SK Hynix und Samsung Aktien steigen jeweils um über 20 %, während die KI-Rallye wieder an Fahrt aufnimmt
Wichtige Erkenntnisse
- •SK Hynix und Samsung Electronics verzeichneten jeweils Kursgewinne von mehr als 20 %, nachdem Amazon und Microsoft stärkere als erwartete Quartalsergebnisse gemeldet hatten.
- •Der globale Markt für High-Bandwidth Memory konzentriert sich auf nur drei Anbieter: SK Hynix, Samsung und das in den USA ansässige Micron Technology.
- •Beide koreanischen Unternehmen sind Hauptlieferanten von HBM-Chips für NVIDIA, dessen KI-GPUs auf diese gestapelten Speichermodule angewiesen sind, um bandbreitenintensive Workloads großer KI-Modelle zu bewältigen.
- •Wenn Hyperscale-Cloud-Anbieter ihre Ausgaben für NVIDIA-basierte Servercluster erhöhen, steigen tendenziell auch die Bestellungen für die in diesen GPUs verwendeten HBM-Module entsprechend.
- •Auch japanische Halbleiteraktien stiegen als Teil der breiteren regionalen Rallye bei chipbezogenen Wertpapieren, die durch die Quartalsergebnisse ausgelöst wurde.
SK Hynix und Samsung Aktien steigen jeweils um über 20 %, während die KI-Rallye wieder an Fahrt aufnimmt
Die Aktien der südkoreanischen Halbleiterriesen SK Hynix und Samsung Electronics stiegen jeweils um mehr als 20 %, nachdem starke Quartalsergebnisse von Amazon und Microsoft den Optimismus der Investoren hinsichtlich der Ausgaben für künstliche Intelligenz neu entfacht hatten.
Die Rallye bei den Speicherchip-Aktien folgte auf bessere als erwartete Finanzberichte von zwei der weltweit größten Cloud-Computing-Anbieter. Amazon und Microsoft, beides große Käufer von KI-bezogener Computerinfrastruktur, signalisierten weiterhin Investitionen in die Erweiterung von Rechenzentren, was das Vertrauen in die Nachfrage nach fortschrittlichen Halbleitern stärkte.
Auch japanische Halbleiteraktien stiegen im Gleichklang und folgten der breiteren regionalen Rallye bei chipbezogenen Wertpapieren.
SK Hynix, der zweitgrößte Speicherchip-Hersteller der Welt, ist ein führender Anbieter von High-Bandwidth Memory (HBM), einer entscheidenden Komponente, die in KI-Beschleunigern und Grafikprozessoren verwendet wird. HBM-Chips sind gestapelte Speichermodule, die so konstruiert sind, dass sie einen viel höheren Datendurchsatz als herkömmliches DRAM liefern, was sie für die bandbreitenintensiven Workloads großer KI-Modelle unverzichtbar macht. Der globale HBM-Markt ist effektiv auf drei Anbieter konzentriert — SK Hynix, Samsung und das in den USA ansässige Micron Technology —, was diesen Unternehmen eine überproportionale Exposition gegenüber der Lieferkette für KI-Beschleuniger verschafft. Samsung Electronics, das nach Marktkapitalisierung größte Unternehmen Südkoreas, ist ebenfalls ein wichtiger Hersteller von Speicherchips, logischen Halbleitern und Unterhaltungselektronik.
Beide Unternehmen sind Hauptprofiteure des globalen Ausbaus der KI-Computerinfrastruktur, da die Nachfrage nach in Rechenzentren verwendeten Hochleistungsspeichern weiter wächst. SK Hynix und Samsung gehören zu den wichtigsten Lieferanten von HBM-Chips für NVIDIA, den dominierenden Designer von KI-GPUs. Die Verbindung zwischen den Kapitalausgaben von Cloud-Anbietern und der koreanischen Speicherchip-Nachfrage verläuft über diese KI-Beschleuniger: Wenn Hyperscaler ihre Ausgaben für NVIDIA-basierte Servercluster erhöhen, steigen tendenziell auch die Bestellungen für die HBM-Module, die diese GPUs bevölkern, im Gleichschritt.
Der breitere Halbleitersektor hat in den letzten Sitzungen aufgrund schwankender Anlegerstimmung gegenüber KI-bezogenen Wertpapieren eine gewisse Volatilität erlebt. Starke Gewinne von großen Hyperscale-Cloud-Anbietern, die zu den größten Käufern von KI-Computerhardware gehören, dienten als wiederkehrender Katalysator für Rallyes bei Chip-Aktien. Speicherchip-Aktien reagieren besonders empfindlich auf Verschiebungen in den zyklischen Preisbildungsprozessen von DRAM und NAND, zusätzlich zu der neueren, an KI gebundenen HBM-Nachfragetrajektorie.
Quelle: CNBC-TV18