Samsung Electronics und SK Hynix haben am Wochenende Liefervereinbarungen für Chips im Bereich künstliche Intelligenz mit Nvidia und Broadcom im Gesamtwert von 950 Milliarden US-Dollar unterzeichnet, obwohl die Aktien beider südkoreanischer Unternehmen im Montagshandel nachgaben.

Die Marktreaktion machte eine Lücke zwischen dem Umfang neuer Zusagen für KI-Infrastruktur und der jüngsten Aktienkursentwicklung nach einer starken Rally im Zusammenhang mit der Nachfrage nach KI-Chips deutlich. Für Chiphersteller sind diese Vereinbarungen wichtig, weil KI-Rechenzentren neben Prozessoren große Mengen an fortschrittlichem Speicher benötigen. Lieferzusagen sind damit ein zentraler Bestandteil der Kapazitätsplanung von Cloud- und Halbleiterunternehmen.

SK Hynix sichert sich großen speicherbezogenen Deal mit Nvidia-Bezug

SK Hynix erklärte sich bereit, Nvidia und andere US-Unternehmen über mehrere Jahre mit Speicherchips im Wert von 750 Milliarden US-Dollar zu beliefern. Nvidia gab an, dass sein Anteil an der Vereinbarung 500 Milliarden US-Dollar wert sei. Die Liefervereinbarung steht im Zusammenhang mit neuen Rechenzentren, die für 2027 vorgesehen sind, während die SK-Hynix-Tochter SK Telecom ein Cloud-Geschäft auf Basis von Nvidias Vera Rubin-Systemen entwickeln wird.

Raj Mirpuri, Enterprise Vice President von Nvidia, sagte, die Vereinbarung werde dazu beitragen, eine stabile Versorgung mit High-Bandwidth Memory, oder HBM, zu sichern. Dabei handelt es sich um eine spezialisierte Kategorie von Speicherchips, die in KI-Prozessoren und Grafikkarten verwendet werden. HBM ist zu einem besonders aufmerksam beobachteten Teil der Lieferkette für KI-Hardware geworden, weil es Prozessoren den Zugriff auf Daten mit hoher Geschwindigkeit ermöglicht, was für das Training und den Betrieb großer KI-Modelle erforderlich ist.

Samsung unterzeichnete separat eine Absichtserklärung mit Broadcom, die auf 200 Milliarden US-Dollar geschätzt wird. Die Unternehmen teilten am Freitag in Erklärungen mit, dass die Vereinbarung ihre Zusammenarbeit im Speicher- und Foundry-Geschäft ausweiten werde. Foundry-Arbeiten, bei denen Chips gefertigt werden, die von anderen Unternehmen entwickelt wurden, sind ein weiterer Bereich, in dem die KI-Nachfrage den Fokus auf fortschrittliche Produktionskapazitäten verstärkt hat.

Aktien geben trotz Ankündigungen zu KI-Lieferungen nach

Trotz des Umfangs der Ankündigungen wurden SK-Hynix-Aktien am Montagmorgen bei 1,752,000 Won gehandelt, leicht unter dem Schlusskurs vom Freitag und über fünf Handelssitzungen hinweg um 11.38% niedriger. Samsung-Aktien fielen um 0.50% auf 248,500 Won und weiteten damit den Fünf-Tage-Rückgang auf 10.05% aus.

Nvidia schloss die Sitzung am Freitag mit einem Minus von 0.92% bei 206.84 US-Dollar, bevor die Aktie im nachbörslichen Handel leicht zulegte.

Die verhaltene Kursreaktion folgte einem Muster, das bereits früher in diesem Monat zu beobachten war, als SK-Hynix-Aktien trotz positiver Nachrichten nachgaben. US-Anleger zahlen außerdem einen Aufschlag für SK-Hynix-Aktien im Vergleich zu den in Seoul notierten Papieren, eine Differenz, die nach dem viel beachteten Nasdaq-Listing des Unternehmens Anfang Juli entstand.

Sowohl Samsung als auch SK Hynix sind in diesem Jahr angesichts der KI-getriebenen Chipnachfrage stark gestiegen. Die jüngsten Bewegungen deuten darauf hin, dass einige Händler Gewinne mitnahmen, statt nach einer weiteren großen KI-bezogenen Ankündigung ihre Positionen auszubauen.

Samsung und SK Hynix sollen im Laufe dieser Woche ihre Quartalsergebnisse vorlegen. Die Zahlen werden zeigen, ob steigende Chipaufträge in Gewinne umgesetzt werden, und könnten Anlegern mehr Details zu den Auswirkungen der jüngsten Welle von KI-Liefervereinbarungen liefern, einschließlich der Frage, wie die Managementteams Speicherpreise, Kapazitätspläne und Zeitpläne für KI-bezogene Nachfrage beschreiben.