Ripple dringt mit dem Start seines Delta-One-Geschäfts unter Ripple Prime tiefer in die traditionelle Finanzwelt vor. Das neue Angebot erweitert die institutionelle Plattform des Unternehmens um Aktienderivate, während digitale Vermögenswerte im Mittelpunkt der grenzüberschreitenden Strategie bleiben.

Ripple teilte am 27. August mit, dass das Delta-One-Geschäft von Ripple Prime nun live ist und institutionellen Kunden ermöglicht, Total Return Swaps (TRS) auf US-notierte Aktien, Marktindizes und digitale Vermögenswerte abzuschließen.

Ripple Prime eröffnet Zugang zu Delta-One-Swaps

Der Service ist auf Hedgefonds, Vermögensverwalter und andere Finanzprofis mit unterschiedlichen Anforderungen an Risiko, Reporting und Kapitalanlage zugeschnitten. Bei einem Total Return Swap erhalten Kunden ein wirtschaftliches Exposure zum zugrunde liegenden Vermögenswert, ohne diesen tatsächlich zu erwerben oder darin zu investieren, während Delta-One-Produkte darauf ausgelegt sind, die Kursbewegungen ihrer Basiswerte eng nachzubilden.

Der neue Service ergänzt das bestehende Angebot von Ripple Prime in Märkten wie FX, Derivate, Fixed Income, digitale Vermögenswerte, Clearing und Finanzierung, das Institutionen bedient, die über mehrere Märkte hinweg handeln. Diese Mischung positioniert das neue Geschäft in einem Segment, in dem Unternehmen zunehmend versuchen, Handel, Finanzierung und Besicherungsmanagement unter weniger Gegenparteien zu bündeln.

Noel Kimmel, Präsident von Ripple Prime, sagte, der Start sei ein Zeichen für eine gestiegene Nachfrage nach einer stärker vereinfachten institutionellen Handelsumgebung, die über Anlageklassen hinweg funktioniert.

Eine Gegenpartei über traditionelle und digitale Märkte hinweg

Die Struktur mit nur einer Gegenpartei ist ein zentrales Merkmal des Angebots. Statt separate Beziehungen für Aktien, Devisen, Fixed Income und Krypto zu verwalten, können Ripple-Prime-Kunden die zahlreichen Dienstleistungen des Unternehmens über eine einzige Plattform nutzen.

Kunden können außerdem ihre Exposures über diese Anlageklassen hinweg rund um die Uhr cross-margen, teilte das Unternehmen mit. Laut Ripple kann dies Institutionen dabei helfen, ihre Sicherheiten und Finanzierung über traditionelle und digitale Märkte hinweg gemeinsam zu steuern.

Konfliktfreies Ausführungsmodell zielt auf institutionelle Kunden

Ripple Prime verfolgt zudem einen konfliktfreien Delta-One-Ansatz und erklärte, dass das Geschäft nicht in Verbindung mit proprietärem Handel oder Market-Making-Aktivitäten betrieben wird – ein Merkmal, das das Unternehmen als zentral für das Angebot beschreibt. Große Delta-One-Desks arbeiten häufig neben Handelsgeschäften, die Marktpositionen eingehen können; Ripple Prime sagt, sein Modell sei stattdessen darauf ausgelegt, Kunden Flow-Services ohne solche Handelsaktivitäten anzubieten.

Mit dem Start erweitert Ripple seine Präsenz in der institutionellen Marktinfrastruktur und geht über blockchainbasierte Zahlungen hinaus in Finanzprodukte.

Notes-Deal über 275 Millionen US-Dollar unterstützt die Expansion von Ripple Prime

Laut dem Unternehmen verfügt Ripple Prime über ein regulatorisches Nettokapital von mehr als 1 Milliarde US-Dollar. Die Expansion folgt auf eine kürzlich abgeschlossene, aufgestockte Privatplatzierung von Notes im Volumen von 275 Millionen US-Dollar, deren Mittel das weitere Wachstum von Ripple Prime unterstützen sollen. Zuvor hatte das Unternehmen in diesem Jahr bereits eine weitere Fremdfinanzierung über 200 Millionen US-Dollar mit von Neuberger Specialty Finance verwalteten Fonds abgeschlossen.

Mit dem neuen Delta-One-Geschäft kommen Aktien in das wachsende Multi-Asset-Framework von Ripple Prime und werden mit digitalen Vermögenswerten, FX, Fixed Income, Derivaten, Clearing und Finanzierung verknüpft. Während institutionelle Kunden an Bord kommen, konzentriert sich die Plattform laut Ripple auf Cross-Asset-Zugang und einen rund um die Uhr verfügbaren Service über konventionelle und Krypto-Finanzmärkte hinweg.