Silber geriet in der vorherigen Handelssitzung erneut unter Verkaufsdruck, als die Ölpreise auf neue Wochenhöchststände kletterten, obwohl sich das Metall inzwischen etwas von seinen Verlusten erholen konnte. Die Lage im Nahen Osten bleibt weitgehend unverändert, mit anhaltenden Houthi-Angriffen auf Saudi-Arabien und weiterhin festgefahrenen Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran.

Dieser Hintergrund dürfte die Aufwärtstendenzen von Silber begrenzen, sofern die US-Notenbank nicht einen tauberer Kurs einschlägt, was die Realrenditen und den US-Dollar senken würde. Dieser Kanal ist für Silber relevant, da das Metall in US-Dollar notiert und selbst keine Rendite abwirft: Fallende Realrenditen senken die Opportunitätskosten der Hal tung, während höhere Renditen und ein festerer Dollar tendenziell belastend wirken.

US-Verbraucherpreise im Fokus

Mit Blick nach vorn bleiben die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran im Fokus, doch der morgige US-CPI-Bericht könnte sich als bedeutender Katalysator erweisen, sollten die Daten von den Erwartungen abweichen. Der CPI ist einer der Inflationsindikatoren, denen die US-Notenbank die größte Aufmerksamkeit schenkt, und sein Kernwert lässt die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise außer Betracht, um ein klareres Bild der zugrunde liegenden Preisauftriebe zu geben. Ein höher als erwarteter Kern-CPI könnte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober erhöhen und zusätzliche Belastung für Silberpreise bedeuten. Umgekehrt könnte ein schwacher Bericht dem Edelmetall kurzfristige Unterstützung bieten, obwohl er das Gesamtbild vorderhand nicht ändern würde.

Technische Analyse – Tageschart

Im Tageschart konsolidiert Silber nahe der Tiefststände, mit einer Abwärtstrendlinie, die als Widerstand fungieren könnte. Zieht der Kurs in die Trendlinie zurück, ist damit zu rechnen, dass Verkäufer sie nutzen, mit definiertem Risiko oberhalb, um auf einen Rückfall auf das Niveau von 55,0 zu positionieren. Käufer hingegen wollen einen Ausbruch nach oben sehen, um ihre Long-Positionen in Richtung 71,55 auszubauen.

Technische Analyse – 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Chart hat der Kurs kürzlich die kleinere Abwärtstrendlinie überschritten, die den bärischen Impuls auf diesem Zeitrahmen bestimmte. Das ist ein Zeichen nachlassender Dynamik und könnte einem größeren Rücksetzer vorausgehen. Um das Niveau von 62,00 herum befindet sich eine starke Widerstands. Erreicht der Kurs sie, ist mit Verkäufern zu rechnen, die mit definiertem Risiko oberhalb des Widerstands auf einen Rückfall auf das Niveau von 55,00 positionieren. Käufer hingegen wollen einen Ausbruch nach oben sehen, um ihre Long-Positionen in Richtung der übergeordneten Abwärtstrendlinie auszubauen.

Technische Analyse – 1-Stunden-Chart

Im 1-Stunden-Chart könnte sich, wenn der Kurs zum Widerstand rallyt und ein neues Hoch macht, eine kleinere Aufwärtstrendlinie entlang der gestrichelten Linie ergeben. Weist der Kurs anschließend den Widerstand ab und zieht in die Aufwärtstrendlinie zurück, ist damit zu rechnen, dass Käufer sie nutzen, mit definiertem Risiko unterhalb, um weiter in neue Hochststände zu treiben. Verkäufer hingegen suchen einen Bruch der Trendlinie, um ihre Short-Positionen in Richtung des Niveaus von 55,00 auszubauen. Die roten Linien im Chart markieren die durchschnittliche tägliche Handelsspanne für den heutigen Tag.

Anstehende Katalysatoren

Morgen steht der US-CPI-Bericht an. Am Donnerstag umfasst der Wirtschaftskalender den US-PPI, die US-Einzelhandelsdaten und die neuesten US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.