Ripple Prime, die Multi-Asset-Prime-Brokerage-Sparte von Ripple, hat einen Delta-One-Service für institutionelle Anleger eingeführt und markiert damit die Expansion in US-Aktienderivate.

Das am Donnerstag angekündigte neue Angebot ermöglicht es Kunden, Total Return Swaps abzuschließen, die auf in den USA notierten Aktien, Indizes und digitalen Vermögenswerten basieren. Total Return Swaps bieten eine Exposition gegenüber der Rendite eines Vermögenswerts, ohne dass der zugrunde liegende Vermögenswert erworben werden muss. Solche Instrumente für synthetische Exposure sind seit langem ein fester Bestandteil der Prime-Brokerage-Abteilungen traditioneller Banken, und dieser Schritt positioniert Ripple Prime im Wettbewerb um institutionelle Aufträge, die historisch an große Investmentbanken gegangen sind.

Der Service richtet sich an Hedgefonds, Assetmanager und andere Finanzinstitute. Nach Angaben von Ripple können Kunden über einen einzigen Kontrahenten handeln und ihre Expositionen über die unterstützten Anlageklassen hinweg rund um die Uhr mit übergreifender Margin absichern – eine Struktur, die im Kontrast zu konventionellen Aktien-Prime-Brokern steht, deren Dienste in der Regel an übliche Börsenhandelszeiten und eine getrennte Margin-Behandlung für digitale Vermögenswerte gebunden sind.

„Der Start unseres Delta-One-Geschäfts ist eine wichtige Entwicklung für Ripple Prime und eine natürliche Erweiterung der Plattform, die wir aufgebaut haben“, sagte Noel Kimmel, Präsident von Ripple Prime.

Die bestehenden Prime-Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsdienste von Ripple Prime umfassen Devisen, Derivate, Anleihen und digitale Vermögenswerte. Das Unternehmen erklärte, dass die Sparte über mehr als 1 Milliarde US-Dollar an regulatorischem Netzkapital verfügt.

Ripple Prime entstand, nachdem Ripple im Oktober 2025 die Übernahme von Hidden Road für 1,25 Milliarden US-Dollar abgeschlossen und das Unternehmen umbenannt hatte. Der Start baut auf diesem Fundament auf: Hidden Road war vor der Übernahme ein Prime-Brokerage- und Clearing-Netzwerk, und Ripple hat die Einheit seither als Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Vermögenswertmärkten positioniert. Anfang August schloss Ripple Prime eine Privatplatzierung von nachrangigen, unbesicherten Schuldverschreibungen über 275 Millionen US-Dollar zur Unterstützung seines Wachstums ab. Im Mai sicherte es sich eine Kreditlinie über 200 Millionen US-Dollar von Fonds, die von Neuberger Specialty Finance verwaltet werden, um die Kreditvergabe an institutionelle Kunden auszuweiten.

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