Auf einen Blick

• Apple veranstaltet am Mittwoch seine jährliche Produktveranstaltung, ein faltbares iPhone wird erwartet

• Oracle veröffentlicht am Donnerstag seine Zahlen, während die Wall Street genau auf die KI-Cloud-Umsätze achtet

• Adobe steht vor der Frage, ob seine KI-Tools das Wachstum von Creative Cloud schützen

• AeroVironment meldet sich am Mittwoch nach einer Drone-Bestellung der US-Armee über 51 Millionen US-Dollar

• Der CPI-Bericht am Freitag könnte die Zinsentscheidung der Fed im September prägen

Die Wall Street geht in eine verkürzte Woche mit nur vier Handelssitzungen, da die Märkte am Montag wegen des Labor Day geschlossen bleiben. Die Anleger konzentrieren sich auf Inflationsdaten, Zinssätze und eine Reihe wichtiger Unternehmenszahlen, die die Märkte bewegen könnten.

Das größte Makroereignis der Woche ist der Verbraucherpreisindex (CPI) für August am Freitag. Ein stärker als erwarteter Arbeitsmarktbericht hat die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve auf ihrer Sitzung am 15.–16. September bereits steigen lassen. Fed-Futures beziffern die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung auf rund 57 %. Die Erzeugerpreise erscheinen am Donnerstag, wodurch die letzten beiden Sitzungen besonders wichtig für Wachstumsaktien werden – deren Bewertungen reagieren in der Regel empfindlicher auf Zinserwartungen, da ein großer Teil ihres Werts auf künftigen Gewinnen beruht.

Dies sind die fünf Aktien im Blickpunkt.

Apple

Apple veranstaltet am Mittwoch seine jährliche Produktvorstellung. Das Unternehmen dürfte das iPhone 18 Pro und Pro Max vorstellen – und möglicherweise sein erstes faltbares iPhone.

Das wäre die größte Änderung des iPhone-Formfaktors seit Jahren. Zugleich würde Apple in eine Kategorie eintreten, in der Konkurrenten wie Samsung bereits faltbare Geräte verkaufen – ein neuer Test dafür, ob Apple in einem reifenden Smartphone-Markt weiterhin Premiumpreise durchsetzen kann. Die Veranstaltung ist zudem die erste große Produkteinführung unter dem neuen CEO John Ternus.

Die Anleger werden genau auf Preise und Verfügbarkeit achten. Zudem bestehen Bedenken wegen Verzögerungen bei einigen KI-Funktionen von Apple, die die Stimmung rund um die Produkteinführung trüben könnten.

Oracle

Oracle veröffentlicht seine Zahlen für das erste Geschäftsjahresquartal am Donnerstag nach Börsenschluss. Die Wall Street erwartet einen Umsatz von rund 19,1 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 28 % im Jahresvergleich entspräche.

Im Fokus steht Oracle Cloud Infrastructure. Die Anleger wollen wissen, ob das große KI-bezogene Auftragsvolumen des Unternehmens schnell genug in tatsächliche Umsätze umgesetzt wird, um die hohen Ausgaben für Rechenzentren zu tragen. Diese Frage geht über Oracle hinaus: Das Unternehmen zählt zu den deutlichsten Nutznießern der KI-Infrastrukturausgaben von Unternehmen, und seine Zahlen werden häufig als Signal für die breitere Nachfrage nach Rechenkapazität für KI gelesen.

Starke Cloud-Wachstumszahlen oder eine positive Prognose könnten KI- und Rechenzentrumsaktien insgesamt anheben, während Bedenken hinsichtlich Kapitalausgaben oder der Umsetzung den Kurs drücken könnten.

Adobe

Auch Adobe meldet am Donnerstag nach Börsenschluss. Das Unternehmen hatte zuvor einen Quartalsumsatz von 6,67 bis 6,72 Milliarden US-Dollar und ein nicht-GAAP-Ergebnis von 6,05 bis 6,10 US-Dollar je Aktie prognostiziert.

Im Mittelpunkt steht Adobes KI-Strategie. Die Anleger möchten sehen, ob die Firefly-Tools Creative Cloud wettbewerbsfähig gegenüber günstigeren generativen KI-Plattformen halten. Die Einsätze sind hoch, denn Creative-Cloud-Abonnements bilden den Kern von Adobes wiederkehrenden Umsätzen, und der Aufstieg billiger Text-zu-Bild- und Videogenerierungswerkzeuge hat Zweifel an der Beständigkeit dieser Basis geweckt.

Abonnentenentwicklung, wiederkehrende Jahresumsätze und die Prognose des Managements werden mehr Gewicht tragen als die reine Gewinnzahl.

AeroVironment

Der Rüstungstechnologiekonzern AeroVironment veröffentlicht am Mittwoch nach Börsenschluss seine Zahlen für das erste Geschäftsjahresquartal. Das Unternehmen hatte kürzlich einen Auftrag der US-Armee über 51 Millionen US-Dollar für seine loiternde Munition Switchblade 600 erhalten.

AeroVironment steht an der Schnittstelle zweier großer Anlagethemen: steigende Verteidigungshaushalte und autonome Militärtechnologie. Die Nachfrage nach loiternder Munition und taktischen Drohnen ist deutlich gestiegen, nachdem der Krieg in der Ukraine ihre Wirksamkeit auf dem Schlachtfeld demonstriert hat und westliche Regierungen ihre Beschaffung ausgeweitet haben. Die Anleger werden angesichts der aktuellen geopolitischen Spannungen genau auf das Wachstum des Auftragsbestands und die Prognose achten.

Exxon Mobil

Exxon Mobil legt diese Woche keine Zahlen vor, bleibt aber eine Aktie im Blick. Die Ölmärkte reagieren empfindlich auf steigende Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie auf Risiken rund um die Straße von Hormus, den Nadelöhr für etwa ein Fünftel der weltweiten Öllieferungen.

Die OPEC+ entschied sich am Sonntag, ihre Förderpolitik für Oktober unverändert zu lassen. Höhere Ölpreise können die Gewinne großer Produzenten wie Exxon stützen, erhöhen aber zugleich den Inflationsdruck und könnten die Zinssätze hoch halten.

Ein stärkerer CPI-Wert am Freitag könnte das Bild für Energieaktien und den breiteren Markt weiter verkomplizieren, da Energie direkt in die Kraftstoff- und Verkehrskomponenten des CPI eingeht.