Ripple und die Boston Consulting Group (BCG) schätzen, dass Digital-Asset-Custody die Finanzergebnisse von Banken mit 200 bis 300 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten um bis zu 100 Millionen US-Dollar verbessern könnte. In ihrem aktuellen Bericht argumentieren die beiden Unternehmen, dass sich Custody über die sichere Verwahrung hinausentwickelt, während Finanzinstitute ihre Blockchain-basierten Dienste ausbauen – wobei Governance, Netzwerkkonnektivität und die Integration in das Gesamtsystem des Finanzwesens inzwischen die Custody-Entscheidungen prägen. Für Banken, die Digital-Asset-Strategien abwägen, rückt die Analyse Custody als betriebliche Entscheidung mit direkten finanziellen Auswirkungen in den Fokus – und nicht als reine Back-Office-Verwahrfunktion.

Sicherheit ist nicht mehr das einzige Custody-Prioritätenthema

Laut der BCG befindet sich inzwischen mehr als 30% der Digital Assets in institutioneller Verwahrung außerhalb zentralisierter Börsen. Da sich die Regulierung in Europa und den USA weiterentwickelt, sind Sicherheit und das Management privater Schlüssel zu Grundvoraussetzungen statt zu Differenzierungsmerkmalen geworden. Der Bericht nennt Governance-Kontrollen, Interoperabilität und die Integration in bestehende Finanzsysteme als wachsende Prioritäten. Er weist auch darauf hin, dass zunehmende Bot- und KI-Aktivität robuste Freigabeprozesse neben der kryptografischen Sicherheit immer wichtiger machen.

Infolgedessen bewerten Institutionen Custody-Modelle danach, wie sicher sie Vermögenswerte über Finanzoperationen hinweg kontrollieren, übertragen und nutzen können. Die Erkenntnisse beruhen auf Beiträgen von mehr als 20 Führungskräften aus Finanzinstituten und zeigen, wie die Institute selbst ihre Custody-Prioritäten neu ordnen, während sich regulatorische Rahmenbedingungen in Europa und den USA herausbilden.

Banken und Fintechs prüfen unterschiedliche Custody-Modelle

Die BCG umreißt je nach institutionellen Bedürfnissen mehrere Custody-Ansätze. Wallet-as-a-Service gewinnt bei handels- und zahlungsorientierten Fintechs an Bedeutung, während große Banken zunehmend Self-Cody-Technologie lizenzieren. Ein weiteres Modell bündelt Verwahrung, Settlement-Assets, Zahlungssysteme, Treasury und Ausführung bei einem einzigen Anbieter. Institutionen können zudem mehrere Verwahrstellen über eine gemeinsame Orchestrierungsschicht einbinden, was die Verwaltung von Assets über verschiedene Netzwerke hinweg erleichtert.

Laut dem Bericht bildet Custody die Grundlage für Tokenisierung, Stablecoin-Emission, Zahlungen, Treasury, Kreditvergabe und Besicherungsmanagement – Anwendungsfälle, die seine Rolle weit über die reine Asset-Verwahrung und Risikokontrolle hinaus ausdehnen. Aus dieser Sicht liegt Custody den umfassenderen Digital-Asset-Plänen eines Instituts voraus, weshalb der Bericht darauf abzielt, wie Institute Custody-Modelle wählen können, die zu ihren Digital-Asset-Strategien passen.

Ripple und BCG verknüpfen Custody mit finanziellen Erträgen

Die BCG schätzt, dass die Kombination von Asset-Anwendungen mit passenden Custody-Entscheidungen für eine Regionalbank mit einer Bilanzsumme von 200 bis 300 Milliarden US-Dollar Verbesserungen der Finanzergebnisse von bis zu 100 Millionen US-Dollar bringen könnte. Der Bericht erwartet zudem eine Konsolidierung des Custody-Marktes rund um Anbieter, die Dienstleistungen integrieren, Netzwerke verbinden oder modulare Infrastruktur anbieten.

Für Beobachter des institutionellen Digital-Asset-Markts weist der Bericht auf zwei developments hin, die es zu verfolgen gilt: wie sich die Regulierung in Europa und den USA weiter gestaltet, und ob sich Custody-Anbieter – wie im Bericht erwartet – um integrierte, netzwerkverbundene oder modulare Angebote konsolidieren.

Ripple, das Custody-Technologie neben Stablecoins, Zahlungen, Treasury-Management, Liquidität und Handelsausführung bereitstellt, beauftragte die BCG mit der Erstellung des Berichts "Beyond Safekeeping: Custody as the Operating Layer Beneath Digital Finance". Die Untersuchung beleuchtet, wie Institute Custody-Modelle auswählen können, die zu ihren Digital-Asset-Strategien passen. Der vollständige Bericht ist über Ripples offizielle Insights-Seite verfügbar.