Die US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) hat Zivilklage gegen zwei Unternehmen eingereicht, denen vorgeworfen wird, mit gefälschten Regulierungsunterlagen einem Krypto-Investmentprogramm den Anschein offizieller Legitimität verliehen zu haben. In einer Ankündigung vom 29. Oktober teilte die Aufsichtsbehörde mit, BG Wealth Sharing und DSJ Exchange hätten Offenlegungen eingereicht, die Initiatoren Anlegern anschließend als Nachweis einer staatlichen Genehmigung präsentierten. Ein KuCoin-News-Kurzbericht详细 beschrieb die Vorwürfe.

Nach Angaben der SEC soll das angebliche System mehr als 130 Millionen Dollar von Zehntausenden Anlegern in den USA und im Ausland eingesammelt haben. Der Zivilklage zufolge agierten die Unternehmen von mindestens Oktober 2025 bis Juni 2026, während Ermittler Einzahlungen über mehr als 223.000 Blockchain-Adressen zwischen März und Anfang Juni 2026 nachverfolgten.

Unterlagen als Nachweis einer Genehmigung dargestellt

Der SEC zufolge reichte BG Wealth das Formular ADV ein, um den Status eines exempt reporting adviser beanspruchen zu können, während DSJ Exchange ein Formular D für ein angebliches Wertpapierangebot über 100 Millionen Dollar einreichte. Beide Einreichungen erschienen im Investment Adviser Public Disclosure System der SEC und in der EDGAR-Datenbank, womit die Initiatoren auf behördlich gehostete Aufzeichnungen verweisen konnten, wenn sie um Anleger warben.

Bei beiden Formularen handelt es sich um Standardformulare der SEC: Das Formular ADV dient der Registrierung eines Anlageberaters oder der Beantragung des Status eines exempt reporting adviser, das Formular D ist die Meldung für bestimmte Wertpapierangebote. Die Einreichung stellt ein Dokument in den öffentlichen Registerbestand; sie löst für sich genommen keine Überprüfung oder Billigung durch die Behörde aus. Genau diese Lücke zwischen der Sichtbarkeit in einer Regierungsdatenbank und einer tatsächlichen aufsichtsrechtlichen Genehmigung steht laut Klage im Zentrum des angeblichen Schemas.

Die Klage stellt fest, dass keines der beiden Unternehmen über eine SEC-Registrierung oder Lizenz verfügte und dass die Einreichungen selbst keine aufsichtsrechtliche Genehmigung verliehen. Die Behörde erklärte, die Unternehmen hätten zudem gefälschte Registrierungszertifikate mit dem Siegel der SEC und mit den Einreichungen übereinstimmenden Kennzeichen verteilt, womit der Anschein der Legitimität des Programms verstärkt worden sei.

BG Wealth habe sich angeblich als größter Hedgefonds der Welt bezeichnet und behauptet, als von der SEC lizenzierter Anlageberater zu agieren. Zudem sei behauptet worden, eine hauseigene Handelstechnologie erzeuge Signale mit 99,6 % Genauigkeit. DSJ Exchange wiederum gab an, eine sichere Handelsplattform führe profitable Trades aus; Ermittler warfen jedoch vor, dass dessen Transaktionen, Gewinne und Kontenerhöhungen fiktiv waren.

Versprochene Renditen und blockierte Auszahlungen

Der SEC zufolge versprach das Programm Monatsrenditen von mindestens 60 % und sicherte Anlegern zu, ihr Geld innerhalb von 40 Tagen ohne Risiko zu verdoppeln. Die Ermittler behaupten, dass kein echter Handel stattfand und die Unternehmen die meisten Einzahlungen abzweigten, statt sie wie versprochen anzulegen.

Ponzi-artige Zahlungen führten laut SEC höchstens 25 Millionen Dollar an Adressen zurück, die vermutlich von Anlegern kontrolliert wurden. Der Großteil der verbleibenden Gelder sei veruntreut worden. Dem Bericht zufolge übersteigen die angeblichen Anleverluste 100 Millionen Dollar; eine Rückholung ist weiterhin ungewiss.

Die Initiatoren sollen Teilnehmer über soziale Medien, verschlüsselte Messenger-Dienste, wöchentliche Videokonferenzen und Anreize für die Gewinnung neuer Mitglieder rekrutiert haben. Als Anleger Auszahlungen beantragten, sollen die Unternehmen Gebühren von bis zu 20 % berechnet, die Auszahlungen verzögert und den Zugriff auf die Gelder schließlich komplett blockiert haben. Die Beklagten forderten später zusätzliche Zahlungen für Steuern und drängten Anleger, Vermögenswerte zu HQI Exchange, einer weiteren Plattform, zu verlagern. Der Zugriff auf Auszahlungen blieb dem Bericht zufolge weiterhin unzugänglich.

Der Fall reiht sich in eine Reihe berichteter Vorwürfe rund um Krypto-Investment-Systeme ein, darunter der Fall Goliath Ventures und Anlegeransprüche im Zusammenhang mit der Kontoführung. Ein separater Bericht beschrieb Verluste im Zusammenhang mit Key Coin Assets.

SEC fordert gerichtliche Maßnahmen

Die SEC hat das Formular ADV von BG Wealth und das Formular D von DSJ Exchange von ihren öffentlichen Websites entfernt — und damit die Aufzeichnungen zurückgezogen, auf die sich die Initiatoren als Genehmigungsnachweis berufen hatten — und Zivilklage gegen beide Unternehmen im Northern District of California eingereicht. Die Klage fordert dauerhafte Unterlassungsverfügungen, Geldstrafen und die Rückzahlung angeblich unrechtmäßiger Erlöse nebst Zinsen.

Die Behörde hat zudem beantragt, BG Wealth künftig davon auszuschließen, das Formular ADV als exempt reporting adviser einzureichen. Dies bleibt Antragsschrift in der SEC-Klage; der Bericht enthält keine Angaben zu einer gerichtlichen Entscheidung oder einer Entschädigung der Anleger. Der nächste Schritt des Falles liegt somit in der Prüfung der beantragten Maßnahmen durch das Gericht.