Das Kabinett von Südkorea hat eine Änderung genehmigt, die den Schwellenwert für die Meldepflicht bei Kryptowährungstransfers aufhebt und obligatorische Finanzierungsprüfungen für Börsenbetreiber einführt. Dies stellt eine erhebliche Ausweitung der Aufsicht über digitale Vermögenswerte im Land dar. Die Maßnahmen kommen zu einem Zeitpunkt, da Südkorea seinen regulativen Rahmen weiter stärkt, der bereits das Gesetz zum Schutz der Nutzer virtueller Vermögenswerte umfasst. Dieses trat im Juli 2023 in Kraft und legte Pflichten zum Anlegerschutz sowie Strafen für unlautere Handelspraktiken fest.

Änderungen bei der Travel Rule-Meldepflicht

Die Financial Intelligence Unit (FIU) der Financial Services Commission (FSC) hat Überarbeitungen der Durchführungsverordnung des Gesetzes über die Meldung und Nutzung bestimmter finanzieller Transaktionsinformationen genehmigt.

Die wichtigste Änderung betrifft die Travel Rule, die von sendenden Plattformen verlangt, Sender- und Empfängerdetails an die empfangende Plattform zu übermitteln. Seit ihrem Inkrafttreten am 25. März 2022 galt die Regel nur für Überweisungen von über 1 Million Won (ca. 700 $). Mit der Änderung wird dieser Schwellenwert nun vollständig gestrichen, wodurch sich die Meldepflicht auf Überweisungen jeglichen Wertes erstreckt. Diese Änderung bringt Südkorea stärker in Einklang mit den aktualisierten Leitlinien der Financial Action Task Force (FATF), die die Anwendung von Travel Rule-Verpflichtungen ohne festen Geldbetrag empfehlen.

Plattformen, die Überweisungen ohne die erforderlichen Absenderinformationen von der ursprünglichen Plattform erhalten, müssen nun die fehlenden Daten anfordern und die Transaktion ablehnen, wenn diese nicht bereitgestellt werden.

Überweisungen an ausländische Plattformen und selbstgehostete Wallets (Self-Hosted Wallets) werden nun nach Risikostufe kategorisiert. Ausländische Börsen, die als geringes Risiko eingestuft sind, können ohne Einschränkungen Überweisungen erhalten. Überweisungen an andere ausländische Börsen und persönliche Wallets sind nur zulässig, wenn Absender und Empfänger dieselbe verifizierte Person sind. Jede als hohes Risiko eingestufte Transaktion wird sofort blockiert.

Die FIU erklärte, die Änderung der Richtlinie sei durch beobachtete Muster veranlasst worden, bei denen Kryptowährungen in Beträge unter 1 Million Won aufgeteilt, über persönliche Wallets unklarer Herkunft verteilt und dann wieder an einer einzigen Adresse gebündelt wurden.

Strengere Prüfung von Börsenbetreibern

Die Änderung erweitert die Definition eines Mehrheitsaktionärs bei einem Anbieter virtueller Vermögenswerte (Virtual Asset Service Provider, VASP). Der überarbeitete Geltungsbereich umfasst nun jede Person, die die Mehrheit der Direktoren oder den Geschäftsführer eines Unternehmens ernannt hat. Wenn der größte Aktionär selbst ein Unternehmen ist, unterliegen auch der Hauptaktionär und der Vertreter dieses Unternehmens der Überprüfung.

Neue Börsenbetreiber, die eine Registrierung beantragen, müssen eine Verschuldungsquote von höchstens 200 % aufrechterhalten, dürfen in den vorangegangenen drei Jahren die Kreditordnung nicht durch Ausfall gestört haben und müssen nachweisen, dass in den letzten fünf Jahren keine Lizenz nach dem Finanzrecht widerrufen wurde. Eine Nichteinhaltung dieser Kriterien kann zur Ablehnung der Registrierung führen. Bestehende Betreiber erhalten eine einjährige Schonfrist für die Anforderungen an die Verschuldungsquote.

Führungskräfte müssen außerdem die Eignungsstandards erfüllen, die durch das Gesetz über die Unternehmensführung von Finanzunternehmen festgelegt wurden.

Zeitplan für die Umsetzung

Die Registrierungsbestimmungen und die Benachrichtigungsregeln für ehemalige, mit Sanktionen belegte Mitarbeiter treten am 20. August in Kraft. Die erweiterte Travel Rule und die Beschränkungen für Überweisungen ins Ausland treten sechs Monate später, im Februar 2027, in Kraft.

Die FIU hat ihr Registrierungshandbuch entsprechend überarbeitet und gemeinsam mit dem Financial Supervisory Service für den 13. August eine öffentliche Informationsveranstaltung für lizenzierte VASPs und Unternehmen, die eine Anmeldung vorbereiten, angesetzt.

Regulatorischer Kontext

Die FSC verschärft ihre Aufsicht bereits, seit Bithumb eine fehlerhafte Auszahlung von rund 40 Milliarden Dollar in Bitcoin getätigt hatte. Dieser Vorfall führte zu Anforderungen an fünfminütige Ledger-Abstimmungen (Ledger Reconciliations) bei Börsen und strengeren Registrierungsregeln für große Plattformen.