Das Loan-to-Deposit-Verhältnis der Philippinen könnte bis 2050 unter 50% fallen, sagt der IWF
Wichtige Erkenntnisse
- •Der IWF sagte, das Loan-to-Deposit-Verhältnis der Philippinen könnte bis 2050 von derzeit nahezu 80% auf 48% sinken.
- •Der prognostizierte Rückgang hängt mit einem größeren Anteil von Filipinos ab 65 Jahren zusammen, die in der Regel eine geringere Verschuldung und höhere Einlagen aufweisen.
- •BSP-Daten zeigten, dass das Bruttokreditportfolio des Bankensystems zum Ende Juni P17.781 trillion und die Einlagen P22.394 trillion betrugen.
- •Das Loan-to-Deposit-Verhältnis des Landes lag zum Ende Juni bei 79,4% und damit über den 76,84% im gleichen Zeitraum 2025.
- •Der IWF prognostizierte außerdem, dass das Loan-to-Asset-Verhältnis der Philippinen bis 2050 auf 47% von 53% im Jahr 2023 sinken könnte.
Das Loan-to-Deposit-Verhältnis der Philippinen dürfte bis 2050 sinken, da bankfähige Filipinos im Alter voraussichtlich weniger Kredit aufnehmen und mehr einzahlen werden, wie eine Studie des Internationalen Währungsfonds (IWF) zeigt.
In einem Working Paper, das Anfang dieses Monats veröffentlicht wurde, erklärten der IWF-Forschungsbeauftragte Haibo Li sowie die Senior-Ökonomen Estelle Liu, Yinqiu Lu und Anne Oeking, dass das Loan-to-Deposit-Verhältnis der Philippinen bis 2050 auf 48% fallen könnte, nach nahezu 80% derzeit.
Treiber dieser Entwicklung wäre der prognostizierte Anstieg des Anteils der Menschen im Alter von 65 Jahren und älter an der Gesamtbevölkerung des Landes.
„Die finanzielle Hebelwirkung und das Risikoengagement sind in älteren Altersgruppen geringer“, heißt es in dem Bericht. „Sowohl das durchschnittliche Loan-to-Asset-Verhältnis als auch das durchschnittliche Loan-to-Deposit-Verhältnis nach Altersgruppe zeigen mit zunehmendem Alter einen klaren Abwärtstrend.“
Sollte sich die Prognose bewahrheiten, hätten die Philippinen das achtniedrigste Verhältnis unter den in der Studie erfassten asiatischen Volkswirtschaften, über Hongkong (-19%), Macao (15%), Südkorea (23%), China (26%), Singapur (31%), Japan (37%) und Sri Lanka (38%).
Daten der Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) zeigten, dass das Bruttokreditportfolio des philippinischen Bankensystems zum Ende des ersten Halbjahres bei P17.781 trillion lag, während die Einlagen im selben Zeitraum P22.394 trillion betrugen.
Damit stieg das Loan-to-Deposit-Verhältnis auf 79,4% und lag damit über den 76,84%, die im selben Zeitraum 2025 verzeichnet wurden.
Das Loan-to-Deposit-Verhältnis misst die Kreditvergabe der Banken im Verhältnis zu den Einlagen und zeigt an, wie viel der Einlagenbasis als Kredite verwendet wurde. Ein niedriges Verhältnis signalisiert, dass eine Bank nur einen kleinen Teil der gesamten von ihr gehaltenen Einlagen weiterverleiht.
Die Studie sagte, die Philippinen befänden sich in einem frühen Dividendendemografie-Stadium, wobei ältere Menschen nur 6% der Gesamtbevölkerung ausmachten.
Das ist der zweitniedrigste Anteil älterer Menschen an der Gesamtbevölkerung unter ausgewählten asiatischen Ländern, nur übertroffen von der Mongolei mit 5%.
Bis 2050 wird für die Philippinen die kleinste ältere Bevölkerung in Asien prognostiziert, mit einem Anteil von 11%.
„Mit zunehmendem Alter der Bevölkerung dürfte sich das finanzielle Verhalten der Haushalte verändern — typischerweise hin zu geringerer Verschuldung und höherer Liquidität, einschließlich durch höhere Einlagenbestände“, so die Studie.
Gleichzeitig könnte das Loan-to-Asset-Verhältnis des Landes bis 2050 auf 47% sinken, nach 53% im Jahr 2023, so der IWF. Die Kennzahl bietet eine weitere Sicht auf die Nutzung der Bankenbilanz, diesmal durch den Vergleich von Krediten mit den Gesamtaktiva statt mit den Einlagen.
Aktuelle BSP-Daten zeigten, dass die Aktiva der Bankenbranche zum Ende Juni ein Rekordhoch von P31.128 trillion erreichten, wodurch sich das Loan-to-Asset-Verhältnis auf 57,12% belief. — Katherine K. Chan