Der philippinische Peso erholte sich am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar, da die Marktteilnehmer mildere US-Verbraucherinflationsdaten erwarteten, die die Erwartungen einer Zinserhöhung der Federal Reserve im kommenden Monat reduzieren könnten.

Die Landeswährung stärkte sich um acht Centavos und schloss bei P61,18 pro Dollar, nach einem P61,26-Abschluss am Dienstag, laut Daten von der Website der Bankers Association of the Philippines. Der Peso eröffnete die Mittwochsitzung bei P61,35, schwächer als der vorherige Schluss, und fiel auf ein Tagestief von P61,41, bevor er auf sein bestes Schlussniveau der Sitzung von P61,18 zurückkehrte.

Das Handelsvolumen ging zurück, wobei der umgesetzte Dollarbetrag von 1,599 Mrd. USD in der vorangegangenen Sitzung auf 1,46 Mrd. USD sank.

„Der Dollar-Peso schloss niedriger, höchstwahrscheinlich aufgrund der Erwartung milderer US-Inflationsdaten, die heute Abend veröffentlicht werden sollen“, sagte ein Händler in einem Telefoninterview.

Michael L. Ricafort, Chefökonom der Rizal Commercial Banking Corp., fügte in einer Viber-Nachricht hinzu, dass der Peso auch durch einen schwächeren Anstieg der globalen Rohölpreise gestützt wurde. Die Philippinen sind ein Nettoimporteur von Erdöl, und Bewegungen der globalen Ölpreise wirken sich unmittelbar auf die Importrechnung des Landes und damit auf den Wechselkurs des Peso aus.

Für Donnerstag prognostiziert der Händler einen Peso-Handelsbereich von P60,90 bis P61,30 pro Dollar, während Herr Ricafort eine engere Bandbreite von P61,05 bis P61,30 erwartet.

Derweil notierte der US-Dollar am Mittwoch leicht höher, gestützt durch erneute Spannungen in der Golfregion, während die Märkte kommende US-Wirtschaftsdaten als Signale für den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve abwarteten, wie Reuters berichtete.

Die Ölpreise zogen an, nachdem die Vereinigten Staaten und die dem Iran zugewandten Huthi-Milzen aus Jemen am Dienstag separate Angriffe auf die Schifffahrt meldeten. Teheran erklärte, die Straße von Hormus bleibe geschlossen, es sei denn, Washington akzeptiere seine Bedingungen. Anleger suchen in der Regel den sicherheitsorientierten Dollar, wenn sich die Besorgnis über die wirtschaftlichen Folgen von Energieschocks im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt verstärkt.

Analysten wiesen darauf hin, dass der schwache US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag den Dollar nicht nennenswert unter Druck gesetzt habe, da die Märkte zunehmend erwarten, dass die Inflation der entscheidende Faktor für die nächste Zinsentscheidung der Fed sein wird. Diese Dynamik spiegelt ein breiteres Muster im Jahr 2025 wider, bei dem die Erwartungen zur Geldpolitik der Federal Reserve ein wesentlicher Treiber für Währungsbewegungen auf Schwellenmärkten waren, da höhere US-Zinsen tendenziell Kapital in auf Dollar lautende Anlagen ziehen.

Austan Goolsbee, Präsident der Federal Reserve Bank of Chicago, bestärkte diese Ansicht am Dienstag mit der Aussage, er sei eher besorgt darüber, dass die Inflation zu hoch bleibt, als über eine Schwäche des Arbeitsmarktes.

Ökonomen erwarteten, dass die im weiteren Verlauf der Sitzung anstehenden Daten zeigen würden, dass die Inflation im vergangenen Monat nachgegeben hat, nachdem sie im Juni moderater ausgefallen war, als die Ölpreise auf Hoffnungen auf ein Iran-Friedensabkommen gesunken waren.

„Der Konsens rechnet mit einer einigermaßen moderaten Zahlenreihe“, sagte Chris Turner, Global Head of Markets bei ING. „Eine schwache Zahl sollte die Marktpreise für eine Fed-Zinserhöhung im September von einer 50-prozentigen Wahrscheinlichkeit zugunsten einer unveränderten Geldpolitik drücken.“

Der Schwerpunkt für die Märkte in dieser Woche liegt auf den US-Inflationsdaten, die im weiteren Verlauf des Mittwoch veröffentlicht werden und Aufschluss über die Richtung der Fed-Zinsen geben sollen. Der schwächer als erwartet ausgefallene Arbeitsmarktbericht der Vorwoche und eine Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh im vergangenen Monat hatten wenig dazu beigetragen, die Marktunsicherheit zu beseitigen.

Fed-Funds-Futures deuten auf eine 50-prozentige Wahrscheinlichkeit hin, dass die Zentralbank die Zinsen auf ihrer zweitägigen Politiksitte am 16. September unverändert lassen wird, laut dem FedWatch-Tool der CME Group. Die Bangko Sentral ng Pilipinas, die den Zinszyklus der Fed weitgehend nachvollzogen hat, um Kapitalabflüsse und importierte Inflation zu steuern, wird die Daten ebenfalls im Auge behalten, wenn sie ihren eigenen geldpolitischen Kurs abwägt.

Der US-Dollar-Index, der die Stärke des Greenbacks gegen einen Korb aus sechs Währungen misst, lag 0,05 % höher bei 99,85.

— Aaron Michael C. Sy mit Reuters