Kryptowährungen, die in Wallets gehalten werden, bei denen der Eigentümer die privaten Schlüssel kontrolliert, fallen nicht unter Spaniens Modell 721 zur Meldung von Auslandsvermögen. Damit wird eine klare steuerliche Meldegrenze zwischen Self-Custody-Arrangements und bei ausländischen Verwahrern anvertrauten Vermögenswerten gezogen.

Die Ausnahme gilt unabhängig davon, ob die Vermögenswerte in einer Hot Wallet oder einer Cold Wallet liegen. Entscheidend für die Meldepflicht ist, wer die privaten Schlüssel kontrolliert – nicht, ob die Wallet mit dem Internet verbunden ist oder welcher Gerätetyp die Zugangsdaten speichert.

Modell 721 ist Spaniens Informationsmeldung für im Ausland gehaltene virtuelle Währungen. Krypto fällt nur in deren Anwendungsbereich, wenn ein Dritter die privaten Schlüssel im Auftrag des Nutzers verwahrt und dieser Verwahrer außerhalb Spaniens ansässig ist. Bei ausländisch verwahrten Beständen besteht Meldepflicht, wenn der Gesamtwert der relevanten virtuellen Währungen in Euro zum 31. Dezember 50.000 € übersteigt. Sobald diese Gesamtschwelle überschritten ist, müssen alle qualifizierenden, im Ausland gehaltenen virtuellen Währungen angegeben werden. Da es sich um eine reine Informationsmeldung handelt, ändert die Ausnahme nur, was gegenüber Steuerbehörden offengelegt werden muss – nicht, ob die zugrunde liegenden Vermögenswerte weiterhin spanischen Steuervorschriften unterliegen.

Die Kontrolle über die privaten Schlüssel bestimmt die Behandlung nach Modell 721

In der Praxis muss ein Nutzer, der Bitcoin, Ether oder andere Kryptowährungen in einer Non-Custodial-Wallet hält, diese Bestände nicht in die 50.000-€-Berechnung nach Modell 721 einbeziehen. Dieselbe Behandlung kann für Software- wie Hardware-Wallets gelten, solange kein externer Anbieter die Schlüssel kontrolliert. Praktisch bedeutet dies, dass das Verwahrungsarrangement selbst den Offenlegungsperimeter festlegt: Derselbe Bestand kann bei Aufbewahrung bei einem ausländischen Verwahrer in den 50.000-€-Test fallen und bei eigenem Schlüsselbesitz außerhalb bleiben.

Spaniens Ansatz unterscheidet sich von regulatorischen Rahmenwerken, die andernorts entstehen und sich auf Transfers zwischen zentralisierten Plattformen und selbst gehosteten Adressen konzentrieren. Brasilien hat kürzlich eine Meldepflicht für Self-Custody eingeführt, wenn qualifizierende Transfers von mindestens 10.000 $ zwischen regulierten Institutionen und nutzerkontrollierten Wallets stattfinden. Thailand hat einen anderen Weg über seine Travel Rule eingeschlagen und verlangt von lizenzierten Krypto-Unternehmen, Eigentums- oder Kontrollverhältnisse zu verifizieren, wenn Kunden Vermögenswerte an selbst gehostete Wallets übertragen oder von diesen empfangen. Nach Spaniens verwahrungsbasiertem Test ist die Übertragung von Coins in eine selbst gehostete Wallet kein Meldeereignis nach Modell 721; in Brasilien ist genau ein solcher Transfer der Auslöser der Meldepflicht.

Kein Rahmenwerk verbietet Self-Custody, aber beide stellen zusätzliche Compliance-Anforderungen an die Schnittstelle, an der private Wallets mit regulierten Intermediären interagieren. Spaniens Behandlung nach Modell 721 konzentriert sich stattdessen darauf, ob Krypto tatsächlich im Ausland bei einem Verwahrer gehalten wird. Eine Wallet, die direkt vom Eigentümer kontrolliert wird, erfüllt diese Verwahrungsbedingung nicht. Für grenzüberschreitende Nutzer bedeutet das, dass eine einzige selbst gehostete Wallet außerhalb des spanischen Meldebereichs liegen kann und dennoch in anderen Jurisdiktionen Verifizierungs- oder Meldekontrollpunkte durchläuft, da die Pflichten an unterschiedlichen Punkten des Weges des Vermögenswerts ansetzen.

Self-Custody befreit nicht von anderen Krypto-Steuern

Die Modell-721-Ausnahme macht Self-Custody-Krypto nicht steuerfrei. Der Verkauf von Krypto gegen Euro kann weiterhin einen Kapitalgewinn oder -verlust auf Grundlage der Differenz zwischen Anschaffungs- und Veräußerungswert erzeugen. Auch der Tausch einer Kryptowährung gegen eine andere kann nach Spaniens IRPF-Regeln einen steuerpflichtigen Gewinn oder Verlust auslösen.

Krypto bleibt zudem Teil des span Vermögensteuerrahmens, wenn der Steuerpflichtige ohnehin steuerpflichtig ist. Die Bestände werden zum 31. Dezember in Euro bewertet, wobei virtuelle Währungen als Vermögenswerte mit wirtschaftlichem Wert behandelt werden.

Der Unterschied gilt somit speziell für die Offenlegungspflicht für Auslandsvermögen: Die direkte Kontrolle über die privaten Schlüssel hält Self-Custody-Krypto außerhalb von Modell 721, während steuerpflichtige Veräußerungen und anwendbare Vermögensteuerpflichten unverändert bleiben. Für Self-Custody-Nutzer verengt die Ausnahme, was gemeldet werden muss – nicht, was steuerpflichtig ist.