-Akkumulation des Unternehmens.

Mit dem jüngsten Zukauf stiegen die Bitcoin-Bestände von Strategy auf 847.666 BTC, erworben für insgesamt 63,95 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 75.437 US-Dollar pro Bitcoin. Damit ist Strategy der größte unternehmerische Bitcoin-Halter, mit einem gemischten Durchschnittskostenpreis, der rund 10.000 US-Dollar unter dem letztwöchigen Kaufpreis von 85.681 US-Dollar liegt. Die Kennzahl BTC je Aktie – ein Maß dafür, wie viele Coins hinter jeder Aktie stehen – steigt, der mNAV, das Vielfache des Werts des Bitcoin-Portfolios, zu dem die Aktie gehandelt wird, letzte Woche bei rund 1,2x blieb.

Der Marktexperte Mark Harvey erklärte, Strategy habe inzwischen mehr Bitcoin zurückgekauft, als sie Anfang dieses Quartals verkauft habe, und verlängere damit ihre Serie von Quartalen mit wachsenden BTC-Beständen auf 24 – eine ununterbrochene Akkumulationsphase, die nun sechs volle Jahre andauert.

MSTR-Aktie kreuzt den 200-Tage-Durchschnitt

Trotz des Verkaufs von fast 1,5 Millionen MSTR-Aktien hält sich der Kurs stabil bei rund 160 US-Dollar und notiert 0,5 % höher bei 159 US-Dollar, während Anleger weiteres Aufwärtspotenzial im Blick haben. Die Aktie hat ihren 200-Tage-Durchschnitt erstmals seit fast einem Jahr zurückerobert, so der Analyst Venu. Der 200-Tage-Durchschnitt gehört zu den am weitesten verbreiteten langfristigen Trendindikatoren der technischen Analyse – deshalb kommt einem Rückkehr darüber nach so langer Zeit unter der Linie bei chartorientierten Anlegern besondere Bedeutung zu.

Venu fügte hinzu, dass die Stärke des Bitcoin-Kurses bei rund 84.000 US-Dollar MicroStrategy (MSTR) künftig zugutekommen könnte.

Die Analystin Daisy wies darauf hin, dass die MSTR-Aktie ihren Abwärtstrend erstmals im vergangenen Jahr durchbrochen habe. Die Erholung folge auf ein Tief nahe dem Hoch von 2021 – ein Niveau, das die Analystin als historische Bodenzone des Unternehmens bezeichnete. Daisy verwies zudem auf ein MACD Golden Cross, das mit dem Ausbruch zusammenfiel, und sagte, Strategy biete ein erhebliches Potenzial, falls Bitcoin sich weiterhin gut entwickle – wobei sie anmerkte, dass frühere Ausbruchsversuche der Aktie zweimal gescheitert seien. Vor diesem Hintergrund ist die entscheidende Frage für Chartbeobachter, ob die Aktie das zurückeroberte Terrain über der 200-Tage-Linie halten kann.

STRC-Kurs nähert sich dem 100-Dollar-Anker

Nach weiteren Rückkäufen von STRC-Aktien im Wert von 152 Millionen US-Doller hat sich der Kurs dem 100-Dollar-Anker weiter angenähert. Zum Redaktionsschluss notierten STRC-Aktien 0,46 % höher bei 99 US-Dollar. Die Annäherung an den Nennwert ist bemerkenswert, weil der June-Einbruch unter 75 US-Dollar bei den Inhabern der mit 12 % verzinsten Vorzugsaktie Liquidierungssorgen ausgelöst hatte.

Bereits im Juni dieses Jahres war der STRC-Kurs unter 75 US-Dollar abgestürzt und hatte Liquidierungssorgen ausgelöst. Genau zu diesem Zeitpunkt begann Strategy ihre aggressive Aufkaufkampagne für STRC-Aktien, die den Aktionären eine jährliche Dividende von 12 % bieten. Zwar ging dies auf Kosten einer Verwässerung der MSTR-Bestände, das Experiment erwies sich jedoch als Win-win-Situation für das Unternehmen und seine Anleger. Seit Juni ist auch die MSTR-Aktie um fast 100 % gestiegen. Der nächste Maß für dieses Experiment wird sein, den Kurs nahe dem 100-Dollar-Anker zu halten.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Technische Kursziele bleiben bedingt.