SOL hat eine Flagge gebildet, aber die Bestätigung steht noch aus

SOL stieg von der Mitte der 70-Dollar-Zone bis zu einem August-Hoch nahe 110 $, was einem Anstieg von etwa 45 % entspricht. Seitdem hat sich der Kurs über dem früheren Ausbruchsbereich gehalten und dabei unterhalb einer fallenden Trendlinie niedrigere Hochs ausgebildet. Trader bezeichnen diese Struktur als bullische Flagge: einen starken Anstieg, gefolgt von einem begrenzten Rücksetzer.

Der Chart zeigt derzeit eine Verdichtung nach einer Rally und noch keine bestätigte Fortsetzung der Bewegung. Ein Ausbruch über 105 $ wäre das erste Signal. SOL müsste anschließend über 110 $ schließen und dieses frühere Hoch als Unterstützung halten.

Drei Niveaus bestimmen das Setup:

• 98–100 $: Die Basis der Flagge. Ein Tagesschluss darunter würde die Fortsetzungsstruktur schwächen.
• 103–105 $: Die fallende Trendlinie und der erste Ausbruchsbereich.
• 110 $: Das August-Hoch und das Niveau, an dem Käufer erneuten Verkaufsdruck absorbieren müssten.

Warum 110 $ wichtiger sind als die Trendlinie

Ein Ausbruch über 103–105 $ würde den unmittelbaren Widerstand durch die Trendlinie beseitigen. 110 $ stellen jedoch den schwierigeren Test dar, da die August-Rally dort gescheitert ist und Verkäufer wahrscheinlich erneut aktiv werden.

Eine aktuelle Solana-Analyse identifizierte 105 $ als wöchentlichen Widerstandsbereich und 134 $ als nächste größere Hürde. Eine vollständige gemessene Bewegung würde je nach Ausbruchspunkt eher auf 135–140 $ hindeuten. Dabei handelt es sich um eine Projektion aus dem Chart und nicht um eine Prognose; zunächst müssten nähere Widerstandsniveaus überwunden werden.

Ein Tagesschluss unterhalb der Basis bei 98–100 $ würde die unmittelbare Struktur der bullischen Flagge ungültig machen und den Fokus wieder auf den nächsten Retracement-Bereich um 91–92 $ lenken, der bereits in der früheren August-Struktur von SOL identifiziert wurde.

Futures dominieren das gemeldete SOL-Handelsvolumen

Nach Daten von CoinGlass erreichte das Futures-Handelsvolumen innerhalb von 24 Stunden 9,46 Milliarden $, verglichen mit einem Spot-Volumen von etwa 997 Millionen $. Das SOL-Futures-Volumen war damit rund 9,49-mal größer als das Spot-Volumen.

Dieses Verhältnis ist kein Maß für neues Kapital, das in SOL fließt. Futures-Kontrakte dienen auch der Absicherung und Arbitrage, und derselbe Kontrakt kann mehrfach gehandelt werden. Das Verhältnis bedeutet jedoch, dass SOL stärker schnellen Bewegungen ausgesetzt sein kann, die durch gehebelte Positionierungen ausgelöst werden, wenn der Kurs Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus erreicht.

Das aggregierte Open Interest ist gegenüber den am 30. August verzeichneten 7,14 Milliarden $ gesunken, während SOL von etwa 107 $ auf 103 $ gefallen ist. Da das Open Interest deutlich stärker zurückging als der Token-Preis, deuten die Daten auf einen Abbau ausstehender Positionen hin, der über den Effekt des SOL-Preisrückgangs hinausgeht. Sie zeigen jedoch nicht, ob hauptsächlich Long- oder Short-Positionen reduziert wurden.

Der nächste Ausbruchsversuch sollte vor diesem Hintergrund bewertet werden. Eine Bewegung über 105 $ und 110 $, die von einem stärkeren Spot-Handelsvolumen getragen wird, wäre aussagekräftiger als ein Anstieg, der vor allem durch einen erneuten Aufbau von Futures-Kontrakten getrieben wird. Eine frühere Analyse der SOL-Hebelpositionierung nahe 110 $ erläutert, warum dieser Unterschied wichtig ist.

Stablecoin-Angebot schafft Kapazität, ist aber kein Kaufsignal

DefiLlama bezifferte das Stablecoin-Angebot auf Solana auf 16 Milliarden $, ein Anstieg um fast 490 Millionen $ beziehungsweise 3 % innerhalb von sieben Tagen. USDC machte etwa 43 % des Gesamtwerts aus.

Der Anstieg verschafft dem Netzwerk einen größeren Bestand an auf Dollar lautenden Vermögenswerten, die für den Handel, als Sicherheiten oder zur Bereitstellung von Liquidität eingesetzt werden könnten. Er zeigt jedoch nicht, dass dieses Kapital in SOL investiert wird. Stablecoins können in Wallets, Kreditmärkten oder Liquiditätspools verbleiben, ohne direkten Kaufdruck zu erzeugen.

Eine nachhaltige Ausbruchsbewegung würde stärkere Spot-Käufe erfordern, nicht nur Futures-Aktivität. Ein Anstieg des SOL-Handelsvolumens parallel zum Stablecoin-Bestand wäre ein überzeugenderer Hinweis darauf, dass sich die On-Chain-Liquidität an der Bewegung beteiligt.

Der Ausbruch braucht die richtige Art von Nachfrage

Der Chart stellt Käufer nun vor eine klare Aufgabe: Eine Bewegung über 110 $ muss in eine etablierte Unterstützung umgewandelt werden und darf nicht nur einen weiteren kurzen Test des August-Hochs darstellen.

Die nächste Bewegung ist weniger wichtig als ihre Zusammensetzung. Ein von Spot-Nachfrage getragener Ausbruch, der oberhalb von 110 $ als Unterstützung akzeptiert wird, würde das Szenario einer Fortsetzung stützen. Eine stark gehebelte Bewegung, die 98–100 $ jedoch schnell wieder verliert, würde zeigen, dass die Konsolidierung letztlich keine bullische Flagge war.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlage-, Finanz- oder Handelsberatung dar. Kryptowährungsmärkte und gehebelte Derivate sind mit erheblichen Risiken verbunden.

Quelle: Coindoo