Von Mon Abrea, CPA, MBA, MPA (Harvard) — Globaler Steuerpolitik-Experte | Chief Tax Advisor, Asian Consulting Group (ACGlobal)

Die Philippinen konkurrieren um globales Kapital in einer Zeit, in der Investoren weltweit Lieferketten, Steuerstrukturen, Energiesicherheit und geopolitische Risiken neu bewerten. In diesem Wettbewerb tritt das Land gegen regionale Nachbarn wie Vietnam, Indonesien und Thailand an, die dieselben Hersteller und Dienstleistungsunternehmen umwerben, die ihre Präsenz in Asien diversifizieren. Unsere Antwort kann nicht einfach darin bestehen, mehr Anreize anzubieten. Wir müssen etwas Wertvolleres bieten: glaubwürdige Institutionen, wettbewerbsfähige Politik und eine Regierung, die funktioniert.

Während die Philippine Investment Mission in diesem Quartal nach Südkorea und Japan reist, gefolgt von Kanada, den Vereinigten Staaten und Europa im vierten Quartal, sollte klar sein, was das Land der Welt eigentlich anbietet. Nicht nur Steueranreize. Nicht nur eine junge Arbeitnehmerschaft. Nicht nur eine strategische Lage. Es sollte ein reformiertes Philippines verkauft werden, das auf drei messbaren Ergebnissen beruht: MEHR LOHN. MEHR INVESTITIONEN. BESSERE REGIERUNG.

Gründe für Optimismus

Es gibt Anlass zu Optimismus. Das Board of Investments (BOI) genehmigte im ersten Halbjahr 2026 Projekte im Wert von etwa P462 Milliarden, während die Philippine Economic Zone Authority (PEZA) im selben Zeitraum neue und Erweiterungsprojekte im Wert von rund P141 Milliarden genehmigte. CREATE MORE — das 2024 verabschiedete Republic Act, das registrierten Projekten längere Einkommensteuerferien und flexiblere Anreizoptionen gewährt, einschließlich eines erweiterten Abzugssystems und einer Umsatzsteuer-Nullbesteuerung für lokale Einkäufe registrierter Exportunternehmen — sowie der neue Strategic Investment Priority Plan, der die prioritären Sektoren aufführt, die für die stärksten Anreize qualifizieren, haben das Investitionsangebot des Landes weiter gestärkt.

Über die Philippine Investment Mission der Asian Consulting Group (ACGlobal) und den weltweiten Start von „Why Invest in the Philippines? CREATE MORE Edition“ arbeiten wir weiterhin mit dem BOI, PEZA, den Philippine Trade and Investment Centers und den philippinischen Botschaften im Ausland zusammen — durch Wirtschaftsforen, CEO-Briefings, politische Gespräche, Investor Aftercare und Steuerberatungen.

Anreize können Investoren interessieren — Institutionen bringen sie dazu zu bleiben. Das Feedback von Investoren sollte daher Teil eines messbaren Reformprogramms bis 2028 werden, dem Jahr, in dem die Amtszeit der derzeitigen Regierung endet und nationale Wahlen stattfinden — ein natürlicher Stichtag, an dem Fortschritte gemessen werden können.

1. Das Nettoeinkommen der Filipinos erhöhen

Die vorgeschlagene Anhebung der Freigrenze für die persönliche Einkommensteuer von P250,000 — dem im TRAIN-Gesetz von 2017 für Arbeitnehmer festgelegten Niveau — ist zu begrüßen, sollte aber der Beginn und nicht das Ende der Reform sein. Ich habe einen Fahrplan zu P400,000, dann P800,000 und schließlich P1 million steuerfreiem Einkommen vorgeschlagen, wobei weitergehende Entlastungen an messbare Verbesserungen bei der Einnahmenerhebung geknüpft sind.

Das Prinzip ist einfach: Wirtschaftswachstum wird inklusiver, wenn arbeitende Filipinos mehr von dem behalten, was sie verdienen. Fiskalische Verantwortung sollte nicht automatisch bedeuten, neue oder höhere Steuern auf Arbeitnehmer und gesetzestreue Unternehmen zu erheben. Steuerentlastung kann Konsum, Ersparnisse und Investitionen stimulieren, während die Regierung an anderer Stelle die Erhebung verbessert.

2. Investoren anziehen — und sie halten

Investitionsförderung sollte nicht enden, wenn ein Projekt genehmigt wird. Die Regierung muss dem Investor-Aftercare, der Expansion und der Bindung gleich große Bedeutung beimessen. Größere regulatorische Probleme im Zusammenhang mit Steuern, Zoll, Genehmigungen, Versorgungsleistungen oder Regierungsbehörden sollten klare Eskalationsmechanismen haben, bevor sie Investoren dazu bringen, Projekte aufzuschieben oder zu verlagern. Wir brauchen den roten Teppich, nicht das rote Band.

Die Modernisierung der PEZA sollte Priorität haben, zusammen mit einer stärkeren Koordinierung zwischen PEZA, BOI, BIR, Zoll und anderen Wirtschaftsbehörden.

3. Die Steuerverwaltung modernisieren

Digitalisierung allein reicht nicht mehr aus. Das BIR und das Bureau of Customs sollten die vollständige E-Rechnung, KI-gestützte Risikoanalyse, integrierte Regierungsdatenbanken sowie eine automatisierte Zoll- und Steuerverwaltung beschleunigen. Technologie sollte es der Regierung ermöglichen, Hochrisiko-Steuerzahler genauer zu identifizieren und zugleich unnötige Prüfungen bei Unternehmen zu verringern, die regelmäßig ihren Pflichten nachkommen. Für redliche Steuerzahler sollte Modernisierung weniger Formulare, weniger Behördengänge, schnellere Transaktionen und mehr Rechtssicherheit bedeuten.

4. Die nicht eingezogenen Einnahmen verfolgen

Die Durchsetzung sollte gegen massive Steuerhinterziehung, illegalen Handel und unerklärten Reichtum gestärkt werden, statt wiederholt die Last auf jene Steuerzahler zu erhöhen, von denen sich am leichtesten eintreiben lässt. Dazu gehört eine angemessene Reform der Regeln zum Bankgeheimnis, unter Wahrung von Schutzmechanismen und ordnungsgemäßem Verfahren, sowie eine landesweite, evidenzbasierte Untersuchung unerklärten Vermögens, wo glaubwürdige Risikoindikatoren vorliegen.

Amtsträger, politische Dynastien, staatliche Auftragnehmer und große Wahlkampfspender sollten nicht von der Prüfung ausgenommen sein, wenn rechtmäßige Gründe für eine Untersuchung bestehen. Es geht nicht um politische Verfolgung. Es geht um Rechenschaftspflicht, die Wiedererlangung von Einnahmen und die Wiederherstellung des öffentlichen Vertrauens.

5. Den Umgang mit der Regierung erleichtern

Einfache Geschäftsabwicklung bedeutet letztlich Zeit, Planbarkeit und Rechenschaftspflicht. Jede unnötige Genehmigung ist ein Kostenfaktor. Jede verzögerte Genehmigung ist ein Kostenfaktor. Jede inkonsistente Auslegung von Vorschriften ist faktisch eine weitere Steuer auf Investitionen.

Damit stellt sich eine grundsätzliche Frage: Führen höhere Steuern immer zu höheren Einnahmen?

In einem kürzlichen Gespräch mit dem Ökonomen Prof. Arthur Laffer kamen wir auf das Prinzip hinter der Laffer-Kurve zurück: Steuersätze und Einnahmen steigen nicht unbegrenzt geradlinig, weil Steuerzahler und Verbraucher ihr Verhalten ändern.

Das ist besonders relevant, während politische Entscheidungsträger weitere Erhöhungen von Verbrauchsteuern erwägen. Höhere Tabak- oder Vape-Steuern können legitime gesundheitspolitische Ziele verfolgen. Die Politik darf jedoch Durchsetzung und Verbraucherverhalten nicht ignorieren. Wenn legale Zigaretten und Vape-Produkte deutlich teurer werden, während geschmuggelte und illegale Alternativen billiger, zugänglicher und weit verbreitet bleiben, verlagern sich einige Verbraucher womöglich einfach in den Untergrund.

Das unbeabsichtigte Ergebnis könnte problematisch sein: höhere gesetzliche Steuersätze, aber schwächere legale Verkäufe, mehr illegaler Handel und möglicherweise weniger Einnahmen als prognostiziert. Steuerpolitik muss daher über den Satz selbst hinausblicken. Sätze, Durchsetzung, Erschwinglichkeit, Verbraucherverhalten und Risiken des illegalen Marktes müssen gemeinsam betrachtet werden.

Die gleiche Logik stärkt das Argument für eine verantwortungsvolle Entlastung bei der Einkommensteuer.

Die Regierung kann Einnahmen durch bessere freiwillige Compliance, E-Rechnungen, KI-gestützte Durchsetzung, Maßnahmen gegen illegalen Handel sowie die Einführung der globalen Mindeststeuer und QDMTT wiedererlangen und sicherstellen, dass Erträge großer multinationaler Gruppen, die der philippinischen Wirtschaftstätigkeit zuzurechnen sind, nicht unnötig anderswo erhoben werden.

Deshalb sind Steuerentlastung und fiskalische Disziplin keine gegensätzlichen Ziele.

Wir können die Last für ehrliche Steuerzahler senken und mehr von Steuerhinterziehern einziehen.

Wir können globale Investitionen anziehen und zugleich Rechenschaft verlangen.

Wir können wettbewerbsfähige Anreize bieten und gleichzeitig verlangen, dass staatliche Institutionen Leistung erbringen.

Mehrere strukturelle Reformvorschläge finden bereits die Aufmerksamkeit des Präsidenten und der politischen Entscheidungsträger, darunter die Erhöhung des Nettoeinkommens, die Abschaffung der Reiseabgabe, die Reform des Bankgeheimnisses und die Stärkung unserer Fähigkeit, von großen multinationalen Unternehmen einzuziehen.

Diese Dynamik sollte anhalten.

Letztlich ist gute Regierungsführung Wirtschaftspolitik.

Globale Investoren vergleichen Länder nicht nur anhand der Steuersätze, sondern auch anhand regulatorischer Sicherheit, institutioneller Glaubwürdigkeit, Transparenz und Rechtsstaatlichkeit.

Die stärkste Strategie zur Investitionsförderung ist daher kein weiteres Schlagwort und keine Roadshow.

Sie ist ein Philippines, in dem Arbeitnehmer mehr von dem behalten, was sie verdienen, Investoren zuversichtlich investieren und expandieren, große Steuerhinterzieher verfolgt werden statt gesetzestreuer Steuerzahler und die Regierung schneller, einfacher und rechenschaftspflichtiger wird.

Die Philippinen im Ausland fördern. Die Regierung im Inland reformieren. Mehr Lohn. Mehr Investitionen. Bessere Regierung.

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Mon Abrea, CPA, MBA, MPA (Harvard), ist ein globaler Experte für Steuerpolitik und Chief Tax Advisor der Asian Consulting Group (ACGlobal). Er ist Autor von Reimagining the World Without Corruption und Why Invest in the Philippines? CREATE MORE Edition. Er hat an Dialogen zu Steuer- und Investitionspolitik mit politischen Entscheidungsträgern und internationalen Institutionen, darunter OECD und World Bank, teilgenommen.

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