Kernzahlen

Das Solana Open Interest auf Hyperliquid erreichte 638,1 Mio. USD, nachdem SOL um 44,9 % von seinem Schlusskurs am 14. August in Höhe von 75,34 USD gestiegen war.

Beobachtete Whale-Wallets wiesen 17 Long-Positionen und neun Short-Positionen aus, während die durchschnittliche Hebelwirkung auf beiden Seiten nahezu dem 19-Fachen entsprach.

SOL überstieg seine 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte, allerdings deutet ein täglicher RSI von etwa 73,4 auf erhöhte kurzfristige Momentum-Bedingungen hin.

Die Unterstützung bei 101,59 USD hält die Widerstandstests bei 105,48 USD und 110,60 USD aufrecht, während ein Bruch im Rücksetzer 92,82 USD und 90 USD freilegen könnte.

Solana notierte am Sonntag nahe 105,21 USD, nachdem eine Erholung im August gehebelte Trader zurück in den Markt brachte. Das Open Interest auf Hyperliquids SOL-USD-Perpetual-Kontrakt erreichte 638,1 Mio. USD bei einem 24-Stunden-Volumen von 150,4 Mio. USD. SOL stieg um 44,9 % von seinem Schlusskurs am 14. August in Höhe von 75,34 USD auf 109,18 USD am 27. August.

Der Kurs gab anschließend unter das Hoch von 110–111 USD nach. Das Funding blieb nahe neutral, was zeigt, dass keine der beiden Seiten eine hohe Prämie zahlte. Dennoch setzen hohe Hebel und eine starke Long-Neigung den Markt der Gefahr schneller Liquidationen aus. Eine Bewegung über nahegelegene Unterstützungen oder Widerstände könnte sich unter dünnen Wochenendhandelsbedingungen beschleunigen.

Hyperliquid ist eine dezentrale Perpetual-Futures-Börse, die sich zu einem der größten On-Chain-Derivateplätze nach Volumen entwickelt hat. Deshalb ist der SOL-USD-Kontrakt zu einem genau beobachteten Indikator für gehebelte Positionierungen außerhalb zentralisierter Börsen wie Binance und Bybit geworden.

Solana Open Interest steigt mit gehebelter Whale-Nachfrage

Das Open Interest misst den Wert von Futures-Kontrakten, die Trader noch nicht geschlossen haben. Es kann steigen, wenn Käufer und Verkäufer gemeinsam Positionen aufbauen. Daher belegt das Solana Open Interest nicht, dass der Markt eine netto bullische Wette hält.

Daten von Coinlyze wiesen das Solana Open Interest auf Hyperliquid mit 638,1 Mio. USD aus. Eine zusammengesetzte Messung bezifferte das gesamte SOL-Futures-Exposure über alle erfassten Handelsplätze auf rund 2,31 Mrd. USD. Diese Kennzahlen getrennt zu halten verhindert, dass der Börsenwert mit dem aggregierten Marktwert verwechselt wird.

Das Whale-Tracking zeigte 17 von 26 beobachteten Wallets in Long-Positionen, gegenüber neun Short-Positionen. Dieser Anteil entspricht 65,4 % Long – nicht der separat gemeldeten Kontoquote von 71,2 %. Die Lücke könnte auf die Positionsgewichtung oder inkonsistente Methodik zurückzuführen sein. Die durchschnittliche Hebelwirkung betrug 18,94x für Longs und 17,22x für Shorts.

Ein Wallet kehrte nach acht Monaten zurück und kaufte 76.856 SOL über Hyperliquid-Futures. Die Position hatte einen geschätzten Wert von 8 Mio. USD. Ihre Größe erhöht das Solana Open Interest, belegt für sich allein jedoch keinen breiteren institutionellen Trend.

Das Funding bewegte sich in einem Zeitfenster nahe null und rutschte später ins Negative. Das ist relevant, wenn Long-Konten dominieren: Trader scheinen stark positioniert zu sein, ohne eine wiederkehrende Long-Prämie zu zahlen. Neutrales Funding kann die unmittelbaren Haltungskosten senken, beseitigt aber nicht das Liquidationsrisiko. Ein plötzlicher Kursrückgang kann gehebelte Longs zum Schließen zwingen, während ein Ausbruch nach oben Short-Positionen unter Druck setzen und mechanische Käufe auslösen kann.

Die Stichprobe der beobachteten Wallets erfordert Vorsicht. Sie beschreibt ausgewählte Konten und nicht jeden Trader auf Hyperliquid. Dennoch zeigen die Hebelwerte, warum das Solana Open Interest die Volatilität an genau beobachteten technischen Niveaus verstärken kann.

SOL-Kursausbruch steht vor dem Test einer gedrängten Long-Positionierung

SOL überwand zunächst seine 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitte bei 80,78 USD und 82,46 USD und durchbrach anschließend ein stärkeres Trend-Cluster um 90 USD. Der 20-Tage-Exponentielle Durchschnitt lag nahe 90,06 USD, der 200-Tage-Durchschnitt nahe 90,18 USD.

Der Ausbruch erfolgte mit steigendem Volumen und hob SOL mehr als 15 % über den 200-Tage-Durchschnitt. Der Markt muss den früheren Widerstand nun verteidigen, statt sich ihm nur zu nähern.

Das Momentum hat sich von extremen Niveaus abgekühlt. Der tägliche RSI stieg während des Anstiegs über 80, bevor er auf etwa 73,4 fiel. Der Wert signalisiert weiterhin eine starke Nachfrage, obwohl Käufer nahe dem jüngsten Hoch einem höheren Risiko ausgesetzt sind.

Die erste Unterstützung liegt bei 101,59 USD mit einem Composite-Score von 78. Das Halten dieses Bereichs hält die Spanne von 105–110 USD in Reichweite. Ein klarer Ausbruch über 110–111 USD würde den Blick auf 115–120 USD lenken.

Ein Bruch von 101,59 USD würde 92,82 USD und danach die entscheidende Zone um 90 USD freilegen – ein Bereich, der die 20-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte enthält. Ein erfolgreicher Retest würde die These stützen, dass der frühere Widerstand zur Unterstützung geworden ist.

Das Solana Open Interest verstärkt nun jedes technische Ergebnis. Gedrängte Longs könnten sich unterhalb der Unterstützung auflösen, während Short-Covering einen bestätigten Ausbruch stärken könnte. Hyperliquids Futures-Funding und Liquidationsdaten sowie breitere Entwicklungen im SOL-Ökosystem wie Netzwerkaktivität und anstehende Protokoll-Upgrades werden zeigen, welche Seite zuerst die Kontrolle verliert.