Die Solana Foundation hat am Montag Solana DvP vorgestellt, ein Open-Source-Escrow-Programm, das Banken und anderen Finanzinstituten eine standardisierte API für die Delivery-versus-Payment-Abwicklung bereitstellt. Es wurde mit Input von J.P. Morgan entwickelt und unter der permissiven MIT-Lizenz veröffentlicht, die jedem erlaubt, den Code zu prüfen, wiederzuverwenden und weiterzuentwickeln.

Das Tool ist ein direkter Vorstoß in den institutionellen Finanzsektor und soll Banken ermöglichen, Geschäfte im Netzwerk mit der Sicherheit abzuwickeln, die sie von traditionellen Märkten erwarten. Delivery-versus-Payment ist der Grundmechanismus konventioneller Märkte und stellt sicher, dass ein Asset und seine Zahlung gleichzeitig den Besitzer wechseln. Indem Solana diese Garantie als wiederverwendbaren offenen Standard für die öffentliche Blockchain-Infrastruktur verpackt, will das Netzwerk über die maßgeschneiderten Smart Contracts hinausgehen, auf die sich institutionelle Geschäfte bislang typischerweise stützten.

In traditionellen Märkten verläuft die Delivery-versus-Payment-Abwicklung über eine mehrtägige Kette aus Clearingstellen, Verwahrstellen und Custodians – ein Prozess, der Kapital für ein bis zwei Tage binden kann. Solana DvP verdichtet diesen Arbeitsablauf zu einer einzigen atomaren Transaktion: Der Käufer erhält das Asset nur, wenn der Verkäufer die Zahlung erhält, das heißt, beide Beine werden zusammen abgewickelt oder keines von beiden. Dieses Design zielt auf das Kontrahentenrisiko ab – die Exponierung, die eine Seite eines Geschäfts trägt, wenn sie ihr Asset oder ihre Mittel liefert, bevor die andere Seite ihre Verpflichtung erfüllt.

Die Foundation teilte mit, dass J.P. Morgan, die größte US-Bank nach Bilanzsumme, Input zu institutionellen Abwicklungspraktiken beigesteuert habe, der das Design prägte.

„Atomic Settlement beseitigt das Kontrahentenrisiko, das im traditionellen Finanzwesen inhärent ist“, sagte Catherine Gu, Head of Product für digitale Assets bei der Solana Foundation, und fügte hinzu, dass das Programm Institutionen einen einzigen offenen Standard biete, „mit Finalität in Sekunden statt Tagen“.

Rhodel D'souza, Leiter Digitale Assets im Marktbereich von J.P. Morgan, sagte, ein gemeinsamer offener Standard für atomare Delivery-versus-Payment-Abwicklung sei „genau die Art von Basisinfrastruktur, die institutionelle Marktteilnehmer benötigen“.

Das Programm unterstützt SPL Token und Token-2022, einschließlich Erweiterungen, auf die regulierte Emittenten angewiesen sind, wie Permanent Delegate, pausierbare Tokens und Transfer Hooks. Es wurde externen Sicherheitsaudits unterzogen, und die Foundation kündigte an, Datenschutzfunktionen hinzuzufügen, damit Abwicklungen vertraulich bleiben können.

Der Launch baut auf der wachsenden Anziehungskraft von Solana bei Institutionen auf, die tokenisierte Realwerte verfolgen. BlackRock, der größte Vermögensverwalter der Welt, startete im August einen tokenisierten Geldmarktfonds für Stablecoin-Reserven, der die Eigentumsrechte auf Solana und Ethereum erfasst und so strukturiert ist, dass er gemäß dem GENIUS Act, der US-Stablecoin-Gesetzgebung, als Reserve-Asset qualifiziert. Kr bietet über sein Produkt xStocks zudem tokenisierte US-Aktien für Überseekunden an, wobei das Unternehmen Solana nutzt.

Solana hat sich als führender Ort für tokenisierte Aktien etabliert, und Infrastruktur wie DvP soll diesen Vorsprung ausbauen, indem regulierten Akteuren ein vertrauenswürdiger, standardisierter Weg zur On-Chain-Abwicklung von Transaktionen geboten wird.