Payward, die Muttergesellschaft von Kraken, hat angekündigt, dass berechtigte xStocks-Inhaber in Kürze über eine Partnerschaft mit Broadridge Stimmrechtsvollmachten einreichen können. Die Initiative gibt qualifizierten Investoren von tokenisierten Aktien einen Mechanismus zur Teilnahme an der Unternehmensführung und schließt damit eine Lücke, die im Bereich der tokenisierten Wertpapiere allgemein bestand – wonach Inhaber von Token, die Aktien repräsentieren, häufig nicht über die formalen Aktionärsrechte verfügten, die mit dem direkten Eigentum an den zugrunde liegenden Aktien verbunden sind.

Payward überarbeitet das xStocks-Voting-Modell

Unter der bisherigen Regelung hatten xStocks-Inhaber keine Möglichkeit, ihre Stimmpräferenzen auszudrücken. Das aktualisierte Modell ermöglicht es berechtigten Investoren, Stimmrechtsanweisungen für die ihren tokenisierten Aktien zugrunde liegenden Wertpapiere über die Infrastruktur von Broadridge einzureichen. Broadridge ist ein Finanztechnologieunternehmen, das einen erheblichen Anteil der Stimmrechtsvollmachten für nordamerikanische Aktien verarbeitet. Seine Einbindung bringt etablierte institutionelle Voting-Infrastruktur in Paywards Plattform für tokenisierte Aktien.

Mark Greenberg, Chief Commercial Officer von Payward, erklärte, dass der Zweck der Tokenisierung über die reine Effizienzsteigerung der Kapitalmärkte hinausgeht. Er betonte, dass Unternehmensbeteiligungen grundsätzlich auch Möglichkeiten zur Teilnahme an der Unternehmensführung umfassen sollten.

Broadridge stellt digitale Asset-Infrastruktur für Proxy-Voting, Verwahrung, Wallets und Post-Trade-Dienstleistungen bereit. Durch die Partnerschaft sind diese Funktionen nun in Paywards Angebot an tokenisierten Aktien für berechtigte Teilnehmer integriert.

Berechtigte Märkte werden weiter ausgebaut

Die von Backed ausgegebenen xStocks bleiben auf berechtigte Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten beschränkt. Die Produkte sind derzeit zudem im Vereinigten Königreich und für alle US-Personen nicht verfügbar. Die geografischen Beschränkungen spiegeln die komplexe wertpapierrechtliche Landschaft im Bereich tokenisierter Aktien wider, die je nach Rechtsordnung und Anlegerklassifizierung unterschiedliche regulatorische Regime berühren kann.

Trotz dieser Beschränkungen hat Payward kürzlich eine Partnerschaft mit dem Fintech-Infrastrukturanbieter GTN geschlossen, um das xStocks-Angebot zu erweitern. Die Expansion umfasst in Hongkong notierte Aktien, mit weiteren geplanten Einführungen in Europa, Südkorea, dem Vereinigten Königreich und weiteren internationalen Märkten.

Tokenisierte Aktien gewinnen an Bedeutung

Laut Payward haben xStocks seit ihrem Start im vergangenen Jahr ein gesamtes Transaktionsvolumen von über 25 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Das Governance-Update erfolgt, während die Plattform ihre internationale Expansion fortsetzt.

Das breitere Interesse an tokenisierten Aktien und der Tokenisierung realer Vermögenswerte an den Finanzmärkten nimmt weiter zu. Blockchain-Unternehmen und traditionelle Finanzinstitute, darunter JPMorgan und Goldman Sachs, haben die Übertragung von Wertpapieren auf Blockchain-Netzwerke geprüft. BlackRock hat im Jahr 2024 seinen tokenisierten Fonds BUIDL auf Ethereum aufgelegt, was auf ein wachsendes institutionelles Engagement bei On-Chain-Repräsentationen traditioneller Vermögenswerte hindeutet.

Die Zusammenarbeit mit Broadridge bringt die Aktionärsbeteiligung direkt in Paywards Framework für tokenisierte Aktien. Berechtigte xStocks-Inhaber können nun Stimmrechtsvollmachten einreichen und gleichzeitig ihre Exposition gegenüber den ihren digitalen Tokenn zugrunde liegenden Aktien aufrechterhalten.