Ondo Finance hat am 24. September seine Intelligent Portfolios gestartet und damit den ONDO-Token in einer Rallye von rund 25 % innerhalb von 24 Stunden über $0,50 getrieben. Die ersten drei der neuen Produkte basieren auf Anlagestrategien, die BlackRock speziell für die Plattform entwickelt hat, wie aus einer Ankündigung hervorgeht, die das Unternehmen auf X teilte.

CoinMarketCap zeigte ONDO beim Überprüfen bei etwa $0,519 gehandelt, rund 25 % über den vorangegangenen 24 Stunden, wobei die Kursbewegung eng mit dem Zeitpunkt des Starts verknüpft war.

BlackRock-Strategien gehen über Ondo Onchain

Ondo hat insgesamt sieben Intelligent Portfolios eingeführt, von denen drei auf Strategien basieren, die BlackRock für die Plattform entwickelt hat. Die Produkte kombinieren verschiedene Anlageklassen innerhalb einer einzigen tokenisierten Anlagestruktur.

Die ersten drei BlackRock-basierten Portfolios sind BLKHIon, BLKDIGon und BLKGRWon und zielen jeweils auf Strategien mit hohen Erträgen, diversifiziertem Wachstum und starkem Wachstum ab. Jedes Portfolio kann je nach Anleitemandat Kombinationen aus Aktien-, Anleihen- und Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds halten, und Ondo gibt einen einzigen übertragbaren Token aus, der das Exposure zum zugrunde liegenden Portfolio darstellt.

Wenn Investoren diese Tokens kaufen, verteilt das System Kapital auf die Assets, die die jeweilige Strategie unterstützen, und ein programmatisches Rebalancing kann die Portfolio-Gewichte anschließend nach Bedarf anpassen.

Das Engagement von BlackRock, dem größten Asset Manager der Welt, verlagert die Portfolio-Strategien eines etablierten Verwalters faktisch auf öffentliche Blockchain-Infrastruktur, wo ein Token eine diversifizierte Allokation tragen kann und auch außerhalb der traditionellen Handelszeiten bew werden kann.

Förderfähige Nicht-US-Investoren können über unterstützte Wallets, Börsen und Dezentral-Finanzanwendungen auf die Produkte zugreifen. Die Portfolios sind über die Ethereum- und BNB-Chain-Infrastruktur verfügbar. Der Nicht-US-Umfang unterstreicht auch, dass die gerichtliche Zulässigkeit weiterhin bestimmt, wer Zugriff auf tokenisierte Versionen von Mainstream-Portfolios erhält.

BlackRock-Managerin Lisa O’Connor sagte, Tokenisierung schaffe neue Kanäle für die Bereitstellung etablierter Portfolio-Strategien. Sie fügte hinzu, dass diversifizierte Allokationen über ein einziges digitales Anlageinstrument bereitgestellt werden können.

Die Struktur gewährt keine direkten Aktionärsrechte an den zugrunde liegenden Wertpapieren. Token-Inhaber können ihre Positionen jedoch rund um die Uhr übertragen und sie möglicherweise innerhalb der DeFi-Märkte nutzen. Diese Kombination – kontinuierliche Übertragbarkeit und DeFi-Nutzbarkeit im Gegenzug für keine direkten Aktionärsrechte – bildet den zentralen Kompromiss des tokenisierten Wrappers ab, der nun auf konventionelle Aktien-, Anleihen- und Bitcoin-ETF-Allokationen angewendet wird.

Derivatepositionen wachsen während der Rallye

Auf die Produktankündigung folgte eine starke Bewegung bei ONDO, das um etwa $0,52 gehandelt wurde. Der Token hatte sich bereits deutlich von den Septembertiefs im Bereich von etwa $0,33 erholt, und Derivatdaten zeigten, dass Händler während der Erholung ihre bullischen Exposures ausbauten.

Der open-interest-gewichtete Funding Rate blieb positiv und näherte sich kürzlich 0,02 % an. Ein positiver Funding bedeutet, dass gehobene Long-Positionen in Perpetual-Futures-Märkten an Short-Positionen zahlen – ein Muster, das darauf hindeutet, dass mehr Händler auf anhaltende Kursgewinne setzen.

Diese Dynamik unterscheidet sich von August, als der Funding zeitweise negativ wurde, während ONDO schwächelte. Seit September sind Kurs und Funding gemeinsam gestiegen.

Ein steigender positiver Funding kann jedoch auch das kurzfristige Liquidationsrisiko erhöhen, wenn die Dynamik nachlässt, da stark gehebelte Long-Positionen bei einer tieferen Korrektur schnell geschlossen werden können.

Das Halten des Bereichs um $0,45 würde die aktuelle Erholungsstruktur intakt halten, während ein anhaltendes Handeln über $0,50 den Fokus auf höhere Widerstandsniveaus lenken würde.

ONDO testet $0,52, während die Dynamik zunimmt

ONDO hat kürzlich seine Konsolidierungszone nach oben durchbrochen und das obere Bollinger-Band bei etwa $0,4806 überschritten – eine Bewegung, die zeigt, dass sich die Dynamik nach der Septembererholung beschleunigt hat. Die MACD-Linie ist auf 0,0266 gestiegen, während die Signallinie bei etwa 0,0135 liegt, und das Histogramm zeigt, dass die bullische Dynamik aktiv bleibt.

Der Token testet derzeit den Widerstand im Bereich von etwa $0,52–$0,524, was das unmittelbare Level für Käufer darstellt. Ein Tagesschluss über dieser Zone könnte $0,54 und $0,56 freisetzen.

Die erste Unterstützung liegt bei etwa $0,48, was mit dem oberen Bollinger-Band übereinstimmt. Darunter wird der Bereich $0,44–$0,46 zur nächsten Unterstützungszone. Eine tiefere Korrektur könnte die Bollinger-Mittellinie bei etwa $0,387 wieder in den Fokus rücken.

Abseits der Charts bietet die Zusammensetzung des ersten Rollouts einen eigenen Referenzpunkt: Da sieben Intelligent Portfolios live sind und drei auf BlackRock-Strategien basieren, zeigt die Entwicklung der Nutzung der übrigen vier Produkte, ob die Nachfrage eher am Namen BlackRock oder an der Plattform von Ondo insgesamt ausgerichtet ist.

Vorerst bleibt ONDO über seiner Ausbruchszone, während Händler einschätzen, ob der BlackRock-bezogene Start die Nachfrage aufrechterhalten kann.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Kryptomärkte bergen erhebliche Risiken.

Quelle: The Market Periodical