Privacy-Coins stahlen in einem ansonsten bewegungslosen Krypto-Markt die Show: Zcash und Monero verzeichneten unter den größten digitalen Assets die stärksten Gewinne der vergangenen 24 Stunden, während Bitcoin und Ethereum sich kaum bewegten.

Bitcoin wechselte den Besitzer bei 86.264,06 $, nur 0,59 % höher über 24 Stunden, während Ethereum bei 2.714,39 $ notierte, ein marginaler Anstieg von 0,34 %. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung lag laut CoinGecko-Daten knapp über 3 Billionen $ und damit im Tagesverlauf im Wesentlichen flach.

Nach wochenlangem Aufsehen und steigenden Kursen bewegt sich die Markspitze nun kaum noch. Die übrigen der 12 größten Coins drifteten auf ähnliche Weise: Solana gewann 1,4 % und XRP legte 1,07 % zu, während BNB 0,41 % und Tron 0,22 % verloren.

Privacy-Charts brechen aus dem Feld aus

Privacy-Coins sind digitale Assets, die darauf ausgelegt sind, On-Chain-Details wie Absender- und Empfängeradressen sowie Transaktionsbeträge zu verschleiern – Monero wendet diese Verschleierung standardmäßig auf jede Transaktion an, während Zcash-Nutzer sich für durch Zero-Knowledge-Proofs gesicherte „shielded"-Transaktionen entscheiden können. Zcash, wohl der bekannteste Privacy-Coin, legt seit einem Jahr eine beeindruckende Serie hin und stieg am Tag um 3 %, womit er sich von einer Korrektur von seinem jüngsten Höchststand nahe 1.600 $ erholt. Monero hingegen kletterte in den letzten 24 Stunden um 2,14 % auf 562,32 $, womit die beiden datenschutzorientierten Assets die herausragenden Performer der Session waren.

Die Tagescharts zeigen, wie sich die beiden Bewegungen unterscheiden. Zcash ist seit Eröffnung der Tageskerze auf Binance um 2,62 % gestiegen, was darauf hindeutet, dass seine Aufwärtsbeweg noch läuft. Monero reitet auf einer Ausbruchs Bewegung, die gestern begann und sich über die vergangenen 24 Stunden fortsetzte. In jedem Fall steht die relative Stärke des Privacy-Sektors in scharfem Kontrast zur lustlosen Kursentwicklung im Rest der Top 12.

Das Makroumfeld hält den Markt fest

Die flache Kursentwicklung am Gesamtmarkt hat eine klare makroökonomische Erklärung. Die Federal Reserve hob die Zinssätze am 16. September auf 3,75 %–4,00 % an, die erste Erhöhung seit Juli 2023. Der Arbeitsmarktbericht für September fiel daraufhin mit nur 29.000 neuen Stellen gegenüber den von Ökonomen erwarteten 84.000 aus, und die Arbeitslosigkeit stieg auf 4,2 %.

Dieser schwache Bericht senkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober laut CME FedWatch unmittelbar nach der Veröffentlichung auf etwa 22 %. Eine geringere Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen ist für Risikopositionen in der Regel positiv, sodass die September-Erhöhung in Kombination mit sinkenden Erhöhungs-Chancen im Wesentlichen einen Ausgleich darstellt – daher der flache Markt.

Bitcoin zeigt jedoch weiterhin bullishen Schwung. Gestern zeichnete sich ein zweites Goldenes Kreuz ab, als der 100-Tage-exponentielle gleitende Durchschnitt über den 200-Tage-Durchschnitt stieg – ein Muster, das Charttechniker häufig als Indikator für das längerfristige Momentum betrachten. Dennoch notiert das Asset weiterhin unter dem Widerstand bei 87.354 $ – selbst die ausdauerndsten Bullenmärkte brauchen Zeit zum Durchatmen.

Ein grüner Tag ist keine Trendwende für ZEC

Bei Zcash gibt es einen Vorbehalt. Ein einziger Kauftag schließt die Lücke zu den Höchstständen nicht: ZEC notiert weiterhin etwa 19 % unter seinem Hoch von 1.698 $ vom Ende September.

Zcash rutschte am 1. Oktober intraday auf 1.333,50 $ ab, nachdem Grayscales Zcash-ETF, ein Fonds, der Anlegern ZEC-Exposure ermöglicht, ohne den Token direkt halten zu müssen, am 30. September Abflüsse von 30,25 Millionen $ verzeichnete. Selbst nach dieser Mittelabgabe hat der Fonds seit seinem Start am 25. August rund 268 Millionen $ an Nettozuflüssen eingesammelt.

Aus der Distanz betrachtet ist Zcash eine Geschichte für sich. Der Coin hat in den vergangenen 12 Monaten etwa 2.500 % gewonnen und zeigt keine Anzeichen einer ernsthaften Trendumkehr. Die jüngste Etappe war ein Anstieg um 253 % von einer Basis bei 480,72 $ bis zum Hoch von 1.698 $ Ende September. Diese Rallye fiel mit zwei großen Ereignissen zusammen: dem Debüt von Grayscales Zcash-ETF am 25. August und einer Abstimmung am 17. September, bei der Coin-Inhaber mit 98,9 % Zustimmung für Bitcoin-artige Halvings – die geplanten Emissionskungen, die die Schaffung neuer Coins stetig verlangsamen – sowie die Kontrolle der Inflation des Coins votierten.

Eine Abkühlung ist für diesen Coin nichts Ungewöhnliches. ZEC fiel um 38 %, als der Ironwood-Fälschungsschreck Earlier in diesem Jahr zuschlug, und erholte sich anschließend über 1.600 $. Gemessen an diesem Einbruch ist der aktuelle Rückschlag von etwa 19 % vom September-Hoch vergleichsweise mild.

Monero in einer ähnlichen Lage

Monero befindet sich in einer sehr ähnlichen Position. XMR notiert etwa 11 % unter seinem September-Hoch von 632,86 $, und seine Marktkapitalisierung beträgt 10,57 Milliarden $ – weniger als die Hälfte von Zcashs 23,18 Milliarden $.

Laut Tagescharts befinden sich beide Privacy-Coins in einer Konsolidierung und nicht in einem Ausbruch. Auf Zcashs Tageschart liegt der Preis bei 1.372,69 $, fest direkt unter einer Widerstandszone bei 1.403,89 $, gemessen vom Tief bei 451,75 $ bis zum Hoch bei 1.698 $. Das Tageshoch von 1.385 $ erreichte die Marke nicht. Das 38,2-%-Retracement bei 1.221,93 $ liegt darunter als nächste Marke.

Ein schnellerer Indikator erzählt bei Monero eine andere Geschichte: Der Indikator befindet sich tief im überkauften Bereich – eine Lesart, die gedehntes Kurzfrist-Momentum anzeigt –, während die Kursentwicklung zurückhaltender bleibt und XMR seit Ende September seitwärts handelt.

Zu beobachtende Marken

Kurzfristig muss Bitcoin die Marke von 87.354 $ überwinden, Zcash sieht sich oberhalb dem Widerstand bei 1.403,89 $ gegenüber, und Monero muss sich weiterhin über 558,69 $ halten.

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