Die Aktie des Anbieters für Identitäts- und Zugriffsverwaltung Okta, Inc. (OKTA) verzeichnete am Donnerstag einen kräftigen Kursanstieg von 21,5 % und schloss bei 163,37 USD, nachdem die Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 die Prognosen der Analysten bei allen wichtigen Kennzahlen übertroffen hatte. Das Unternehmen entwickelt Cloud-Software, mit der Organisationen digitale Identitäten verwalten und absichern sowie den Benutzerzugriff auf Anwendungen steuern können – eine Kategorie, die strategisch zunehmend an Bedeutung gewonnen hat, da Unternehmen Workloads in die Cloud verlagern und den Zugriff über eine wachsende Zahl von Anwendungen, Geräten und Remote-Mitarbeitern hinweg absichern müssen.

Das in San Francisco ansässige Unternehmen wurde 2009 von Todd McKinnon mitgegründet, der weiterhin Chief Executive ist, ging 2017 an die Nasdaq und erweiterte sein Geschäft mit Kundenidentitäten 2021 durch die Übernahme des Login-Plattform-Anbieters Auth0. Auf dem Markt für Identitäts- und Zugriffsverwaltung konkurriert es mit Microsofts Entra ID und CyberArk. Okta musste Unternehmenskunden zudem nach der Offenlegung eigener Sicherheitsvorfälle beruhigen, insbesondere nach einem Angriff auf sein Kundensupportsystem im Oktober 2023.

Okta wies für das Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,05 USD aus und lag damit vor der Konsensschätzung von 0,96 USD. Der Gesamtumsatz stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 10,6 % auf 805 Millionen USD und übertraf damit die von Analysten erwarteten 793 Millionen USD. Oktas Geschäftsjahr endet am 31. Januar, weshalb ein als Geschäftsjahr 2027 gekennzeichnetes zweites Quartal am 31. Juli 2026 abgeschlossen wurde.

Rekord-Bookings außerhalb von Q4

Besonders hob sich das Quartal durch seine außergewöhnliche Bookings-Stärke ab. Der Zeitraum stellte das beeindruckendste Bookings-Ergebnis Oktas für ein Quartal außerhalb des traditionell starken vierten Quartals in der Unternehmensgeschichte dar. Die aktuellen verbleibenden Leistungspflichten (Current Remaining Performance Obligations, cRPO) – eine genau beobachtete Kennzahl für vertraglich gesicherte künftige Umsätze – stiegen im Jahresvergleich um 14,1 % und beschleunigten sich damit um fast zwei Prozentpunkte gegenüber der Wachstumsrate des Vorquartals.

Marktbeobachter achten genau auf die cRPO, da die Kennzahl weithin als Frühindikator für die künftige Umsatzentwicklung gilt. Die sequenzielle Beschleunigung verlieh den Analysten die Zuversicht, dass die positive Entwicklung des Unternehmens auch im dritten Quartal anhalten würde.

Das Management zeigte zudem Vertrauen in den Ausblick und erhöhte die Prognose für das gesamte Geschäftsjahr 2027 um einen Betrag in Höhe des Doppelten der Überraschung im zweiten Quartal. Das Unternehmen kalkulierte einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von 3,90 bis 3,94 USD für das Gesamtjahr und projizierte einen bereinigten EPS von 0,92 bis 0,94 USD für das dritte Quartal.

Wall Street erhöht Kursziele

Die Ergebnisse lösten bei den das Wertpapier abdeckenden Analysten eine breite Runde von Kurszielerhöhungen aus. Oppenheimer erhöhte seine Prognose von 170 auf 190 USD und behielt seine Einstufung „Outperform“ bei. KeyBanc hob sein Kursziel ebenfalls auf 190 USD an und betonte die deutliche cRPO-Überraschung von 76 Millionen USD gegenüber den Erwartungen. RBC Capital setzte ein Kursziel von 195 USD, und auch DA Davidson zog auf 190 USD.

Bernstein erhöhte sein Kursziel von 141 auf 143 USD, behielt eine Einstufung „Outperform“ bei und bemerkte, dass das Quartal in Bezug auf die Erweiterung des Abo-Geschäfts und den cRPO-Schwung “finally showed what we've been long waiting for”. Piper Sandler hob sein Kursziel auf 160 USD an, während Citi ein neues Ziel von 165 USD festlegte.

Die Runde der Erhöhungen folgte auf einen Bericht, in dem Umsatz, bereinigter Gewinn und die aktuellen verbleibenden Leistungspflichten die Konsenserwartungen übertrafen. Die Konsenseinstufung der Aktie liegt derzeit bei „Moderate Buy“, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 164,57 USD. Von den das Wertpapier abdeckenden Analysten halten 33 an „Buy“-Einstufungen fest, während neun neutrale Positionen einnehmen.

Okta erzielt eine Bruttogewinnmarge von 77 % und verfügt über eine Marktkapitalisierung von 28,4 Milliarden USD. Der 50-Tage-Durchschnitt der Aktie liegt bei 139,27 USD, ihr 12-Monats-Hoch beträgt 168,50 USD.

Insider-Verkäufe gehen weiter

Ungeachtet des optimistischen Tons aus der Wall Street haben Unternehmensinsider weiterhin Aktien veräußert. In den vergangenen 90 Tagen verkauften Insider rund 165.000 Aktien im Wert von etwa 21,8 Millionen USD.

Finanzvorstand Brett Tighe verkaufte im Juni 65.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 117,25 USD. Insider Eric Kelleher veräußerte im selben Zeitraum knapp 4.000 Aktien zu 114,10 USD. Beide Transaktionsreihen wurden über vorab festgelegte Handelspläne nach Rule 10b5-1 abgewickelt – ein gängiger Mechanismus, der es Insidern ermöglicht, Verkäufe im Voraus zu planen und der dazu dient, Bedenken wegen des Handels auf Basis wesentlicher nicht öffentlicher Informationen zu vermeiden.

Institutionelle Anleger halten 86,64 % der ausstehenden Okta-Aktien. In einer bemerkenswerten Transaktion im zweiten Quartal baute der Pensionsfonds California State Teachers Retirement System seine Beteiligung um mehr als 13.000 % aus und kam damit auf eine Position von über 36 Millionen Aktien im Wert von rund 4,95 Milliarden USD.

Die Aktie notiert zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 119,13. Laut der Fair-Value-Bewertung von InvestingPro könnten die Aktien auf dem aktuellen Niveau über ihrem inneren Wert notieren.

Oktas 52-Wochen-Tief wurde bei 62,66 USD verzeichnet. Nach dem Anstieg am Donnerstag hat sich die Aktie von diesem Tief mehr als verdoppelt.

Quelle: Blockonomi