ALTAVISTA, Va., July 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pinnacle Bankshares Corporation (OTCQX:PPBN), die Holdinggesellschaft mit einer Bank für die First National Bank, meldete für das zweite Quartal 2026 einen Nettogewinn von 6.453.000 US-Dollar bzw. 2,97 US-Dollar je unverwässerter und verwässerter Aktie sowie für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2026 einen Nettogewinn von 9.514.000 US-Dollar bzw. 4,36 US-Dollar je unverwässerter und verwässerter Aktie.

In den gleichen Perioden des Jahres 2025 lag der Nettogewinn bei 2.690.000 US-Dollar bzw. 1,21 US-Dollar je unverwässerter und verwässerter Aktie sowie bei 4.951.000 US-Dollar bzw. 2,23 US-Dollar je unverwässerter und verwässerter Aktie. Beide Berichtszeiträume 2026 profitierten vom Verkauf der Eigentumsbeteiligung der Bank an Bearing Insurance, LLC, der einen Vorsteuergewinn von 3.752.000 US-Dollar bzw. 2.964.000 US-Dollar nach Steuern erzielte. Die konsolidierten Ergebnisse für das Quartal und das bisherige Jahr sind ungeprüft.

Highlights des zweiten Quartals und des bisherigen Jahres 2026

Im zweiten Quartal 2026 stieg der Nettogewinn einschließlich des Bearing Sale um 140 % auf 6.453.000 US-Dollar. Der bereinigte Nettogewinn des zweiten Quartals erhöhte sich ohne den Bearing Sale um 30 % auf 3.489.000 US-Dollar, was das Unternehmen als neuen Quartalshöchstwert bezeichnete.

Für das erste Halbjahr 2026 stieg der Nettogewinn einschließlich des Bearing Sale um 92 % auf 9.514.000 US-Dollar und führte zu einer Eigenkapitalrendite von 1,74 %. Der bereinigte Nettogewinn erhöhte sich ohne den Bearing Sale um 32 % auf 6.550.000 US-Dollar und führte zu einer Eigenkapitalrendite von 1,20 %.

Der Nettozinsertrag stieg um 9,5 %, vor allem aufgrund höherer verzinslicher Aktiva und einer Ausweitung der Nettozinsmarge um 11 Basispunkte auf 4,16 %. Die Risikovorsorge für Kreditverluste erhöhte sich um 196.000 US-Dollar, hauptsächlich wegen des Kreditwachstums. Der Nichtzinsertrag verbesserte sich um 111 %, vor allem aufgrund des Bearing Sale, während der bereinigte Nichtzinsertrag ohne den Gewinn um 13 % zunahm. Der Nichtzinsaufwand stieg um 1 %.

Bilanz und Kapital

Zum 30. Juni 2026 stiegen die Gesamtaktiva gegenüber dem 31. Dezember 2025 um 76,6 Mio. US-Dollar bzw. 7 % auf 1,142 Mrd. US-Dollar. Die Kredite erhöhten sich um 8,6 Mio. US-Dollar bzw. 1 % auf 749 Mio. US-Dollar. Die Wertpapiere stiegen um 35,5 Mio. US-Dollar bzw. 23 % auf 188 Mio. US-Dollar. Die Einlagen nahmen um 76,6 Mio. US-Dollar bzw. 7 % auf 1,042 Mrd. US-Dollar zu.

Das Unternehmen erklärte, dass seine Liquiditätsquote auf 36 % gestiegen sei, bzw. auf 16 % ohne zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere. Die Leverage Ratio der Bank sank leicht auf 8,84 %, während die Total Risk-Based Capital Ratio auf 13,76 % stieg. Die Aktie schloss das Quartal auf Basis des letzten Handels bei 55,10 US-Dollar je Aktie, was einem Anstieg um 9,60 US-Dollar bzw. 21 % entspricht.

Profitabilität

Der Nettogewinn des zweiten Quartals 2026 stieg gegenüber dem gleichen Quartal 2025 um 3.763.000 US-Dollar bzw. 140 %. Der Nettogewinn des ersten Halbjahres stieg gegenüber dem gleichen Zeitraum 2025 um 4.563.000 US-Dollar bzw. 92 %. Pinnacle erklärte, der Anstieg sei auf höhere Nichtzinserträge zurückzuführen, darunter der nach Steuern 2.964.000 US-Dollar umfassende Gewinn aus dem Bearing Sale, sowie auf höhere Nettozinserträge, teilweise ausgeglichen durch eine höhere Risikovorsorge für Kreditverluste und einen höheren Nichtzinsaufwand. Die Ergebnisse zeigen auch, dass eine Community Bank durch einen einmaligen Vermögensverkauf Ertragsschwankungen verzeichnen kann, während sich die laufende operative Leistung weiter verbessert.

Die Eigenkapitalrendite betrug für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2026 1,74 % gegenüber 0,97 % im gleichen Zeitraum 2025. Die Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital lag bei 21,04 % bzw. bei 14,48 % ohne den Bearing Sale, verglichen mit 12,16 % im Vorjahreszeitraum.

Aubrey H. Hall, III, President und Chief Executive Officer sowohl des Unternehmens als auch der Bank, sagte: „We are very pleased with Pinnacle’s enhanced profitability thus far in 2026.“ Er ergänzte, dass der bereinigte Nettogewinn seit Jahresbeginn um mehr als 30 % gestiegen sei, gestützt durch eine weitere Ausweitung der Nettozinsmarge, höhere bereinigte Nichtzinserträge und kontrollierte Nichtzinsaufwendungen. Hall sagte, Pinnacle befinde sich weiterhin in einer soliden finanziellen Lage mit reichlich Liquidität aus dem Einlagenwachstum und einer starken Vermögensqualität.

Nettozinsertrag und Marge

Das Unternehmen erzielte im zweiten Quartal 2026 einen Nettozinsertrag von 11.051.000 US-Dollar, was gegenüber 10.067.000 US-Dollar im gleichen Quartal 2025 einem Anstieg um 984.000 US-Dollar bzw. 10 % entspricht. Die Zinserträge stiegen um 995.000 US-Dollar bzw. 8 % aufgrund höherer durchschnittlicher verzinslicher Aktiva, während die Zinsaufwendungen nur um 11.000 US-Dollar bzw. weniger als 1 % zunahmen.

Für das erste Halbjahr 2026 belief sich der Nettozinsertrag auf 21.408.000 US-Dollar, ein Anstieg um 1.862.000 US-Dollar bzw. 9,5 % gegenüber 19.546.000 US-Dollar im gleichen Zeitraum 2025, da sich die Nettozinsmarge um 11 Basispunkte auf 4,16 % erhöhte. Die Zinserträge stiegen um 1.682.000 US-Dollar bzw. 7 %, da die Rendite auf verzinsliche Aktiva bei 5,20 % blieb und die durchschnittlichen verzinslichen Aktiva im Jahresvergleich um 6 % zunahmen. Die Zinsaufwendungen gingen um 180.000 US-Dollar bzw. 3 % zurück, da niedrigere auf Einlagen gezahlte Zinssätze die Finanzierungskosten verzinslicher Aktiva um 11 Basispunkte auf 1,04 % senkten.

Risikovorsorge und Vermögensqualität

Die Risikovorsorge für Kreditverluste betrug im zweiten Quartal 2026 229.000 US-Dollar gegenüber 73.000 US-Dollar im gleichen Quartal 2025. Für das erste Halbjahr 2026 lag die Risikovorsorge bei 307.000 US-Dollar gegenüber 110.000 US-Dollar im gleichen Zeitraum 2025. Der Aufwand für die Risikovorsorge ist vor allem wegen des Kreditwachstums gestiegen, während die Vermögensqualität weiterhin stark bleibt.

Die Risikovorsorge für Kreditverluste (ACL) belief sich zum 30. Juni 2026 auf 5.288.000 US-Dollar und entsprach 0,71 % der gesamten ausstehenden Kredite. Zum Vergleich lag die ACL zum 31. Dezember 2025 bei 5.235.000 US-Dollar bzw. ebenfalls 0,71 % der gesamten ausstehenden Kredite. Das Verhältnis notleidender Kredite zu den gesamten Krediten sank zum 30. Juni 2026 auf 0,17 % gegenüber 0,20 % zum Jahresende 2025. Die Deckung notleidender Kredite durch die ACL stieg zum 30. Juni 2026 auf 415 % gegenüber 349 % zum Jahresende 2025. Das Management hält die Rückstellung für ausreichend, um potenzielle künftige Verluste im Kreditportfolio auszugleichen.

Nichtzinserträge und Aufwand

Die Nichtzinserträge stiegen im zweiten Quartal 2026 gegenüber dem gleichen Quartal 2025 um 4.080.000 US-Dollar bzw. 196 % auf 6.165.000 US-Dollar. Der Anstieg beruhte vor allem auf Erlösen von 3.752.000 US-Dollar aus dem Bearing Sale. Zudem verzeichnete Pinnacle im zweiten Quartal 2026 gegenüber dem Vorjahreszeitraum einen Anstieg der Gebühren auf Einlagenkonten, einschließlich Debitkarten-Interchange-Gebühren, um 113.000 US-Dollar bzw. 13 %.

Für das erste Halbjahr 2026 stiegen die Nichtzinserträge gegenüber dem gleichen Zeitraum 2025 um 4.247.000 US-Dollar bzw. 111 % auf 8.077.000 US-Dollar. Der Anstieg beruhte vor allem auf dem Bearing Sale, einem Anstieg der Gebühren auf Einlagenkonten, einschließlich Debitkarten-Interchange-Gebühren, um 190.000 US-Dollar bzw. 11 %, sowie kleineren Zuwächsen bei Erträgen aus bankeigenen Lebensversicherungen (BOLI), Gebühren aus Händlerkartengeschäften, Kreditegebühren und Provisionen aus Wertpapier- und Versicherungsverkäufen.

Der Nichtzinsaufwand stieg im zweiten Quartal 2026 gegenüber dem gleichen Quartal 2025 nur um 146.000 US-Dollar bzw. 2 % auf 8.941.000 US-Dollar. Die etwas höheren, mit dem Wachstum des Unternehmens verbundenen Betriebskosten umfassten einen Anstieg der Gehälter und Leistungen um 278.000 US-Dollar bzw. 6 %, der teilweise durch einen Rückgang des Aufwands für nachrangige Schulden um 131.000 US-Dollar sowie kleinere Rückgänge in anderen Aufwandsposten ausgeglichen wurde. Hinweis: Das Unternehmen hat die ausstehenden nachrangigen Schulden im vergangenen Jahr zurückgezahlt.

Für das erste Halbjahr 2026 stieg der Nichtzinsaufwand gegenüber dem gleichen Zeitraum 2025 nur um 219.000 US-Dollar bzw. 1 % auf 17.374.000 US-Dollar. Der Anstieg war hauptsächlich auf einen Anstieg der Gehälter und Leistungen um 385.000 US-Dollar bzw. 4 % zurückzuführen, der teilweise durch einen Rückgang des Aufwands für nachrangige Schulden um 263.000 US-Dollar sowie kleinere Rückgänge bei Prüfungs- und Buchhaltungskosten, Bürobedarf und Druck sowie Porto ausgeglichen wurde.

Bilanz und Liquidität

Die Gesamtaktiva beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 1.141.859.000 US-Dollar und lagen damit 7 % über den 1.065.228.000 US-Dollar zum 31. Dezember 2025. Die wichtigsten Aktivpositionen waren 748.947.000 US-Dollar an Gesamtkrediten, 187.938.000 US-Dollar an Wertpapieren und 152.249.000 US-Dollar an Barmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten.

Für das erste Halbjahr 2026 stiegen die Gesamtkredite um 8.619.000 US-Dollar bzw. 1 % gegenüber 740.328.000 US-Dollar zum 31. Dezember 2025. Das Kreditwachstum war in diesem Jahr bislang aufgrund des Zinsumfelds und der Unsicherheiten über die wirtschaftliche Entwicklung herausfordernd.

Die Wertpapiere erhöhten sich gegenüber 152.452.000 US-Dollar zum 31. Dezember 2025 um 35.486.000 US-Dollar bzw. 23 %, was vor allem auf das begrenzte Kreditwachstum zurückzuführen war. Der größte Teil des Wertpapierportfolios ist relativ kurzfristig; 40 % des Portfolios sind in US-Staatsanleihen mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 0,85 Jahren investiert, und 49.000.000 US-Dollar werden in den nächsten sechs Monaten fällig. Das gesamte Wertpapierportfolio wurde zum 30. Juni 2026 als zur Veräußerung verfügbar eingestuft, was Transparenz hinsichtlich nicht realisierter Verluste schafft.

Die nicht realisierten Verluste im zur Veräußerung verfügbaren Wertpapierportfolio beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 8.463.000 US-Dollar bzw. 4 % des Buchwerts gegenüber 7.452.000 US-Dollar bzw. 5 % des Buchwerts zum 31. Dezember 2025.

Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente stiegen zum 30. Juni 2026 infolge des Einlagenwachstums um 29.987.000 US-Dollar bzw. 25 % auf 152.249.000 US-Dollar von 122.261.000 US-Dollar zum 31. Dezember 2025. Das Unternehmen wies zum 30. Juni 2026 eine starke Liquiditätsquote von 36 % aus. Die Liquiditätsquote ohne das zur Veräußerung verfügbare Wertpapierportfolio betrug 16 % und bot die Möglichkeit, überschüssige Mittel zu einem attraktiven Federal-Funds-Zinssatz zu veräußern. Das Unternehmen hat über seine Korrespondenzbankbeziehungen und die Federal Home Loan Bank Zugang zu mehreren Liquiditätskreditlinien. Keine dieser Notfallfinanzierungsquellen wurde im vergangenen Jahr genutzt.

Die gesamten Verbindlichkeiten beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf 1.048.020.000 US-Dollar und lagen damit 72.200.000 US-Dollar bzw. 7 % über den 975.820.000 US-Dollar zum 31. Dezember 2025, da die Einlagen im ersten Halbjahr 2026 um 70.364.000 US-Dollar bzw. 7 % auf 1.041.674.000 US-Dollar von 971.311.000 US-Dollar stiegen. Die Bank hält und gewinnt Kundenbeziehungen durch einen Community-Bank-Ansatz aufrecht, der auf persönlichen Service ausgerichtet ist und gleichzeitig von Marktverwerfungen durch weitere Bankenkonsolidierung und die Schließung großer Filialnetze nationaler Banken profitiert.

Das gesamte Eigenkapital der Aktionäre belief sich zum 30. Juni 2026 auf 93.839.000 US-Dollar und bestand vor allem aus 85.692.000 US-Dollar an Gewinnrücklagen. Zum Vergleich betrug das gesamte Eigenkapital zum 31. Dezember 2025 89.408.000 US-Dollar. Der Anstieg des Eigenkapitals ist vor allem auf den Nettogewinn seit Jahresbeginn 2026 zurückzuführen, teilweise ausgeglichen durch an Aktionäre gezahlte Dividenden, den Rückkauf von 70.710 Aktien des Unternehmens im ersten Quartal 2026 sowie einen Anstieg der nicht realisierten Verluste im Wertpapierportfolio. Sowohl das Unternehmen als auch die Bank bleiben nach allen aufsichtsrechtlichen Definitionen „well capitalized“.

Ergebnisse der Hauptversammlung

Auf der am 12. Mai 2026 abgehaltenen Hauptversammlung der Aktionäre wurden James E. Burton, IV, Judson H. Dalton, Robert Hurt, Donald W. Merricks und Ramsey W. Yeatts als Class-II-Direktoren bis zur Hauptversammlung 2029 wieder in den Vorstand gewählt.

Zudem stellte Hall seinen Jahresbericht an die Aktionäre vor, der die Entwicklung von Pinnacle im Jahr 2025 und im ersten Quartal 2026 umfasste. Er äußerte sich außerdem zur Wirtschaft, zur Bankenbranche, zu Vergleichsrankings, zum Aktienrückkaufprogramm von Pinnacle und zu den strategischen Initiativen des Unternehmens. Halls PowerPoint-Präsentation ist auf der Website des Unternehmens unter www.1stnatbk.com im Bereich Investor Relations unter Financial Information und dann 2026 Annual Shareholders’ Meeting Presentation abrufbar.

Unternehmensinformationen

Pinnacle ist eine lokal geführte Community-Banking-Organisation, die Zentral- und Südvirginia betreut. Die Holdinggesellschaft mit einer Bank von First National Bank bedient Märkte, die hauptsächlich alle oder Teile der Countys Amherst, Bedford, Campbell, Halifax und Pittsylvania sowie die Städte Charlottesville, Danville und Lynchburg umfassen.

Das Unternehmen verfügt über 19 Filialen, darunter eine im Amherst County in der Town of Amherst; zwei im Bedford County; fünf im Campbell County, darunter zwei in der Town of Altavista, in der die Bank gegründet wurde; eine in der City of Charlottesville; drei in der City of Danville; eine Filiale und ein gewerbliches Kreditproduktionsbüro im Halifax County in der Town of South Boston; drei in der City of Lynchburg; und drei im Pittsylvania County, darunter eine in der Town of Chatham. First National Bank begeht 2026 ihr 118. Geschäftsjahr.

Hinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Diese Pressemitteilung kann „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der bundesstaatlichen Wertpapiergesetze enthalten, die mit erheblichen Risiken und Unsicherheiten verbunden sind. Alle Aussagen, die keine historischen Tatsachen darstellen, sind zukunftsgerichtet und basieren auf den aktuellen Annahmen und Analysen des Unternehmens.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich der Aussagen in den Zitaten von Hall, können unter anderem Erwartungen hinsichtlich der Kreditqualität des Vermögensportfolios in künftigen Perioden, der erwarteten Verluste aus notleidenden Krediten, künftiger Erträge und Kapitalbildung, der Finanzierungskosten, der Aufrechterhaltung der Nettozinsmarge, künftiger Betriebsergebnisse und Geschäftsentwicklung sowie der Wachstumsinitiativen umfassen.

Obwohl das Unternehmen seine Pläne und Erwartungen für angemessen hält, können die tatsächlichen Ergebnisse erheblich abweichen. Zu den Faktoren, die zu wesentlichen Abweichungen führen können, zählen unter anderem Veränderungen im Konsum- und Sparverhalten, einschließlich höherer Inflation; Veränderungen der allgemeinen Geschäfts-, Wirtschafts- und Marktbedingungen; Schwierigkeiten bei der Gewinnung, Einstellung, Schulung, Motivation und Bindung qualifizierter Mitarbeiter; Änderungen der Fiskal- und Geldpolitik sowie von Gesetzen und Vorschriften; Veränderungen bei Zinssätzen, Inflationsraten, Einlagenzuflüssen, Kreditnachfrage und Immobilienwerten; Veränderungen in der Qualität oder Zusammensetzung des Kreditportfolios und im Wert der zur Kreditsicherung hinterlegten Sicherheiten; makroökonomische Trends und Unsicherheiten, einschließlich Liquiditätsbedenken bei anderen Finanzinstituten sowie das Potenzial für eine lokale und/oder globale Rezession; Veränderungen in der Nachfrage nach Finanzdienstleistungen in den Märkten von Pinnacle; verstärkter Wettbewerb durch Banken und Nichtbanken; eine Verschlechterung der Kreditqualität und/oder eine verringerte Nachfrage nach oder ein geringeres Angebot an Krediten; ein erhöhtes Informationssicherheitsrisiko, einschließlich Cybersecurity-Risiken; Volatilität an den Wertpapiermärkten, einschließlich des Werts von Wertpapieren im Portfolio des Unternehmens oder des Marktpreises der Stammaktien von Pinnacle; sowie weitere Faktoren.

Diese Risiken und Unsicherheiten sollten bei der Bewertung der in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen berücksichtigt werden. Anleger sollten sich nicht übermäßig auf diese Aussagen verlassen, da sie die Sicht des Unternehmens zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung widerspiegeln.

Ausgewählte finanzielle Highlights sind auf der nächsten Seite dargestellt.

CONTACT: Pinnacle Bankshares Corporation, Bryan M. Lemley, 434-477-5882 oder [email protected]