Star Bulk Carriers beendet Schiffskaufvertrag über 470,5 Mio. USD mit Diana Shipping inmitten der Pattsituation bei der Genco-Übernahme
Wichtige Erkenntnisse
- •Der abgesagte Schiffsverkauf umfasste 16 Schiffe, darunter ein Newcastlemax, sechs Capesizes, sieben Ultramaxes und zwei Supramaxes.
- •Das Paket hatte eine kombinierte Kapazität von etwa 1,8 Millionen Ladetonnen (dwt) und ein Durchschnittsalter von 11,4 Jahren.
- •Diana erklärte, dass die Beendigung die Finanzierungszusage in Höhe von 1,411 Milliarden USD oder das Angebot für Genco nicht beeinflussen wird.
- •Dianas feindliches Übernahmeangebot lief am 24. Juli aus, nachdem etwa 11,78 Millionen Aktien angedient worden waren, was 31,6 % der nicht bereits unter ihrer Kontrolle stehenden Genco-Aktien entspricht.
- •Diana verlor im Juni einen Stimmrechtskampf, bei dem die Aktionäre alle sechs von Genco unterstützten Direktoren wiederwählten.
Star Bulk Carriers hat sich von einer Vereinbarung über 470,5 Millionen USD zum Kauf von 16 Massengutschiffen von Diana Shipping zurückgezogen, was eine bedeutende Flottenkomponente aus Dianas langwierigem Bemühen entfernt, Genco Shipping & Trading zu übernehmen. Die Aufkündigung erfolgt inmitten einer umfassenderen Konsolidierungswelle im fragmentierten Massengutsektor, in dem Reedereien nach Größenordnung streben, um die Kosteneffizienz und Wettbewerbsfähigkeit in einem durch zyklische Frachtraten und sich wandelnde Umweltauflagen geprägten Markt zu verbessern.
Die beiden griechischen Reedereien haben die Kauf- und Verkaufsvereinbarung auf Wunsch von Star Bulk im beiderseitigen Einvernehmen beendet. Die ursprünglich im März unterzeichnete Transaktion war davon abhängig, dass Diana die geplante Übernahme von Genco erfolgreich abschließt.
Das Schiffspaket bestand aus einem Newcastlemax, sechs Capesize-Schiffen, sieben Ultramax-Schiffen und zwei Supramax-Schiffen mit einer kombinierten Tragfähigkeit von rund 1,8 Millionen Tonnen (dwt) und einem durchschnittlichen Flottenalter von 11,4 Jahren. Wäre die Übernahme zustande gekommen, hätte sich die Flotte von Star Bulk auf schätzungsweise 157 Schiffe vergrößert, was die Position des Unternehmens als eines der größten börsennotierten Massengut-Schiffseigner nach Anzahl der Schiffe gestärkt hätte.
Star-Bulk-Chefgeschäftsführer Petros Pappas führte den Rückzug auf die mangelnden Fortschritte in den Verhandlungen zwischen Diana und Genco zurück, während er seine Unterstützung für die geplante Übernahme erneut bekräftigte.
Diana erklärte, dass die Beendigung des Schiffsverkaufs keine Auswirkungen auf das Angebot für Genco oder die von sechs internationalen Banken zugesagte Finanzierung in Höhe von 1,411 Milliarden USD haben werde. Das aktuelle Angebot beinhaltet 24,80 USD pro Aktie in bar, vorbehaltlich einer Anpassung für die kürzlich von Genco bekannt gegebene Dividende von 0,80 USD, sowie eine Diana-Aktie im Wert von 2,54 USD zum Zeitpunkt der Vorlage des Angebots.
Diana, bereits der größte Aktionär von Genco, ließ am 24. Juli ein separates feindliches Übernahmeangebot auslaufen, nachdem etwa 11,78 Millionen Aktien angedient worden waren. Dies entsprach 31,6 % der Genco-Aktien, die sich noch nicht im Besitz von Diana befanden.
Die in Athen ansässige Reederei Diana hat ihr Angebot aus Bar und Aktien vor dem Genco-Vorstand aufrechterhalten, obwohl sie im Juni einen Stimmrechtskampf verlor, bei dem die Aktionäre alle sechs von Genco unterstützten Direktoren wiederwählten. Die Pattsituation verdeutlicht die Herausforderungen, mit denen Käufer bei feindlichen Transaktionen im Schifffahrtsektor konfrontiert sind, wo Doppelspitzen-Aktienstrukturen, verschanzte Managementteams und Uneinigkeit über Nettoinventarwerte Übernahmeversuche häufig erschweren. Da der Schiffskauf von Star Bulk nun vom Tisch ist, richtet sich die Aufmerksamkeit darauf, ob Diana das Engagement des Genco-Vorstands gewinnen oder alternative Wege zur Zusammenlegung der beiden Flotten verfolgen kann.