PGIM, das globale Vermögensverwaltungsgeschäft von Prudential Financial, Inc. mit 1,5 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen, hat zwei neue Core-Aktien-Exchange-Traded-Funds (ETFs) aufgelegt: den PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF (PJSM) und den PGIM Jennison International Core Equity ETF (PJIN).

Beide ETFs werden von Jennison als Subadvisor betreut, einer Investitionsgruppe innerhalb von PGIM, die auf ein Spektrum fundamentaler, aktiver Aktien- und Festzinstrategien spezialisiert ist. Die Auflegung erfolgt, während aktive ETFs weiterhin zu den am schnellsten wachsenden Segmenten der Fondsbranche zählen und Vermögensverwalter zunehmend fundamentale Stock-Picking-Strategien in die transparente, börsengehandelte Struktur einbetten, die historisch von passiven Indexprodukten dominiert wurde.

„Die Auflegungen treiben die zuvor angekündigte Initiative von PGIM voran, die Aktien-ETF-Palette um Core- und fokussierte Anlagelösungen zu strukturieren und Anlegern so einen klareren und konsistenteren Rahmen für den Portfolioumbau zu bieten“, sagte Stuart Parker, Head of Global Wealth bei PGIM. „Die ETFs sind als diversifizierte Portfolio-Bausteine konzipiert und bieten Anlegern aktiv gemanagte Core-Aktienmarkt-Exposure über Fondsstrukturen, die zugänglich, transparent und wettbewerbsfähig bepreist sind.“

Unter normalen Marktbedingungen investiert der PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF mindestens 80 % seiner anlagefähigen Vermögenswerte in Aktien und aktiengebundene Wertpapiere von Unternehmen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung. Jennison betrachtet Small- und Mid-Cap-Unternehmen als solche mit einer Marktkapitalisierung unterhalb der größten Marktkapitalisierung im Russell 2500 Index. Der Fonds ist an der NYSE Arca, Inc. gelistet und wird mit einer Nettokostenquote von 0,29 % angeboten.

Der PGIM Jennison International Core Equity ETF investiert überwiegend in Emittenten, bei denen es sich um Nicht-US-Unternehmen mit Sitz in Ländern außerhalb der Vereinigten Staaten handelt oder deren primäre wirtschaftliche Exponierung außerhalb der Vereinigten Staaten liegt, einschließlich Nicht-US-Emittenten aus Schwellenländern. Auch dieser ETF ist an der NYSE Arca, Inc. gelistet und wird mit einer Nettokostenquote von 0,23 % angeboten. Beide Gebührenwerte bewegen sich im Bereich der Preisgebung aktiver ETFs, die in der Regel über denen einfacher indexnachbildender ETFs, aber unter denen vieler traditioneller aktiv gemanagter Investmentfonds liegen.

Beide Fonds greifen auf die Erkenntnisse des fundamentalen Anlageteams von Jennison zurück und setzen disziplinierte, risikokontrollierte Portfoliokonstruktionsrahmen ein, die aktive Aktienauswahl mit Portfolio-Risikomanagement in Einklang bringen sollen.

„Core-Aktieninvestments werden oft als Wahl zwischen aktiver Überzeugung und Benchmark-Disziplin gesehen, doch in Wirklichkeit müssen Anleger keines der beiden opfern“, sagte Ken Moore, Head of Jennison. „Wir greifen auf jahrzehntelange Bottom-up-Erfahrung in der fundamentalen Forschung und ein globales Anlageuniversum zurück, um Chancen zu identifizieren, die von rein indexbasierten Ansätzen übersehen werden können.“

Jennison, 1969 gegründet, verwaltet 213 Milliarden US-Dollar an Kundenvermögen über ein Spektrum von Aktien- und Festinstrategien. Originelle Grundlagenforschung, spezialisierte Anlageteams, ausgeprägter Kundenfokus und hocherfahrene Anlageprofis gehören zu den Wettbewerbsvorteilen des Hauses. Die neuen Fonds erweitern die breitere ETF-Offensive von PGIM, da traditionelle Vermögensverwalter die Investorennachfrage nach börsengehandelten Vehikeln sowohl für Core- als auch für spezialisierte Exposures bedienen wollen.