Rio Tinto und Glencore melden nahezu Rekordergebnisse inmitten von Nahost-Volatilität und KI-getriebenem Metallbedarf
Wichtige Erkenntnisse
- •Rio Tinto verzeichnete im ersten Halbjahr einen Gewinnanstieg von 43 % und ein Plus von 75 % beim freien Cashflow und führte die Ergebnisse auf hohe Metallpreise und sein neu gestartetes Effizienzprogramm zurück.
- •Die Rohstoffhandelssparte von Glencore erwirtschaftete in den ersten sechs Monaten 2,9 Milliarden US-Dollar und ist damit auf Kurs, den Jahresrekord von 6,4 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2022 möglicherweise zu übertreffen.
- •Die beiden Bergbaukonzerne brachen im Februar die Gespräche über eine Fusion im Wert von 260 Milliarden US-Dollar ab, die den weltweit größten Bergbaukonzern nach Marktkapitalisierung geschaffen hätte.
- •Die Kupferpreise sind seit 2023 um mehr als 66 % gestiegen, angetrieben durch die wachsende Nachfrage von KI-Rechenzentren, Elektrofahrzeugen und Projekten für erneuerbare Energien, während die Erschließung neuer Minen in der Regel über ein Jahrzehnt dauert.
- •Glencore steigerte die Kupferproduktion um 15 % und beabsichtigt, die jährliche Kupferproduktion im nächsten Jahrzehnt nahezu zu verdoppeln, während Rio Tinto einen Produktionsanstieg von 3 % im Jahresvergleich meldete.
Rio Tinto und Glencore haben nahezu rekordbreite Finanzberichte vorgelegt, begünstigt durch hohe Rohstoffpreise, den Künstliche-Intelligenz-Boom und Marktunsicherheit infolge des Nahostkonflikts.
Rio Tinto meldete für die ersten sechs Monate des Jahres einen Gewinnanstieg von 43 Prozent und verwies auf anhaltend hohe Metallpreise sowie das ehrgeizige Effizienzprogramm, das das Unternehmen 2025 gestartet hatte. CEO Simon Trott bezeichnete die Ergebnisse als „spürbaren Leistungssprung“ und hob einen Anstieg des freien Cashflows um 75 Prozent als Beleg dafür hervor, dass die Produktivitätsinitiative Früchte trägt.
Glencore, der weltweit größte diversifizierte Bergbaukonzern und zugleich ein bedeutendes Rohstoffhandelsunternehmen, meldete, dass seine Handelssparte zwischen Januar und Juli 2,9 Milliarden US-Dollar (2,4 Milliarden Pfund) erwirtschaftete. Damit ist die Sparte auf Kurs, den Jahresrekord von 6,4 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2022 zu übertreffen. Das Gesamtunternehmen generierte knapp 3,5 Milliarden US-Dollar und erreichte damit fast seine Volljahresprognose in nur sechs Monaten.
Die beiden Bergbaugiganten hatten zuvor eine Megafusion im Wert von 260 Milliarden US-Dollar geprüft, bevor sie die Gespräche im Februar abbrachen. Ein fusioniertes Unternehmen wäre nach Marktkapitalisierung der weltweit größte Bergbaukonzern gewesen und hätte Rio Tintos Dominanz bei Eisenerz mit Glencores Portfolio an Kupfer, Kobalt und Kohle vereint. Ungeachtet des gescheiterten Geschäfts wurden beide Unternehmen von starken Rückenwinden durch den globalen Ausbau Künstlicher Intelligenz und den Elektrifizierungsschub getrieben, die jeweils zu deutlichen Steigerungen der Spottpreise für Basismetalle wie Kupfer und Edelmetalle wie Silber geführt haben.
Die Kupferpreise sind seit 2023 um mehr als 66 Prozent gestiegen, selbst als große Produzenten rasch ihre Angebote ausbauen. Das Metall ist ein entscheidender Rohstoff für KI-Rechenzentren, Elektrofahrzeuge und erneuerbare Energienetze, und neue Minen benötigen in der Regel über ein Jahrzehnt von der Entdeckung bis zur Produktion, was einschränkt, wie schnell das Angebot auf das Nachfragewachstum reagieren kann. Sowohl Glencore als auch Rio Tinto meldeten höhere Produktionsmengen. Glencore verzeichnete einen Anstieg der Kupferproduktion um 15 Prozent und hat Pläne vorgestellt, die jährliche Produktion dieses Metalls im nächsten Jahrzehnt nahezu zu verdoppeln. Das anglo-australische Unternehmen Rio Tinto meldete einen Produktionsanstieg von drei Prozent im Jahresvergleich.
Die mit dem Iran-Krieg verbundene Volatilität war ein wesentlicher Faktor für das nahezu rekordstarke erste Halbjahr von Glencores Marketing-Sparte, die auf Rohstoffhandel spezialisiert ist. Schnell wechselnde Entwicklungen im Nahen Osten sorgten für höhere Handelsvolumina und bedeuteten einen erheblichen Schub für das in der Schweiz ansässige Unternehmen. Die Glencore-Aktie stieg beim Handelsstart in London um mehr als 4,4 Prozent.
CEO Gary Nagle führte die „starke Produktionsleistung“ des Unternehmens in den ersten sechs Monaten auf höhere Produktionsmengen bei Zink, Nickel und Gold zurück.
Quelle: City AM