Sebi bringt mit dem Demat-2.0-Pilotprojekt tokenisierte Unternehmensanleihen an Indiens Anleihemarkt
Wichtige Erkenntnisse
- •Sebi hat Demat 2.0 eingeführt, ein Pilotprojekt zur Tokenisierung von Unternehmensanleihen, das Transaktionen vereinfachen und die Abwicklung verbessern soll.
- •Smart Contracts automatisieren im Rahmen des Pilotprojekts Zinszahlungen und die Tilgung des Nennbetrags und verringern den manuellen Bearbeitungsaufwand.
- •Die Initiative nutzt eine atomare Abwicklung, bei der Anleihen und Mittel gleichzeitig freigegeben werden, um das Abwicklungsrisiko zu beseitigen.
- •Drei Emittenten haben über das tokenisierte Anleiheverfahren bisher zusammen Rs 1,025 crore aufgenommen.
- •Künftige Entwicklungen sollen das System auf Transaktionen am Sekundärmarkt und Privatanleger ausweiten.
Das indische Wertpapier- und Börsenaufsichtsamt Securities and Exchange Board of India (Sebi) hat Demat 2.0 gestartet, ein Pilotprojekt zur Tokenisierung von Unternehmensanleihen. Das Programm soll Anleihetransaktionen vereinfachen und die Abwicklung für Anleger verbessern.
Im Rahmen des Pilotprojekts erhalten Anleger nach dem Verkauf von Anleihen schneller Zugriff auf ihre Mittel. Auch Zinszahlungen und die Tilgung des Nennbetrags können mithilfe von Smart Contracts automatisiert werden, wodurch der manuelle Bearbeitungsaufwand sinkt.
Demat 2.0 nutzt eine atomare Abwicklung, um die Lieferung der Anleihen mit der entsprechenden Zahlung zu koordinieren. Durch die Verknüpfung der beiden Bestandteile einer Transaktion soll der Mechanismus das Abwicklungsrisiko beseitigen: Anleihen und Mittel werden nahtlos gleichzeitig freigegeben.
An dem Pilotprojekt haben sich bereits drei Emittenten beteiligt, die über das tokenisierte Anleiheverfahren zusammen Rs 1,025 crore aufgenommen haben.
Die Initiative stellt Indiens Ansatz zur Anwendung der Tokenisierung auf den Markt für Unternehmensanleihen dar. Künftige Entwicklungen sollen die Nutzung des Systems auf Transaktionen am Sekundärmarkt ausweiten und es für Privatanleger verfügbar machen.
Über das Pilotprojekt berichtete Economic Times Markets.
