SEC klagt gegen Goliath Ventures und dessen CEO wegen eines mutmaßlichen 425-Millionen-Dollar-Krypto-Schneeballsystems mit 1.300 Anlegern

Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) hat gegen Goliath Ventures und dessen Gründer und Chief Executive Officer Christopher A. Delgado Klage wegen des Betriebs eines mehrjährigen Anlagebetrugs mit Kryptowährungen erhoben – eines Systems, das nach Angaben der Aufseher zusammenbrach, sobald das Unternehmen die Zahlungen an neuere Anleger nicht mehr bedienen konnte. Der Schritt reiht sich in eine langjährige Praxis zivilrechtlicher SEC-Durchsetzung gegen mutmaßlich betrügerische Krypto-Investitionsprogramme ein; die Behörde hat davor gewarnt, dass Begriffe aus dem Bereich digitaler Vermögenswerte über eine traditionelle Ponzi-Struktur gestülpt werden können. Wie bei jeder SEC-Beschwerde handelt es sich bei den Vorwürfen um Behauptungen des Regulators und nicht um gerichtlich festgestellte Tatsachen.

Am 11. August reichte die SEC die zivilrechtliche Durchsetzungsmaßnahme beim U.S. District Court für den Middle District of Florida ein (Litigation Release LR-26608). Laut der Beschwerde nahm Goliath im Laufe des mutmaßlichen Betrugs mindestens 425 Millionen US-Dollar von mehr als 1.300 Anlegern ein.

425 Millionen US-Dollar durch Behauptungen über Krypto-Liquiditätspools eingenommen

Laut dem Schriftsatz der SEC betrieb Goliath das mutmaßliche System von mindestens Januar 2023 bis Januar 2026 über ein nicht registriertes Wertpapierangebot. Anlegern wurde geraten, sich durch die Einlage von Bargeld oder Kryptowerten als „Partner“ des Unternehmens zu beteiligen; diese Mittel sollten – so die Darstellung gegenüber den Anlegern – in Krypto-Liquiditätspools fließen. Im Gegenzug bot Goliath Gewinnausschüttungen von 3 % bis 10 % pro Monat an und garantierte die Rückzahlung des Anlagekapitals. Diese monatlichen Ausschüttungen würden – noch ohne Zinseszinseffekt – 36 % bis 120 % pro Jahr entsprechen, und die Kombination aus garantiertem Kapital und festen hohen monatlichen Renditen ist genau die Art von Angebot, die SEC-Anlegerwarnungen seit langem als typisches Merkmal von Ponzi-artigem Betrug einstufen.

Die SEC wirft vor, dass diese Liquiditätspools niemals Anlegergelder oder Kryptowerte erhielten. Stattdessen verwende Goliath nach Darstellung der Behörde Gelder und digitale Vermögenswerte neuerer Anleger, um Zahlungen an frühere Anleger zu leisten, und erzeugte so den Anschein eines profitablen Krypto-Investmentgeschäfts – das kennzeichnende Funktionsprinzip eines Ponzi-Systems, bei dem die Renditen von der fortlaufenden Anwerbung neuer Teilnehmer abhängen und nicht von einer tatsächlichen Geschäftstätigkeit.

Laut der Beschwerde stützte sich das Unternehmen zudem auf Vertriebsmitarbeiter, um weitere Anleger zu gewinnen; diese Mitarbeiter wurden aus Anlegergeldern mit Provisionen bezahlt.

51 Millionen US-Dollar für private Ausgaben und der Zusammenbruch des Systems

Die SEC wirft Delgado zudem vor, mindestens 51 Millionen US-Dollar veruntreut zu haben. Laut der Beschwerde flossen die Gelder in mehrere Immobilienkäufe, Luxusfahrzeuge, Reisen sowie Yachtkäufe und damit verbundene Ausgaben.

Das Geschäft lief bis etwa November 2025, als Goliath das benötigte Anlegerkapital nicht mehr beschaffen konnte. Die monatlichen Ausschüttungen wurden daraufhin eingestellt, so die SEC, und das System scheiterte in der Folge – ein Beispiel für die strukturelle Fragilität, die die Beschwerde der Behörde beschreibt: Sobald neue Gelder nachließen, ließ sich die Zahlungskette nicht mehr aufrechterhalten.

Mutmaßliche Verstöße, Einigungsbedingungen und geforderte Rechtsbehelfe

Die SEC wirft Verstöße gegen Section 5 und Section 17(a) des Securities Act of 1933 sowie gegen Section 10(b) des Securities Exchange Act of 1934 und die dortige Rule 10b-5 vor. Section 5 verlangt, dass Wertpapierangebote bei der SEC registriert werden, sofern keine Ausnahme greift, während Section 17(a) und Rule 10b-5 die zentralen Antibetrugsverbote für Falschaussagen und Unterlassungen im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften darstellen.

Delgado hat einer zweigeteilten Einigung zugestimmt, die noch der gerichtlichen Genehmigung bedarf. Gemäß dem vorgeschlagenen Urteil wäre ihm künftig ein Verstoß gegen die von der SEC genannten Wertpapierbestimmungen untersagt. Er dürfte nicht mehr an der Ausgabe, dem Kauf, dem Angebot oder dem Verkauf von Wertpapieren mitwirken – mit Ausnahme bestimmter Transaktionen auf seinen eigenen Namen. Die vorgeschlagene Einigung würde Delgado zudem untersagen, als Broker oder Dealer tätig zu werden. Bei zweigeteilten Einigungen werden Fragen des geldwerten Ausgleichs in der Regel erst zu einem späteren Zeitpunkt vom Gericht entschieden und nicht bereits im Ersturteil.

Mit beim Gericht eingereichten Anträgen fordert die SEC Unterlassungsanordnungen, Gewinnabschöpfung (Disgorgement) und Vorzinsen gegen Goliath. Die Behörde erklärte, dass ihre Untersuchung des Falls noch andauert; das Aktenzeichen des Gerichts im Middle District of Florida sowie künftige SEC-Litigation-Releases bleiben damit die wichtigsten Quellen, um weitere Entwicklungen zu verfolgen.