RIOT-Aktien legten am Montag zu, nachdem JPMorgan das Kursziel für Riot Platforms angehoben hatte. Der jüngste Kommentar der Bank folgt auf den 9,1-Mrd.-Dollar-Mietvertrag des Bitcoin-Miners für ein Rechenzentrum mit dem Unternehmen für künstliche Intelligenz Anthropic.

Der Deal bringt einen weiteren großen Technologiekunden in Riots wachsendes Infrastrukturgeschäft und stärkt die Bemühungen des Unternehmens, vertraglich gesicherte Erlöse außerhalb des Bitcoin-Minings aufzubauen. Gleichzeitig verläuft der bestehende AMD-Mietvertrag weiterhin wie geplant.

JPMorgan hebt Kursziel für RIOT-Aktie an

JPMorgan erhöhte das Kursziel für die RIOT-Aktie von 20 auf 22 Dollar und bestätigte die Einstufung „Overweight“, wie aus einem Beitrag auf X hervorgeht. Die Anpassung spiegelt das wachsende Vertrauen in Riots expandierende digitale Infrastrukturaktivitäten wider.

Die Bank verwies auf die durch die Anthropic-Vereinbarung ausgelöste Dynamik, insbesondere auf die Wirtschaftlichkeit des langfristigen Mietvertrags. JPMorgan betonte außerdem die Umsetzung der bestehenden AMD-Vereinbarung von Riot, die weiterhin ein wichtiger Teil der Rechenzentrumsstrategie ist.

Das Interesse an der Aktie an der Wall Street hat sich über JPMorgan hinaus ausgeweitet. Morgan Stanley erhöhte das Kursziel für die RIOT-Aktie kürzlich von 36 auf 43 Dollar und beließ die Einstufung bei „Buy“.

Anthropic-Deal vertieft Riots KI-Ausrichtung

Die 9,1-Mrd.-Dollar-Vereinbarung mit Anthropic ist einer der größten Schritte von Riot in Richtung Infrastruktur für künstliche Intelligenz. Anthropic, der Entwickler der Claude-KI-Modelle, hat sich damit anderen KI-Laboren angeschlossen, die sich langfristige Rechenkapazitäten sichern, während die Nachfrage nach dem Training und dem Betrieb großer Modelle das verfügbare Rechenzentrumsangebot belastet. Für Riot schafft der Vertrag langfristiges Umsatzpotenzial aus Rechenzentrumskapazitäten und verringert die Abhängigkeit allein vom Bitcoin-Mining.

Riot Platforms hatte bereits eine separate Vereinbarung mit AMD geschlossen. Zusammen zeigen die beiden Deals, wie das Unternehmen seinen Stromzugang und seine Infrastruktur einsetzt, um Kunden aus dem Bereich High-Performance Computing zu bedienen.

Zur Einordnung: Die jüngsten Quartalszahlen zeigen das Rechenzentrumsgeschäft zunehmend sichtbar. Das Unternehmen meldete einen Gesamtumsatz von 174,2 Mio. Dollar, 14% mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres, während der Rechenzentrumsbetrieb im Quartal 23,2 Mio. Dollar beitrug. Dieser Betrag bleibt zwar kleiner als das breitere Geschäft von Riot, doch neue vertraglich gesicherte Kapazitäten könnten den Beitrag im Zuge der Projektfortschritte erhöhen.

Die Strategie kommt zu einem Zeitpunkt, an dem große Technologieunternehmen um Strom, Land und Rechenkapazitäten konkurrieren. Bitcoin-Miner kontrollieren bereits erhebliche elektrische Infrastruktur, was einigen Betreibern ermöglicht hat, verfügbare Kapazitäten für KI-Workloads umzuwidmen; zudem haben Wettbewerber wie Core Scientific und TeraWulf vergleichbare langfristige Hosting-Verträge für KI abgeschlossen.

Vertraglich gesicherte Erlöse verändern die Riot-Story

Riot wurde historisch als Bitcoin-gebundene Aktie gehandelt, sodass Kryptopreise die Anlegerstimmung stark beeinflussen. Die Vereinbarungen mit Anthropic und AMD fügen diesem Profil eine weitere potenzielle Wertquelle hinzu.

Langfristige Rechenzentrums-Mietverträge können eine Erlösvisibilität bieten, die das Bitcoin-Mining nicht immer liefern kann. Mining-Einnahmen verändern sich mit dem Bitcoin-Preis, der Netzwerk-Schwierigkeit, Transaktionsgebühren und Energiekosten, während vertraglich gesicherte Infrastrukturerlöse einem anderen Modell folgen. Dieser Unterschied könnte Riot helfen, ein ausgewogeneres Geschäft aufzubauen, wenn die neuen Anlagen planmäßig in Betrieb gehen.

Dennoch bleibt die Umsetzung entscheidend. Große Rechenzentrumsprojekte erfordern erhebliche Investitionen, verfügbare Energie und eine termingerechte Bauausführung. Verzögerungen könnten die erwarteten Erlöse beeinflussen und die Bewertung der Vereinbarungen durch Anleger verändern. Deshalb sind Baufortschritte und künftige Quartalsangaben zu den Rechenzentrumserlösen die wichtigsten Meilensteine, um nachzuverfolgen, ob die Verträge tatsächlich Ergebnisse liefern.

RIOT-Aktie trifft auf Widerstand bei 23,77 Dollar

RIOT stock notierte am Montag bei rund 19,55 Dollar, nachdem die Aktie um mehr als 2% gestiegen war. Der Anstieg folgte auf den Schlusskurs vom Freitag nahe 19,02 Dollar, als die Aktie nach der zuvor erfolgten Rallye nach dem Deal wieder nachgab.

Die Aktie steht nun vor der ersten wichtigen Hürde bei etwa 20 Dollar. Ein anhaltender Anstieg über dieses Niveau würde JPMorgans neues Kursziel von 22 Dollar stärker in den Fokus rücken.

Der technische Widerstand wird in der Nähe des 50-Tage-Durchschnitts bei rund 23,77 Dollar stärker. RIOT hatte in früheren Erholungsversuchen an diesem Bereich Schwierigkeiten, weshalb dies ein wichtiges Niveau für die Bullen ist.

Unterstützung liegt derzeit im Bereich um 19 Dollar, gefolgt von tieferen Niveaus, die vor der von Anthropic ausgelösten Rallye entstanden sind. Ein Halten dieses Bereichs würde die aktuelle Erholungsstruktur bewahren.

Ein Ausbruch über 22 Dollar könnte den Blick auf die Widerstandszone bei 23,77 Dollar lenken. Fällt der Kurs dagegen unter 19 Dollar zurück, könnte RIOT wieder in die Konsolidierungszone zurückkehren, die der jüngsten Ankündigung zur KI-Infrastruktur vorausging.

Quelle: The Market Periodical