Die Solana-dezentrale Börse Orca und das On-Chain-Kreditprotokoll Loopscale fusionieren zu einem einzigen Unternehmen namens Formation, wie die beiden Teams am Mittwoch ankündigten. Das Unternehmen mit Sitz in New York wird von Loopscale-Mitgründer Luke Truitt als Chief Executive geführt und plant, dezentrale Finanzierung für Unternehmen in Sektoren wie künstliche Intelligenz, Energie, Robotik und Verteidigung bereitzustellen.

Finanzielle Konditionen wurden in keiner der Ankündigungen offengelegt. Truitt wird von seinem Loopscale-Mitgründer Mary Gooneratne als Chief Operating Officer unterstützt, daneben von Christopher Montagano von Orca, der die Rolle des Chief Strategy and Legal Officer übernimmt.

Formation kombiniert Orcas Handelsinfrastruktur mit Loopscales Kredit-Orderbuch und Vaults, sodass ein Emittent ein Asset ab dem ersten Tag mit Live-Handel und Kreditfunktionen starten kann, wie es in Loopscales FAQ heißt. Ziel ist ein vollständiger Stack dezentraler Finanzdienstleistungen, der Liquiditätslösungen, Kredite und Vaults in einer Plattform vereint.

Orca hat seit seinem Start im Februar 2021 mehr als 550 Milliarden US-Dollar an Handelsvolumen abgewickelt, während Loopscale über 150 Millionen US-Dollar an Einlagen und mehr als 2 Milliarden US-Dollar an vermittelten Krediten ausweist, so die eigenen Zahlen der Unternehmen. Zusammen verleihen diese Zahlen dem fusionierten Unternehmen von Beginn an etablierte Nutzung sowohl im Handel als auch im Kreditbereich.

Orca startete im Februar 2021 und sammelte im September desselben Jahres eine Series A über 18 Millionen US-Dollar ein. Loopscale, früher bekannt als Bridgesplit, erhob 2021 4,25 Millionen US-Dollar von CoinFund, Jump, Coinbase Ventures, Solana Ventures und Room40.

Formation richtet sich an Unternehmen in den Sektoren KI, Energie, Robotik und Verteidigung, deren Finanzierungsbedürfnisse laut dem Unternehmen von den traditionellen Märkten nur unzureichend gedeckt werden. Truitt deutete die Fusion als Wette darauf, dass die Kapitalmärkte mit den von ihnen finanzierten Branchen Schritt halten müssen.

„Jede große technologische Revolution war mit einer finanziellen gepaart", sagte er in der Pressemitteilung.

Ein zentrales Standbein von Formations Geschäft ist die Innovationsausnahme der SEC vom 17. September, eine fünfjährige Anordnung, die es tokenisierten Wertpapierplattformen erlaubt, tokenisierte US-gelistete Aktien über zugelassene Automated-Market-Maker-Pools zu handeln, ohne sich als Börsen registrieren zu müssen. Formation gab an, eine solche Plattform betreiben und zusätzliche Lizenzen verfolgen zu wollen, gestützt auf Orcas fast zweijährige Zusammenarbeit mit Wertpapier- und Rohstoffregulierungsbehörden. Für das fusionierte Unternehmen bildet die Anordnung die regulatorische Grundlage seines zentralen Angebots: Aktienhandel an öffentlichen Märkten neben DeFi-nativer Liquidität und Krediten unter einer Marke.

Die Pressemitteilung des Unternehmens ergänzt, dass die geplanten Produkte rechtlichen und regulatorischen Anforderungen unterliegen und möglicherweise nicht für US-Personen verfügbar sein werden.

Kurzfristig werden bestehende Nutzer keine Änderungen feststellen: Loopscales Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Vaults und Orderbuch laufen wie bisher weiter, und aktuelle Positionen sind nicht betroffen. ORCA wird als Token für ganz Formation dienen, daher wird Loopscale keinen eigenen Token einführen, so die FAQ. Loopscale-Punkte sammeln sich weiterhin an und sollen noch in diesem Jahr konvertiert werden.

In den nächsten 12 Monaten plant Formation, neben seinen bestehenden Handels-, Kredit- und Vault-Produkten Tools für Emittenten und neue Kapitalallokationsstrategien einzuführen. Die nächsten Meilensteine für Beobachter sind die Konvertierung der Loopscale-Punkte später in diesem Jahr und Formations Fortschritte bei den Lizenzen unter der fünfjährigen Ausnahme.