Die Ölpreise fielen deutlich, nachdem der französische Präsident Emmanuel Macron angekündigt hatte, dass Diesel- und Rohölbestände über vier Monate freigegeben würden, wobei die G7-Führer eine Freigabe von bis zu 100 Millionen Barrel in den nächsten vier Monaten bestätigten. Die G7 — die Gruppe der Sieben, bestehend aus den USA, Japan, Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Italien und Kanada — ist ein Koordinierungsforum der wichtigsten Industrieländer, weshalb eine auf dieser Ebene angekündigte Zahl sofortige Aufmerksamkeit des Ölmarkts auf sich zieht.

Präsident Trump teilte zudem mit, dass Europa zugestimmt habe, eine erhebliche Menge Diesel aus seinen Beständen freizugeben, und erklärte, der Prozess werde umgehend beginnen.

Die Schlagzeilen drückten den Brent-Rohölpreis für Dezember von 100,42 $ auf 98,72 $. Brent ist die internationale Benchmark-Sorte für Rohöl, während WTI das US-Gegenstück ist; beide werden als Referenzpreise für den Weltmarkt gemeinsam beobachtet. Derweil notiert WTI-Rohöl bei etwa 88,64 $, ein Minus von 4,30 $ oder 4,63 % am Tag.

Die Aussicht auf zusätzliche Lieferungen hat den Verkäufern einen Grund zum Druck gegeben. Technisch hat dieser Druck WTI unter eine wichtige kürzliche Untergrenze gedrückt. Die Frage ist nun, ob die Verkäufer den Preis unter der gebrochenen Unterstützung halten und in Richtung der nächsten Ziele auf der Unterseite ausbauen können.

Warum die Reserve-Freigaben wichtig sind

Die Freabe von Rohöl und Diesel aus strategischen Reserven bringt zusätzliche Lieferungen auf den Markt. Rohöl-Freigaben erhöhen das Aufkommen an Rohstoffen für Raffinerien, während Diesel-Freigaben fertigen Kraftstoff direkt liefern. Beides kann kurzfristige Verfügbarkeitsbedenken mindern.

Dem Diesel gilt besondere Aufmerksamkeit, weil er im Zentrum des Warentransports steht: Er betreibt Lastwagenverkehr, Züge, Landmaschinen und Baugeräte, sodass seine Verfügbarkeit weit über den Energiemarkt hinaus genau verfolgt wird.

Allerdings ist eine Reserve-Freigabe eine vorübergehende Lieferquelle. Sie stellt keine dauerhafte Erhöhung der Produktion dar. Der Markt wird abwägen, wie schnell diese Barrel verfügbar werden, wo sie geliefert werden und ob die Freigaben ausreichen, um laufende Lieferunterbrechungen zu kompensieren.

Für Händler liefert die Ankündigung den Katalysator. Die Kursentwicklung hilft zu bestimmen, ob dieser Katalysator stark genug ist, um die Kontrolle zu verändern. Bisher haben die Verkäufer die Nachricht genutzt, um einen Bruch unter der Unterstützung zu erzwingen.

Verkäufer brechen die kürzliche Untergrenze bei 88,72 $

Blickt man auf das Rohöl-Chart, ist der Preis unter das Swing-Level von 88,72 $ gefallen, das eine Untergrenze für den jüngsten Handel gebildet hatte (markiert durch die rot nummerierten Kreise). Der Bruch gibt den Verkäufern mehr Kontrolle, sofern sie den Preis darunter halten können.

Es gibt einen wichtigen Unterschied zwischen dem Brechen eines Levels und dem Verbleib darunter. Ein kurzer Ausbruch unter der Unterstützung kann Verkäufe anziehen, doch wenn der Preis schnell darüber zurückspringt, können sich diese Verkäufer auf der falschen Marktseite wiederfinden.

Derzeit besteht der Bruch. Verkäufer möchten sehen, dass Erholungen an der gebrochenen Untergrenze und im Bereich von 89,00 $ ins Stocken geraten.

Dem Bruch etwas Spielraum zu geben ist sinnvoll. Statt 88,72 $ als exakte Linie zu behandeln, die nicht überschritten werden darf, wäre eine nachhaltige Erholung über 89,00 $ ein klareres Warnsignal, dass das Abwärtsmomentum nachlässt.

Die nächsten Ziele auf der Unterseite

Unterhalb der gebrochenen Untergrenze beobachten Händler eine Reihe technischer Levels:

• 87,35 $ — Eine aufwärtsgerichtete Trendlinie.
• 86,93 $ — Der 50%-Midpoint der im Chart gezeigten Bewegung.
• 86,34 $ — Der 100-Tage-Durchschnitt.

Die Trend ist der nächste Test. Ein Bruch darunter würde den Weg in Richtung des 86,93-$-Midpoints öffnen, gefolgt vom 100-Tage-Durchschnitt bei 86,34 $. Zur Einordnung: Ein 100-Tage-Durchschnitt bildet den durchschnittlichen Schlusskurs der vergangenen rund 100 Handelstage ab und gibt Händlern ein träges Maß für den vorherrschenden Trend — ein Grund, warum ein Level wie 86,34 $ Aufmerksamkeit auf sich zieht.

Zusammen bilden diese Levels eine wichtige Zone, in der Käufer den Rückgang bremsen könnten. Doch das Erreichen der Unterstützung ist nur eine Gelegenheit für Käufer. Sie müssen noch zeigen, dass sie das Level halten und den Preis höher drücken können.

Gebrochene Unterstützung hilft, das Risiko zu definieren

Ein Swing-Level ist wichtig, weil der Markt zuvor um diesen Preis reagiert hat. Wenn Verkäufer schließlich unter eine wiederholte Untergrenze brechen, zeigt das Händlern, dass die Käufer einen Teil ihrer Fähigkeit verloren haben, diesen Bereich zu verteidigen. Die frühere Unterstützung kann dann bei einer Erholung zum Widerstand werden.

Für Verkäufer bieten das gebrochene Level von 88,72 $ und der nahe Bereich von 89,00 $ eine Risikoreferenz. Bleiben die Kurse darunter, bleibt die Abwärtsneigung intakt. Kehren sie darüber zurück und halten sich dort, beginnt das Vertrauen in den Bruch zu schwinden.

Der 50%-Midpoint und der 100-Tage-Durchschnitt erfüllen einen anderen Zweck. Sie geben Händlern Referenzpunkte, um die Tiefe des Rückgangs einzuschätzen und auf eine Reaktion der Käufer zu achten. Keines davon garantiert eine Gegenbewegung.

Die Verkäufer haben den Bruch vollzogen. Jetzt müssen sie ihn halten. Der Verbleib unter 89,00 $ hält den Fokus auf 87,35 $, 86,93 $ und 86,34 $. Ein nachhaltiger Rückkehr über 89,00 $ würde Käufern die erste Gelegenheit geben, den Bruch anzuzweifeln und etwas Kontrolle zurückzugewinnen.

Aktien bauen Gewinne aus

In der Zwischenzeit gehen die US-Aktien weiter voran, wobei der Nasdaq Composite und der Nasdaq 100 nun auf neuen Allzeithochs notieren. Beide Benchmarks sind stark auf Technologie- und Wachstumsunternehmen ausgerichtet — der Nasdaq 100 bildet die größten Nicht-Finanzwerte an der Nasdaq-Börse ab —, was ihre Rekordläufe zu einem vielbeachteten Maßstab für den Handel dieser Aktien macht.

Der Nasdaq Composite Index liegt derzeit 460 Punkte oder 1,71 % höher bei 27.330. Das neue Allzeithoch liegt bei 27.344,10 und übertrifft damit das bisherige Hoch bei 27.286.

Der Nasdaq 100 notiert derzeit bei einem neuen Allzeithoch von 31.014. Das entspricht einem Plus von 1,68 %.

Der S&P-Index legt 85 Punkte oder 1,11 % auf 7.751,38 zu. Das liegt weiterhin unter seinem Allithoch von 7.815,54 und auch unter der Swing-Zone nahe dem Hoch zwischen 7.771,48 und 7.815,54. Das bisher erreichte Hoch liegt bei 7.752,54.