PNB Holdings legt Referenzpreis von P1.20 für Börsenlisting am 25. Sept. fest
Wichtige Erkenntnisse
- •Für das geplante Listing von PHC am 25. Sept. wurde ein anfänglicher Referenzpreis von P1.20 je Aktie festgelegt, was einer indikativen Marktkapitalisierung von etwa P56.3 Milliarden entspricht.
- •Das Unternehmen erwartet nach Änderungen des Nennwerts und der Umwandlung von Immobiliendividendenaktien rund 46.93 Milliarden ausstehende Aktien.
- •PHC besitzt das PNB Financial Center, das PNB Makati Center und das Grundstück Buendia-Paseo. Zusammen umfassen diese Immobilien mehr als 11 Hektar und über 137,000 Quadratmeter bestehende vermietbare Bruttogeschossfläche.
- •Das Portfolio erzielt wiederkehrende Mieteinnahmen und könnte künftig kommerzielle, Büro-, Einzelhandels-, Hotel- und Luxusimmobilienprojekte unterstützen, vorbehaltlich regulatorischer und gesellschaftsrechtlicher Genehmigungen.
- •Die PNB-Aktie legte am Donnerstag um 1.76% auf P78 zu.
PNB Holdings Corp. (PHC), die Immobiliensparte der Philippine National Bank (PNB), hat für das geplante Listing per Introduction am 25. Sept. einen anfänglichen Referenzpreis von P1.20 je Aktie festgelegt. Daraus ergibt sich für das Unternehmen eine indikative Marktkapitalisierung von etwa P56.3 Milliarden.
In einer Erklärung vom Donnerstag teilte PHC mit, dass der Referenzpreis nahe dem unteren Ende der in einem unabhängigen Fairness-Gutachten genannten Bewertungsspanne von P1.18 bis P1.89 je Aktie liegt. Nach dem Listing soll das Unternehmen voraussichtlich rund 46.93 Milliarden ausstehende Aktien haben.
Der Finanzvorstand von PHC, Ponciano S. Carreon, Jr., sagte, das Listing solle den Aktionären, die 2021 eine Immobiliendividende erhalten hatten, Liquidität und eine bessere Preisfindung ermöglichen.
„Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, sich an einem Unternehmen zu beteiligen, das von strategisch gelegenen und nicht ersetzbaren Immobilien mit erheblichem langfristigem Entwicklungspotenzial getragen wird“, sagte er.
Dem Listing ging die Genehmigung der Securities and Exchange Commission (SEC) im Mai 2023 voraus, den Nennwert der PHC-Aktien von P100 auf P1 je Aktie zu senken. Durch die Anpassung wurden die im Mai 2021 beschlossenen 239.35 Millionen Immobiliendividendenaktien in rund 23.94 Milliarden Aktien umgewandelt.
Das Portfolio von PHC umfasst drei Immobilien in Metro Manila: das PNB Financial Center in Pasay City, das PNB Makati Center am Ayala Avenue sowie das Grundstück Buendia-Paseo in Makati City.
Das PNB Financial Center erstreckt sich über etwa 10 Hektar (ha) und trägt zu den wiederkehrenden Mieteinnahmen von PHC bei. Das PNB Makati Center wird derzeit aufgewertet, während das etwa 8,000 Quadratmeter (sq.m.) große Grundstück Buendia-Paseo für eine mögliche Neuentwicklung vorgesehen ist.
Zusammen verfügen die Immobilien über mehr als 137,000 sq.m. bestehende vermietbare Bruttogeschossfläche (GLA) und umfassen mehr als 11 ha Land. Nach Angaben von PHC könnten die Standorte durch eine Neuentwicklung zusätzliche GLA aufnehmen, vorbehaltlich der Planung, behördlicher Genehmigungen und der Marktbedingungen.
„Diese Kombination aus der Erzeugung laufender Cashflows und dem langfristigen Aufwärtspotenzial durch Neuentwicklungen bildet den Grundpfeiler der Strategie von PHC zur langfristigen Wertsteigerung“, erklärte das Unternehmen.
PHC hat mögliche Neuentwicklungen in den Bereichen Gewerbeimmobilien, Büro, Einzelhandel, Hotellerie und Luxusimmobilien identifiziert. Die Projekte sollen abhängig von Marktnachfrage, Projektbereitschaft, regulatorischen Anforderungen, finanzieller Tragfähigkeit und gesellschaftsrechtlichen Genehmigungen schrittweise umgesetzt werden, teilte das Unternehmen mit.
„Parallel dazu optimiert PHC weiterhin seine bestehenden Vermietungsaktivitäten und die Basis wiederkehrender Erträge, um sicherzustellen, dass die aktuellen Cashflows künftige Wachstumsziele unterstützen“, fügte das Unternehmen hinzu.
Die PNB-Aktie stieg am Donnerstag um 1.76% auf P78 je Aktie.
— Alexandria Grace C. Magno
