Settle, ein Finanzierungsanbieter für Verbrauchermarken und E-Commerce-Unternehmen, hat eine Forward-Flow-Finanzierungsvereinbarung mit der Structured-Credit-Plattform 3Jane geschlossen, die bis zu 100 Millionen US-Dollar Kapital erschließen könnte. Das Geschäft führt Stablecoin-basierte Liquidität in die traditionelle Händlerfinanzierung ein und ermöglicht es Settle, die Kreditvergabe an Unternehmen auszubauen, die Mittel für den Einkauf von Lagerbeständen benötigen, bevor sie Umsätze erzielen.

Nach den Vertragsbedingungen sagt 3Jane zunächst Finanzierungskapazitäten von 50 Millionen US-Dollar zu, mit der Möglichkeit, die Zuteilung auf 100 Millionen US-Dollar aufzustocken. Die Structured-Credit-Plattform hat bereits Kredite im Wert von 18 Millionen US-Dollar aus dem bestehenden Portfolio von Settle erworben und wird auch künftig qualifizierende Kredite kaufen, sobald diese entstehen.

Die Partnerschaft schafft eine rotierende Finanzierungsvereinbarung, die es Settle erlaubt, qualifizierende Kredite zu verkaufen, eingesetztes Kapital zurückzugewinnen und die Erlöse in neue Kreditvergaben zu lenken, anstatt jeden Kredit in der eigenen Bilanz zu halten.

Forward-Flow-Vereinbarung unterstützt Ausbau der Kreditvergabe

Der Vereinbarung liegt eine Forward-Flow-Struktur zugrunde, bei der 3Jane im Zeitverlauf qualifizierende Kredite kauft, die von Settle vergeben werden. Das verschafft Settle eine kontinuierliche Liquiditätsquelle und gibt 3Jane Exposure gegenüber einem Portfolio von Händlerfinanzierungsaktiva.

Die Struktur soll die Kapitaleffizienz verbessern, da Settle Mittel in neue Kredite umschichten kann, statt auf die vollständigen Rückzahlungspläne bestehender Schuldner zu warten.

Zugang zu derartigen Finanzierungsstrukturen ist für Kreditgeber wichtig, da der Erhalt eines großen Kreditportfolios erhebliches Kapital erfordert. Der Verkauf qualifizierender Kredite an einen externen Finanzierungspartner schafft Bilanzspielraum und unterstützt weitere Kreditvergaben. Die anfängliche Zusage von 50 Millionen US-Dollar bildet das Fundament des Geschäfts, und eine mögliche Erweiterung auf 100 Millionen US-Dollar könnte größere Kreditvolumina aufnehmen, während sich die Partnerschaft entwickelt.

Settle deckt den Bedarf an Lagerfinanzierung

Settle konzentriert sich auf Arbeitskapital für Verbrauchermarken und E-Commerce-Unternehmen, die zwischen dem Einkauf von Lagerbeständen und dem Einzug der Erlöse aus dem Produktverkauf eine Finanzierungslücke erleben. Unternehmen müssen Lieferanten häufig lange bezahlen und Lagerkosten decken, bevor die Produkte die Kunden erreichen, was zu Liquiditätsdruck führt – insbesondere bei schnell wachsenden Marken, die ihre Lagerbestände halten müssen, während sie laufende Ausgaben managen.

Das Unternehmen deckt diesen Bedarf, indem es Lieferantenrechnungen und lagerbezogene Rechnungen im Namen seiner Kunden zum Zeitpunkt des Einkaufs begleicht. Die Kreditnehmer tilgen die Finanzierung anschließend durch verlängerte Zahlungsfristen oder vorab festgelegte Ratenzahlungspläne. Bislang hat Settle mehr als 4 Milliarden US-Dollar Finanzierung über Tausende von Verbraucher- und E-Commerce-Unternehmen bereitgestellt.

Der Gründer und Chief Executive Officer von Settle, Alek Koenig, erklärte, die Partnerschaft schaffe ein kapitaleffizienteres Finanzierungsmodell zur Deckung der Lagerfinanzierungsanforderungen der Kunden. Er wies darauf hin, dass Unternehmen Lagerbestände sichern müssen, bevor sie Umsätze erzielen, und dass die Forward-Flow-Vereinbarung Settle ermöglichen werde, diese Nachfrage in größerem Maßstab zu bedienen.

3Jane leitet Stablecoin-Liquidität in strukturierte Kredite

3Jane betreibt eine Structured-Credit-Plattform, die Kapitalgeber über eine Blockchain-basierte Finanzierungsinfrastruktur mit Fintech-Kreditunternehmen verbindet. Ihr Modell beruht auf einem rotierenden Finanzierungskanal, der in separate Tranchen unterteilt ist und es Kreditgebern ermöglicht, über eine gemeinsame strukturierte Kreditvereinbarung Mittel abzurufen.

Traditionelle private Securitisierungsprogramme sind oft teuer und betrieblich komplex einzurichten, und kleinere Kreditgeber können die Kosten für den Aufbau und die Pflege spezieller Finanzierungsstrukturen schwer rechtfertigen. 3Jane will diese Lücke schließen, indem sie Initiatoren Zugang zu den wirtschaftlichen Vorteilen einer privaten, nicht bewerteten Securitisierung verschafft, ohne dass jeder Kreditgeber ein eigenes Programm aufbauen muss. Durch die Umleitung von Stablecoin-Liquidität (digitale Token, die auf einen stabilen Wert ausgelegt sind und typischerweise an Fiat-Währungen wie den US-Dollar gekoppelt sind) in strukturierte Kreditvereinbarungen will die Plattform institutionelle Finanzierungsformen für Fintech-Kreditgeber zugänglicher machen und die Infrastrukturkosten der Kapitalbeschaffung senken.

Partnerschaft verbindet digitale Liquidität mit Händlerkrediten

Jacob Chudnovsky, Chief Executive Officer von 3Jane, erklärte, Settle habe ein Kreditgeschäft für Tausende von Verbrauchermarken aufgebaut, und die Partnerschaft werde Stablecoin-Liquidität nutzen, um das Kreditportfolio über eine Struktur zu finanzieren, die die Finanzierungskosten senken soll.

Das Geschäft unterstreicht die zunehmende Nutzung von Blockchain-Infrastruktur über den Kryptowährungshandel und Zahlungen hinaus, da Stablecoin-Liquidität verstärkt als Finanzierungsquelle für Finanzprodukte geprüft wird, die an klassische Geschäftstätigkeit gebunden sind.

Für Settle könnte die Vereinbarung weiteres Kreditwachstum unterstützen, indem sie den Zugang zu externem Kapital verbessert. Für 3Jane erweitert der Erwerb von Krediten eines etablierten Händlerfinanzierungsanbieters die Reichweite ihrer strukturierten Kreditinfrastruktur. Die mögliche Aufstockung der Kapazität auf 100 Millionen US-Dollar lässt zudem Raum für eine Skalierung der Partnerschaft, während Settle weitere qualifizierende Kredite vergibt. Das Tempo der laufenden Kreditkäufe und eine mögliche Anhebung der anfänglichen Zusage von 50 Millionen US-Dollar auf die vollen 100 Millionen US-Dollar werden zeigen, wie viel der Vereinbarung im Zeitverlauf tatsächlich genutzt wird.

Quelle: CoinTrust