Ripple und der brasilianische Finanzinfrastrukturanbieter CSD BR bringen Eigentumsregister von Wertpapieren auf das XRP Ledger, beginnend mit Investmentfondsanteilen von BTG Pactual. Die Initiative führt die Public-Blockchain-Technologie in Brasiliens regulierte Kapitalmärkte ein und gibt autorisierten Teilnehmern die Möglichkeit, Registerdaten abzufragen und zu prüfen. Im Rahmen der Vereinbarung behält CSD BR die offiziellen Wertpapierregister und verwaltet weiterhin Registrierung, Einlagerung und Settlement – eine Struktur, die das rechtliche Eigentum bei einer regulierten Verwahrstelle belässt, während getestet wird, was ein gemeinsames Ledger zur Transparenz beitragen kann.

Blockchain-Ebene für die Verwahrstellen-Infrastruktur

CSD BR teilte mit, dass das XRP Ledger in der ersten Phase der Partnerschaft als zusätzliche Ebene für Erfassung, Prüfung und Transparenz dienen und das offizielle Register des Unternehmens ergänzen statt ersetzen wird. Diese Rollenverteilung ist zentral dafür, wie das Projekt in regulierte Märkte passt: Das Register der autorisierten Verwahrstelle bleibt der maßgebliche Datensatz, während die Blockchain einen parallelen, einsehbaren Prüfpfad für geprüfte Teilnehmer bereitstellt. Das Unternehmen ist regulatorisch autorisiert als Registerstelle, zentrale Wertpapierverwahrstelle und Settlementsystem tätig und verwaltet mehr als 22 Billionen BRL an registrierten Vermögenswerten. Nach Angaben der Ankündigung verarbeitet CSD BR zudem Millionen von Transaktionen innerhalb weniger Minuten.

Anhand von Echtzeittransaktionen wird das Projekt die Transparenz, Nachverfolgbarkeit, Automatisierung und Effizienz der Blockchain bewerten. Die Initiative läuft innerhalb des bestehenden Regulierungsrahmens Brasiliens: Sie ändert nichts an den rechtlichen Pflichten der Teilnehmer und erfordert keine zusätzlichen regulatorischen Genehmigungen so die Unternehmen, wodurch der Testlauf unter den bereits geltenden Regeln erfolgen kann.

Ripple Custody unterstützt tokenisierte Fondsanteile

In der ersten Phase werden bei CSD BR verwahrte Investmentfondsanteile von BTG Pactual mithilfe des Multi-Purpose-Token-Standards des XRP Ledger tokenisiert, dem Tokenisierungs-Framework des Ledgers für Real-World-Assets. Ripple Custody wird den Prozess unterstützen, wobei die Blockchain einen ergänzenden Datensatz für autorisierte Teilnehmer bereitstellt.

Der Zugang bleibt auf Unternehmens- und Bankkunden in Brasilien beschränkt, die die Anforderungen an die Identitätsprüfung (Know Your Customer) und Geldwäscheprävention erfüllen. CSD BR behält die Kontrolle über Emission, Verwaltung und Teilnehmerautorisierung. Die Infrastruktur erhält zudem die Befugnis der Verwahrstelle, einzelne Vermögenswerte einzufrieren oder Transaktionen zurückzurollen, wenn gerichtliche oder regulatorische Anordnungen dies verlangen, sodass Eingriffsbefugnisse bei der regulierten Einheit bleiben, selbst wenn die Registerdaten eine Public-Ledger-Ebene erhalten.

Daniel Polano Spreafico, Leiter Produkte und Kunden bei CSD BR, erklärte, dass in der ersten Phase die bestehenden Prozesse unverändert bleiben, während die Technologie unter Echtzeitbedingungen getestet wird.

Partnerschaft zielt auf breitere Asset-Tokenisierung

Silvio Pegado, Managing Director von Ripple für Lateinamerika, beschrieb das Projekt als Übergang von Pilottests zu einer produktiven Registerinfrastruktur. Luis Furtado, Partner bei BTG Pactual, erklärte, die Initiative lege ein Fundament für weitere Blockchain-Anwendungen in Fonds märkten.

Nach der Validierung planen die Partner, die native Asset-Emission und den Handel unter autorisierten Teilnehmern zu erproben. Mögliche Vermögenswerte sind Real Estate Receivables Certificates und Agribusiness Receivables Certificates. In den nächsten Phasen könnten zudem fortschrittliche Vertraulichkeitsmechanismen eingeführt werden, um die Datenschutzanforderungen der Finanzmärkte zu erfüllen, und das Modell könnte schließlich zusätzliche Anlageklassen, weitere Teilnehmer und internationale Märkte umfassen. Die naheliegenden Indikatoren sind die Ergebnisse der Echtzeittransaktionsbewertung und die Entwicklung dieser Vertraulichkeitsfunktionen, die beide von den Partnern den nächsten Phasen der Roadmap zugeordnet wurden.

Primärquelle: Pressemitteilung von Ripple. Via Cryptofrontnews.