Shiba Inu (SHIB) hat eine starke Rally über zwei Handelssitzungen ausgeweitet; die Gewinne summieren sich nun auf rund ein Drittel des Token-Werts. Die Bewegung hat zwei aufeinanderfolgende Widerstandsniveaus überwunden, zugleich aber Momentum-Indikatoren in einen überdehnten Bereich getrieben und die Rolle der Derivateaktivität beim Anstieg hervorgehoben.

Das Sitzungshoch lag nahezu exakt am einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (SMA) von $0.00000584, dem letzten wichtigen gleitenden Durchschnitt, der noch über dem Kurs liegt. Der Schlusskurs von SHIB blieb sowohl über der 100-Tage-SMA bei $0.00000519 als auch über dem 0.236-Fibonacci-Retracement bei $0.0000055, jenem Niveau, das die vorherige Sitzung begrenzt hatte.

Zusammen mit dem Anstieg um 18 % am Vortag hat SHIB über zwei Sitzungen hinweg rund ein Drittel seines Werts gewonnen. Die Rally hat nacheinander zwei Widerstandsbereiche durchbrochen, während der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) auf etwa 81 gestiegen ist und damit klar im überkauften Bereich liegt. Bei einem Token, der häufig mit hoher Beteiligung von Privatanlegern und schnellen Stimmungsumschwüngen gehandelt wird, macht die Kombination aus einem Test eines langfristigen gleitenden Durchschnitts und erhöhter Hebelwirkung eine Bestätigung besonders wichtig.

Short-Positionen tragen die Hauptlast des Squeeze

Liquidationsdaten von Coinglass zeigen, dass gehebelte Short-Positionen während der Rally den größten Druck absorbierten. In den vergangenen 24 Stunden wurden SHIB-Positionen im Wert von rund $2.65 million liquidiert, wobei Short-Positionen etwa $1.93 million davon ausmachten. Das ist mehr als das 2.5-Fache des auf der Long-Seite liquidierten Betrags.

Im jüngsten Vier-Stunden-Zeitraum war das Ungleichgewicht noch ausgeprägter. In diesem Fenster entfielen auf Shorts rund $508,000 der insgesamt $773,000 an SHIB-Liquidationen.

Daten zu den Funding Rates liefern zusätzlichen Kontext für den Squeeze. Die nach Open Interest gewichtete Funding Rate von SHIB war bereits über weite Teile des Juli hinweg durchgehend positiv, wobei die größten Ausschläge in den Tagen unmittelbar vor dem Anstieg dieser Woche auftraten. Positive Funding Rates bedeuten, dass gehebelte Long-Positionen eine Prämie zahlten, um ihre Positionen zu halten. Dies deutet darauf hin, dass sich vor dem Ausbruch bereits eine bullische Positionierung am Derivatemarkt aufgebaut hatte.

Diese Positionierung dürfte die Bewegung verstärkt haben, nachdem SHIB über die 100-Tage-SMA gestiegen war und Short-Verkäufer zur Eindeckung zwang. Zusammengenommen deuten das Liquidationsungleichgewicht und der Trend bei den Funding Rates auf eine Rally mit einem erheblichen, durch Hebelwirkung getriebenen Anteil hin. Das schließt echte Spot-Nachfrage nicht aus, zeigt aber, dass ein Teil der Bewegung eher auf erzwungene Käufe als allein auf neue Überzeugung zurückzuführen war.

Futures-Aktivität übertrifft den Spot-Handel

Börsendaten zeigen, dass sich der Großteil der Handelsaktivität auf Derivate statt auf Spot-Märkte konzentriert. Das Spot-Volumen wurde von Upbit mit etwa $57.6 million und Binance mit rund $41.6 million angeführt, während OKX, Bybit, Gate und Coinbase deutlich dahinter lagen.

Im Gegensatz dazu erreichte allein das Futures-Volumen auf OKX rund $432 million. Dieser Wert lag mehr als siebenmal über dem eigenen Spot-Volumen von OKX und etwa zehnmal über dem kombinierten Spot-Volumen aller gelisteten Börsen.

Die Konzentration der Aktivität an den Futures-Märkten steht im Einklang mit den Liquidations- und Funding-Daten, die beide auf einen stark hebelgetriebenen Anstieg hindeuten. Bei von Futures angeführten Bewegungen kann sich der Preis schnell bewegen, weil Händler geliehenes Exposure nutzen. Dieselbe Struktur kann jedoch auch Intraday-Umkehrungen verschärfen, wenn Positionen aufgelöst werden oder Funding-Kosten weniger attraktiv werden.

200-Tage-SMA wird zum entscheidenden technischen Niveau

Nachdem der 100-Tage-Durchschnitt und das 0.236-Fibonacci-Retracement nun überwunden wurden, ist die 200-Tage-SMA bei $0.00000584 zum nächsten wichtigen technischen Test geworden. Das Hoch der aktuellen Sitzung berührte dieses Niveau bereits, bevor der Kurs zurückging.

Die 200-Tage-SMA wird weithin beachtet, weil sie ungefähr ein Jahr täglicher Handelssitzungen glättet und häufig genutzt wird, um längerfristigen Trenddruck von kurzfristigeren Rallys zu unterscheiden. Die Zone erhält zusätzliches Gewicht, weil sie nahezu exakt mit einem horizontalen Widerstand aus dem Konsolidierungshoch von SHIB im Februar zusammenfällt. Dadurch wird der Bereich sowohl durch einen gleitenden Durchschnitt als auch durch frühere Kursbewegungen bestätigt, nicht nur durch die 200-Tage-SMA allein.

Ein Tagesschluss über dieser Überschneidung wäre der erste seit Beginn des Rückgangs von SHIB und würde Spielraum in Richtung des 0.382-Fibonacci-Retracements nahe $0.00000639 eröffnen. Sollte der Kurs an der 200-Tage-SMA zurückgewiesen werden, würde die Bewegung dem Test der 100-Tage-SMA in der vorherigen Sitzung ähneln: ein Widerstandsversuch ohne Bestätigung.

In diesem Szenario wird die zurückeroberte 100-Tage-SMA nahe $0.00000519 zum ersten zu haltenden Niveau, gefolgt vom 0.236-Fibonacci-Retracement nahe $0.0000055.

Ein RSI-Wert über 80 erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Konsolidierung oder eines Rücksetzers vor einer weiteren Ausdehnung, unabhängig davon, wo die Tageskerze im Verhältnis zur 200-Tage-SMA schließt. Zwei aufeinanderfolgende Sitzungen mit zweistelligen Gewinnen, die beide wesentlich durch Futures-Aktivität getragen wurden, benötigen typischerweise Zeit zur Verarbeitung, bevor sie als nachhaltige Trendwende statt als hebelgetriebener Kurssprung bewertet werden können.

Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich Informations- und Analysezwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. SHIB ist ein volatiler Vermögenswert, und technische Indikatoren oder historische Kursmuster können keine zukünftige Wertentwicklung garantieren. Leser sollten eigene Recherchen durchführen, bevor sie finanzielle Entscheidungen treffen.

Methodik: Die technischen Niveaus basieren auf dem täglichen SHIB/USD-Coinbase-Chart über TradingView, erfasst am July 26, 2026. Daten zu Liquidationen, Funding Rates und Börsenvolumen stammen von Coinglass.