Palantir-Aktie gibt trotz Q3-Übertreffung und erhöhter Jahresprognose nach
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Palantir-Aktie fiel im vorbörslichen Handel am Dienstag um rund 5 % auf 169,11 $, obwohl das Unternehmen die Umsatz- und Gewinnerwartungen für das dritte Quartal übertroffen hatte.
- •Der Q3-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 96 % auf 2,313 Milliarden $ und übertraf damit den Analystenkonsens von 2,17 Milliarden $, während das bereinigte EPS von 0,44 $ die Schätzung von 0,40 $ toppte.
- •Der US-Commercial-Umsatz sprang im Jahresvergleich um 148 % hoch und beschleunigte sich quartalsweise um 29 % auf 984 Millionen $, übertraf erstmals den Umsatz mit der US-Regierung.
- •Palantir erhöhte seine Jahresumsatzprognose auf 8,530–8,534 Milliarden $, über dem Konsens von 8,2 Milliarden $, und hob seine Umsatzwachstumsprognose für 2026 um rund neun Prozentpunkte an.
- •Wall Street bleibt überwiegend positiv mit 30 Buy-, neun Hold- und zwei Sell-Ratings sowie einem Konsenskursziel von 216 $, das deutlich über dem vorbörslichen Kurs vom Dienstag liegt.
Die Aktien der Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) wurden am Dienstag im vorbörslichen Handel bei 169,11 $ gehandelt, rund 5 % unter dem Schlusskurs vom Montag von 178,34 $. Der Rückgang folgte auf die Veröffentlichung des Quartalsberichts zum dritten Quartal, der die Erwartungen von Wall Street bei Umsatz und bereinigtem Gewinn übertraf und zugleich eine erhöhte Jahresprognose enthielt.
Palantir meldete im dritten Quartal einen Umsatz von 2,313 Milliarden $, ein Anstieg von 96 % gegenüber dem Vorjahr und damit über den von Analysten erwarteten 2,17 Milliarden $, wie aus Bloomberg-Daten hervorgeht. Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 0,44 $, verglichen mit der Konsensschätzung von 0,40 $. Die bereinigte operativen Marge stieg auf 61,7 %, gegenüber der Erwartung der Analysten von 60,2 %.
Das Unternehmen gab an, dass der US-Commercial-Umsatz im Quartal um 148 % gegenüber dem Vorjahr wuchs. Der US-Commercial-Umsatz beschleunigte sich quartalsweise um 29 % auf 984 Millionen $ und übertraf erstmals den Umsatz mit der US-Regierung – ein Übergang, der die Zusammensetzung des Geschäfts hin zum am schnellsten wachsenden Segment verschiebt. Das gesamte Umsatzwachstum hat sich nun 13 Quartale in Folge beschleunigt, eine Serie, die die Messlatte für jeden weiteren Quartalsbericht erhöht hat.
Palantir veröffentlichte die Ergebnisse in einem Beitrag auf X:
Palantir reports Q3 ‘26 US comm revenue growth of 148% Y/Y and revenue growth of 96% Y/Y; raises FY ’26 revenue guidance to 91% Y/Y growth and US comm revenue guidance to 143% Y/Y, crushing consensus expectations. US comm revenue accelerated to 29% growth Q/Q and was $984… pic.twitter.com/GJByjorwgC — Palantir (@PalantirTech) November 2, 2026
Der Beitrag des Unternehmens ist ebenfalls verfügbar unter https://x.com/PalantirTech/status/2117362675743093025?ref_src=twsrc%5Etfw und
Prognose und Geschäftsmix
Palantir erwartet nun einen Jahresumsatz zwischen 8,530 und 8,534 Milliarden $, verglichen mit der Analystenschätzung von 8,2 Milliarden $. Das Management erhöhte zudem sein Ziel für US-Commercial-Umsätze auf mehr als 3,559 Milliarden $ und steigerte seine Umsatzwachstumsprognose für 2026 um etwa neun Prozentpunkte. Die aktuelle Jahresumsatzwachstumsprognose des Unternehmens liegt bei 91 %, während die Prognose für das Wachstum des US-Commercial-Umsatzes bei 143 % liegt. Diese Zahlen dienen nun als veröffentlichte Benchmarks, an denen die nächsten Quartalsberichte des Unternehmens gemessen werden.
Chefexecutive Officer Alex Karp nutzte während der Ergebniskonferenz eine Sportanalogie und sagte: „We’ve gone from being the most attractive person in the physics department to being the captain of the football team.“
Palantir hat sich auch gegen Befürchtungen gewehrt, dass künstliche Intelligenz die Softwarebranche disruptieren könnte. Das Unternehmen argumentiert, dass manche Unternehmen Millionen Dollar für Modell-Tokens zahlen und „AI slop“ erhalten, während die Infrastrukturschicht von Palantir mehr Wert liefere.
Die Aktie liegt seit Jahresbeginn mit rund 2 % im Plus, wurde jedoch vom recenten Technologiesektors sell-off erfasst. Zu Beginn dieses Jahres wurde Palantirs Maven Smart System ein offizielles Programm des Pentagon, was dem Unternehmen eine mehrjährige Rolle in KI-Projekten des US-Militärs sicherte. Die beiden Geschäftsfelder verschaffen dem Unternehmen nun zwei unterschiedliche Wachstumsmotoren: ein mehrjähriges staatliches KI-Programm auf der einen Seite und das schneller wachsende Commercial-Segment auf der anderen.
Reaktionen der Analysten
Mizuho bestätigte ein Outperform-Rating und ein Kursziel von 245 $. Das Unternehmen erklärte, Palantir verbinde Umsatzwachstum, Beschleunigung und Margenausweitung in einem Ausmaß, wie es sonst in der Softwarebranche nicht existiere.
Truist erhöhte sein Kursziel auf 250 $ und hob seine Schätzung des Umsatzwachstums für 2026 auf 91 % an. Piper Sandler zog sein Ziel auf 235 $ hoch, während Morgan Stanley ein Ziel von 233 $ festlegte. UBS bestätigte ein Buy-Rating und wies darauf hin, dass Palantirs Wachstum von 96 % Snowflake und Datadog übertraf.
RBC erhöhte sein Kursziel auf 130 $, behielt jedoch sein Underperform-Rating bei. An der Wall Street halten die Analysten 30 Buy-Ratings, neun Holds und zwei Sells. Das Konsenskursziel liegt bei 216 $. Die Spanne zwischen Truists Ziel von 250 $ und RBCs 130 $ unterstreicht, wie gespalten die Wall Street bleibt, und das Konsensziel von 216 $ liegt deutlich über dem vorbörslichen Aktienkurs vom Dienstag.
Quelle: CoinCentral
