Pelagic Credit schließt $47,4 Mio. Hartmann-Bulker-Leaseback ab
Wichtige Erkenntnisse
- •Pelagic Credit hat eine Sale-and-Leaseback-Transaktion über $47,4 Millionen für drei von Hartmann kontrollierte Handysize-Bulker vereinbart.
- •Die Transaktion markiert Pelagic Credits erste Investition in den Dry-Bulk-Sektor.
- •Die Schiffe werden im Rahmen verbindlicher siebenjähriger Bareboat-Verträge zurückgechartert, mit einer Kaufoption nach fünf Jahren und einer Kaufverpflichtung am Ende der Charterperiode.
- •Pelagic Credit sagte, die Transaktion werde den verbindlichen Brutto-Backlog aus Bareboat-Chartern um rund $107,1 Millionen beziehungsweise $115,6 Millionen einschließlich Optionen erhöhen.
- •Das Unternehmen erwartet, den Erwerb über eine vorrangig besicherte Kreditfazilität zu refinanzieren, wodurch sich die Netto-Kapitalbindung auf rund $10,5 Millionen verringern würde.
Das in Oslo gelistete Unternehmen Pelagic Credit hat eine Sale-and-Leaseback-Transaktion über $47,4 Mio. für drei von Hartmann kontrollierte Handysize-Bulker vereinbart und damit seine erste Investition im Dry-Bulk-Sektor getätigt.
Der in Limassol ansässige Schiffsinvestor wird die 2016 gebaute Federal Alster sowie die 2017 gebauten Schwesterschiffe Federal Mosel und Federal Ruhr erwerben. Jedes Schiff hat eine Tragfähigkeit von rund 36.600 dwt.
Nach dem Abschluss werden die Schiffe im Rahmen verbindlicher siebenjähriger Bareboat-Verträge an eine hundertprozentige Tochter der Hartmann Group zurückgechartert. Der Charterer hat die Option, die Schiffe nach fünf Jahren zu kaufen, und ist verpflichtet, sie am Ende der Charterperiode zu erwerben.
Die drei Schiffe sind zudem auf langfristigen Zeitcharterverträgen mit einer nicht genannten führenden Reederei für Trockenmassengut beschäftigt, was der Transaktion neben der Bareboat-Struktur eine zusätzliche vertragliche Beschäftigung verleiht.
Pelagic Credit teilte mit, die Transaktion werde den verbindlichen Brutto-Backlog aus Bareboat-Chartern um rund $107,1 Mio. erhöhen und einschließlich Optionen auf $115,6 Mio. steigen lassen. Das Unternehmen plant, den Erwerb nach dem Closing über eine vorrangig besicherte Kreditfazilität zu refinanzieren, wodurch sich die Netto-Kapitalbindung auf rund $10,5 Mio. verringern würde.
Die Transaktion entspricht im Wesentlichen Project Holly, einer der vor dem Oslo-Listing von Pelagic Credit skizzierten Investitionen, wurde jedoch mit längerer Beschäftigung, einem geringeren Kapitalbedarf und einer mit den zugrunde liegenden Zeitcharterverträgen verknüpften Verlängerungsoption gesichert. Der Abschluss wird in den kommenden Wochen erwartet.
Pelagic Credit wurde im März am Euronext Growth Oslo gelistet, nachdem das Unternehmen in einer Privatplatzierung $58 Mio. eingesammelt hatte. Zu den früheren Investitionen zählen drei Mehrzweckschiffe und das 2015 gebaute Offshore-Versorgungsschiff Nautical Singapore.
Das Unternehmen ist zudem kürzlich mit $24,7 Mio. an Pre-Delivery-Finanzierung für zwei Neubauten mit jeweils 10.000 dwt in den Chemietanker-Sektor eingestiegen, deren Auslieferung für 2028 geplant ist.